Linka 199

Štítek: graf

nejčastější štítky

Co dělá dolarový index

Co dělá dolarový index Není pochyb o tom, že vývoj dolarového indexu ovlivňuje velkou většinu ostatních trhů. Pokud se nám podaří odhadnout směr vývoje dolarového indexu, pak máme větší šanci uspět i v odhadování směru jiných trhů. Existují trhy s inverzní korelací k americkému dolaru, jako jsou například drahé kovy a komodity, existují i trhy s pozitivní korelací.   Následující graf ukazuje dva roky postranního pohybu s proražením směrem vzhůru a s testováním horní hranice vodorovného kanálu. Jde o druhé testování horní hranice na úrovni 100 a to znamená, že jde o pečlivě sledovanou úroveň.           Na následujícím grafu máme lépe ukázánu konsolidační strukturu vodorovného kanálu. Když spojíme otáčející body #1 a #3, dostaneme horní trendovou čáru, otáčející body #2 a #4 vytváří spodní trendovou čáru. Při bližším pohledu vidíme, že nejde o vodorovný kanál, ale o mírně se rozšiřující lichoběžník s mírně klesající horní trendovou čarou. Rozdíl však činí něco okolo jednoho bodu, takže to není moc důležité. Současné testování této horní čáry přesně vymezuje její polohu, a pokud bude v trhu existovat nejistota, bude pravděpodobné její opětovné testování v pozdějším období.            Na následujícím grafu je aktualizovaný vzhled dvouletého postranního kanálu, který vytváří rozšiřující se lichoběžník. Horní čára je skoro vodorovná, spodní klesá.            Následuje týdenní graf, na kterém je dobře vidět modrý rozšiřující se klesající lichoběžní a to, jak zapadá do většího obrazu. Současná konsolidační struktura vytváří konsolidaci na polovině cenového pohybu, což je obvyklé chování ve většině rostoucích grafů. Existují rostoucí trhy, které vytváří konsolidační struktury jednu na druhé a to může trvat i několik let. Když rostoucí trh končí, vytváří většinou dobře rozeznatelnou otáčející strukturu, která indikuje obrat. Dokud horní trendová čára rozvírajícího se lichoběžníku vydrží, půjde stále o konsolidační strukturu a nikoli o otáčející strukturu.   V grafu máme zakreslenu inverzní formaci hlava a ramena, která dodala dolarovému indexu energii k úspěšnému proražení horní trendové čáry a dalšímu impulsnímu pohybu směrem vzhůru. Po proražení čáry krku a proražení horní trendové čáry dochází v současné době k testování shora. Symetrie větší formace H&S ukazuje symetrii čáry krku, která je rovnoběžná s čarou krku, která vytváří minimum pravého ramene.    Pokud se nachází dolar v růstovém trhu, musí vytvářet vyšší maxima a vyšší minima. Počet dotyků horní trendové čáry nám naznačuje, že jde o velmi důležitou čáru. Na horní trendové čáře jsme zatím zaznamenali 4 doteky. V grafu také vidíme, že rostoucí kanál není rovnoběžný, ale rozšiřuje se. To je obvykle známkou zpomalujícího se růstu, ale také vidíme, že má dolarový index spoustu prostoru k dalšímu růstu.    Pokud je současná konsolidační struktura obvyklou formací na polovině pohybu, můžeme si stanovit cílovou cenu. Cílová cena se určí jako vzdálenost od spodního otáčejícího bodu konsolidační struktury k prvnímu otáčejícímu bodu modrého rozvírajícího se lichoběžníku. Tato vzdálenost se posadí nad 4 otáčející bod a tím dostaneme cílovou cenu na úrovni 113, která je vyznačena modrou šipkou. Tato úroveň se nazývá impulsní měřený pohyb.   Druhý měřený pohyb si vezmeme z proražení modrého trojúhelníka a prvního otáčejícího bodu současné korekční struktury. Tuto vzdálenost posadíme na průraz horní trendové čáry. Cílová cena z tohoto měřeného pohybu je na úrovni 117,30. Tomuto pohybu říkáme vzdálenost od průrazu k průrazu. V grafu je tato cílová cena vyznačena černou šipkou.         Následující graf je v logaritmickém měřítku. Vidíme zde dvě cílové ceny změřené pomocí techniky měřeného pohybu. Když se na tento graf podíváme z pohledu toho, jak vypadá obvyklý graf libovolné akcie, tak bezpochyby se tento trh nachází v rostoucím trendu.        Následuje 35 let dlouhý měsíční graf, který ukazuje dvě fraktální struktury, které jsou v graf označeny jako velká základna #1 a velká základna #2. V devadesátých letech minulého století, když dolar prorazil základnu 1, vytvořil modrý zužující se lichoběžník, jako formaci v polovině cenového pohybu. Testování horní trendové čáry trvalo tři měsíce, než se cena vydala vzhůru k cílové ceně na úrovni 120, která vytvořila vrchol rostoucího trhu v roce 2000. Pokud se dolar nachází v rostoucím trhu, můžeme v tomto bodě očekávat vytváření další konsolidační struktury. Pokud je současný růst podobný tomu předešlému ze základny #1, potom uvidíme nějaký druh otáčející struktury podobné té z roku 200. Vrcholová formace H&S v roce 2000 vytvořila základnu pro 11 let trvající růst ceny zlata.   Pokud se dolar nachází v rostoucím trhu, tak to bude mít nepochybně negativní dopad na komodity a drahé kovy. Nepochybně také na dolarové měnové páry. Je tedy dobré pozorně sledovat nejen dolarový index, ale také komoditní index a hledat nějaké známky zakolísání. Průběh cenové akce nám dává na vědomí, jaký bude pravděpodobný další průběh cenového pohybu.           Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology  

Štítky: o která graf index horní čáry konsolidační struktury otáčející horní trendové

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co přinese rok 2017 na finančních trzích?

Když přemýšlím o investičních strategiích pro rok 2017, napadá mě mnoho otazníků. Podívejme se společně na témata, o kterých se pravděpodobně bude příští rok hodně diskutovat.

Štítky: fondy nás k graf příští dolar očekávání trumpa donalda donalda trumpa

Zdroj: www.investujeme.cz

USDJPY – korekční fáze zřejmě končí

USDJPY – korekční fáze zřejmě končí Denní graf     4H graf:     30min graf:     Náhled: neutralní - růstový   Vlnová struktura: růst ve vlně [C]   Krátkodobé označení vln: vlna [iii] šedá   Dlouhodobé označení vln: vlna [C] je ve vývinu, její zakončení nad hladinou 136,00   Důležité události: JPY: N/A. USD: Počet žádostí o příspěvek v nezaměstnanosti, Vystoupení člena FOMC Evanse, Vystoupení člena FOMC Harkera, Dovozní ceny m/m, Vystoupení guvernérky FED, Yellenové.   Včera klesal měnový pár USDJPY v zelené vlně (c).   Po rychlém růstu se cena dotkla horní trendové čáry trendového kanálu a pak se propadla během několika hodin o 240 bodů. Při pohledu na graf je pro analytiky těžké odhadovat budoucí vývoj. Zde může dobře posloužit Elliottova analýza.    Existuje možnost, že zelená vlna (c) najde své minimum na úrovni 114,24.   V grafu je tato možnost vyznačena, nicméně hnědá vlna „iv“ může také tvořit trojúhelník, což by předznamenalo nižší minimum v následujících dnech.    Cílová cena šedé vlny [iv] je na úrovni 113,90 a tato možnost zatím platí.   Pokud se dočkáme růstu nad resistenci zelené vlny (b), nastartuje to růst šedé vlny [v].   Alternativní vývoj je popsán v denním grafu. Ten by lehce pozdržel nástup růstu, ale obvykle je dobré brát v úvahu dlouhodobější časový rámec.   Pokud se trh dostane skrz úroveň podpory, pak by alternativní pohled byl pravděpodobnější.    Hlavním úkolem dneška je pozorovat, jestli vydrží minimum.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Enda Glynn   

Štítky: možnost označení růstu graf grafu vlny vystoupení vln vlna zelené

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Zlato a dolar – jsme v rostoucím, nebo klesajícím trendu?

Zlato a dolar – jsme v rostoucím, nebo klesajícím trendu? Začneme složeným grafem zlata a amerického dolaru. Nejprve se zaměříme na červené šipky, které v roce 2008 označují změnu směru na dolarovém indexu. V roce 2008 udělal dolar minimum a zlato maximum, což se obvykle očekává. Následoval vývoj pozitivní divergence, který skončil vrcholem zlata v roce 2011 a vyšším minimem na dolaru. Zlato vzrostlo o téměř 1200 bodů na svůj vrchol, ale dolar neudělal nové minimum.    Modré šipky na dolarovém grafu ukazují reverzní symetrii. Na tato místa by se měl dolar v rámci reversní symetrie podívat.   Dvě silné čárkované černé čáry na zlatě ukazují podporu a resistenci. Shora je černě označen klesající kanál a modře rozšiřující se lichoběžník. V loňském roce jsem předpokládal, že dojde k průrazu podpory a cena zlata zamíří dolů. Místo toho se cena odrazila a naznačila možný konec klesajícího trendu a začátek nového.    Současný pokles cen zlata vyvolává otázku, jak je to s možným rostoucím trendem na zlatě. Pro srovnání se podívejme opět na dolarový index a tam vidíme, že po konsolidaci cena prorazila nad resistenci a nyní se nachází nad vodorovnou konsolidační strukturou. To je pro zlato nepříznivé, protože pokud bude dolar i nadále sílit, zlato by mělo z logiky věci oslabovat.   Následuje čarový denní dolarový graf, který ukazuje rovnoběžnou strukturu se čtyřmi body obratu a s průrazem nad konsolidační strukturu. Negace tohoto vývoje by spočívala v návratu pod čáru resistence a neúspěšný test zdola. Pokud se tak nestane je průraz validní a určuje další vývoj.   Následuje graf impulsního růstu dolarového indexu, který začal v roce 2014. Graf sice končí v dubnu tohoto roku, ale pro zdůraznění toho, jak vypadá impulsní růst, to není podstatné. Jedna konsolidační struktura začíná tam, kde končí druhá. Podívejte se na růstový zužující se lichoběžník vyznačený černě, který se nachází zhruba v polovině růstu. Obsahuje dvě menší konsolidační struktury. Pak následuje průrazový skok v ceně s testováním, což potvrzuje, růstovost zužujícího se lichoběžníku. Existuje možnost, že na současném růstu dolaru uvidíme něco podobného.   Následuje čtyřicetiletý graf dolaru, což je opravdu dlouhodobý graf s masivním klesajícím lichoběžníkem. Můžeme si zde povšimnout, že současná konsolidační struktura se vytváří těsně nad klesající trendovou čarou. Když se zaměříme na cílovou cenu, která vyplývá z tohoto grafu, tak si ji ani nedokážeme představit. Při pohledu na tento graf se dá těžko představovat jiný, než rostoucí vývoj. Cílová cena se může nacházet až na vrcholu roku 1985 na úrovni 160.   Následuje složený graf s dolarem nahoře a SPX dole. Tento grafu ukazuje, jak rostl dolar a SPX v minulosti při posledním růstovém trhu, který skončil v roce 2000.    Následuje další složený graf dolaru a zlata. Na tomto grafu je vidět, že po prezidentských volbách v USA se něco dramaticky změnilo. Dolar v té době ještě neprorazil konsolidační strukturu a zlato se obchodovalo poblíž klesající trendové čáry. Nyní po šesti týdnech vidíme, jak se situace vyvinula.   Následuje poměrový graf zlata a dolaru. Vidíme, že se vytvořila formace hlava a ramena těsně pod klesající trendovou čarou. Je to znamení obratu.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdoj: Rambus Chartology     

Štítky: který nad roce v roce dolaru graf zlato klesající následuje konsolidační

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Dolar – co když je všechno jinak?

Dolar – co když je všechno jinak?   Když se zeptáte, kam půjde cena dolaru, tak vám 99,9 % účastníků trhu odpoví, že americký dolar bude buď posilovat, nebo oslabovat. Záleží na konkrétním přesvědčení dotazovaného, jak on to vidí.    Nicméně se velmi často zapomíná, že kromě růstu, nebo poklesu existuje ještě třetí možnost, která může nastat v trhu. Cena se totiž může pohybovat stranou.    Jak tedy na tom je americký dolar? Pro obchodníky spekulující na růst se dolar zcela jistě nachází v růstu a současný cenový vývoj vytváří prorůstovou korekční formaci prapor. Pro obchodníky spekulující na pokles bude podstatné, jestli se cena dostane pod 200 denní klouzavý průměr, který tvoří podporu. Případný pokles pod tuto úroveň by znamenal začátek tvorby obdélníkové korekční formace v oblasti 93,25. Nejméně pravděpodobná, ale to neznamená nemožná je možnost vytvoření dvojitého vrcholu, pokud cena propadne pod spodní trendovou čáru.    Třetí možností připadající do úvahy, je však pokračující pohyb stranou. I když s touto možností skoro nikdo nepočítá, je poměrně pravděpodobné, že pokračující pohyb stranou bude vytvářet delší konsolidační strukturu.   Když se podíváme na tři červeně vyznačené korekční struktury během růstu mezi lety 2014 a 2015, tak takto vypadá učebnicový impulsní růst. Během silného růstu se obvykle vyvíjejí tři korekční struktury, méně často čtyři. Pokud jsou čtyři, znamená to, že konec růstu je na dohled a začne se vytvářet nějaká mohutnější korekční struktura. V grafu vidíme, že přesně tato situace nastala.        Následuje graf USD, ve kterém vidíme lépe masivní impulsní pohyb směrem vzhůru. Modré šipky ukazují začátek a konec této růstové fáze. Vidíme zde několik menších konsolidačních formací, které vytváří větší růstový lichoběžník, který je umístěn uprostřed růstové struktury. Modrá šipka nahoře vyznačuje začátek vývoje rok trvající korekční struktury, která trvá dosud.       Následuje měsíční graf, který ilustruje tento mohutný růst pomocí devíti rostoucích měsíčních svíček, kdy růst USD prorazil několikaletou klesající trendovou čáru a opustil několik let se vytvářející masivní základnu pro další růst. Modře zakreslený klesající lichoběžník vypadá jako ideální konsolidační struktura v polovině celkového pohybu. Nicméně neschopnost vytvořit vyšší maximum svědčí o tom, že se zde vyvíjí komplexnější korekční struktura. Horní klesající trendová čára byla testována v únoru, ale vytvořit nové maximum se zatím nepodařilo.        Následuje složený graf USD a zlata. Zlatu se v únoru podařilo prorazit horní trendovou čáru parabolického propadu, načež následoval měsíční růst. Když se podíváme na klesající lichoběžník na USD, tak tuto formaci máme dva důvody k předpokladu, že tato konsolidační formace selhala. Prvním důvodem je, že se ceně nepodařilo prorazit výš, druhým důvodem je typ konsolidační struktury, protože po testování by mělo automaticky následovat proražení nahoře a pokračování rychlého růstu. Že se to nestalo je známkou toho, že se vyvíjí nějaká složitější a déletrvající cenová struktura.   Ještě se podíváme na červené šipky v tomto složeném grafu. Ty představují období, kdy dolar vytvořil své minimum a kdy zlato vytvořilo svůj cenový vrchol. V roce 2008 dolar vytvořil minimum a zlato vrchol, po kterém následoval propad. Dvě červené šipky v roce 2011 ukazují vrchol cen zlata, následovaný téměř parabolickým růstem amerického dolaru. Na grafu vidíme velikou divergenci v ceně USD a to naznačuje, že zlato by mohlo relativně vůči americkému dolaru růst. Nikdo neví, jak dlouho může trvat vytváření konsolidační struktury na USD. Konsolidace trvá již téměř rok a je docela možné, že konsolidace bude trvat mnohem déle.        V následujícím grafu si můžeme ukázat, že vznik dlouhotrvající cenové struktury je možný. Máme zde 30 let trvající graf s dvěma velikými základnami pro následující růst. Vidíme, že proražení základny #2 vytvořilo masivní impulsní růst. Pro srovnání se můžeme podívat na proražení základny #1 a vytvoření konsolidační struktury na polovině růstu s proražením v březnu 2000. Nikdo nemůže vědět, jak se bude vyvíjet současná cenová akce, ale srovnání těchto dvou cenových akcí nám může dát představu o tom, jak by to celé mohlo probíhat.        Následuje další složený graf s USD a zlatem. Když se podíváme na graf zlata, můžeme si prohlédnout hnědě zakreslené úrovně podpory a resistence vytvořené v roce 2008, těsně předtím, než se cena propadla k úrovni 700 dolarů za unci zlata. Zde se vytvořila 7 bodová otáčející struktura klesajícího lichoběžníku přesně na vrcholu hnědé oblasti na úrovni ceny 1035. Spodní podpora se nacházela na úrovni 1000. Po téměř třech letech vytváření modrého klesajícího lichoběžníku na zlatě cena konečně prorazila směrem vzhůru a při tom jednou otestovala cenovou formaci. Je vhodné se dívat po posledním kapitulačním propadu, který zakončuje klesající trh. Při pohledu na tento graf pěkně vidíme, že zlato našlo podporu přímo na vrcholu z roku 2008 a resistence se změnila na podporu.    Při pohledu na USD vidíme, že masivní růst začal uprostřed roku 2014 a skončil v první polovině roku 2015. Když dolar letěl téměř vertikálně vzhůru, tak se zlato pohybovalo stranou v klesajícím lichoběžníku, což ze zpětného pohledu vytvářelo podporu pro růst dolaru. Pro zlato máme nyní nastaveny prorůstové podmínky. Klesající 7 bodový lichoběžník byl proražen směrem vzhůru a jednou otestován. Vývoj ceny je u této otáčející formace podobný, jako u podobné cenové struktury v roce 2009. Tehdy byla horní trendová čára testována opakovaně a nakonec to vedlo ke vzniku největšího cenového růstu v historii zlata.        Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology

Štítky: zlata růstu graf zlato růst usd dolar konsolidační korekční struktury

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Prorážení úrovní – technická analýza INDU a zlata

Prorážení úrovní – technická analýza INDU a zlata Zlato vypadá na otočení směru a INDU proráží důležitou trendovou čáru. Začneme tedy grafem INDU.    Na denním grafu INDU, což je jen jiný ticker pro index DowJones vidíme proražení a uzavření ceny pod dolní klesající trendovou čarou vyznačenou modře. Zároveň došlo k průrazu černé, čárkované podpory. Cena uzavřela na hodnotě 16920 a dokončila vývoj 7 bodové otáčející klesající formace. Tento dvojí průraz nevěstí nic dobrého. Občas vídáme menší poklesy, ale tento je o vytvoření nového nižšího minima a nového nižšího maxima. Otáčející 7 bodová formace má nižší maximum, než to ze začátku roku a cena potřebovala 7 bodů než se jí podařilo otočit trend. V grafu vidíme, že poslední hlavní výprodej trval jen tři dny a to je velmi rychlé. Ještě zde máme vyznačeny dvě červené šipky. Jedna míří nahoru a druhá dolů. Jsou zde vyznačeny, protože cenový vývoj může respektovat cenovou symetrii a dojít tam, kde pohyb vzhůru začal.       Následuje denní graf INDU, který ukazuje proražení oblasti silné podpory a resistence. Také pokles 20 denního klouzavého průměru pod 50 denní znamená vytvoření prodejního signálu.       Následující graf INDU vyznačuje rozdíl mezi rostoucími obchodní objemy a klesajícími obchodní objemy. Pokud je tento rozdíl příliš veliký, jde obvykle o kapitulaci a poté následuje odraz. Červená šipka v listopadu a prosinci ukazuje částečnou kapitulaci a poté odraz. Co je na tomto grafu zajímavé, je pokles ceny a vytváření nových minim, ovšem bez známky kapitulace v obchodním objemu. Čím déle bude cena klesat bez známek kapitulace, tím hlouběji může klesnout.       Následující týdenní graf nám ukazuje formaci klesající prapor ze širší perspektivy. Pokud si odmyslíme poslední svíčku, tak by klesající prapor mohl být prorůstovou konsolidační formací. Poslední svíčka proráží trendové čáry a diskvalifikuje tento scénář. V grafu vidíme také hnědě vyznačenou oblast podpory. Jeden z možných scénářů je ten, že INDU bude vytvářet dlouhodobější konsolidační strukturu.       Na měsíčním grafu vidíme, možnost vytváření klesající 4 bodové struktury vyznačené trendovými čarami.       Následuje týdenní graf INDU, ve kterém jsou vyznačeny cenové fraktální struktury. Můžeme si porovnat vrcholovou strukturu roku 2007 a v letošním roce, které jsou vyznačeny fialovými obdélníky. Naposledy, když vypadal týdenní graf podobně, to znamenalo pokles k trendové čáře označené v obou případech NL#1. Pak následoval test pravého ramene S s otazníkem. Následovala formace rostoucího praporu. Cenový vývoj v obou případech jej podobný (fraktální) a vypadá to na podobný scénář vývoje v obou případech.    Za zmínku stojí průběh 30 týdenního klouzavého průměru během vytváření formace v roce 2007. Jakmile cena prorazila tento klouzavý průměr, začal pokles k trendové čáře krku označené NL #2. Poté INDU zformoval červený růstový prapor, který otestoval NL #2 což trvalo osm týdnů a teprve poté došlo k dramatickému poklesu směrem dolů. INDU se nedostal nad klouzavý 30 týdenní průměr až do vytvoření otáčející formace hlava a ramena v roce 2009. V případě roku 2015 vidíme 30 týdenní klouzavý průměr v podobné situaci jako v roce 2007. INDU vytváří dvojité dno těsně pod klouzavým průměrem. Je to zajímavá korelace.       Následuje denní graf cen zlata a zde je také se na co dívat. Jde o jednoduchý graf s vyznačenými podporami a resistencemi. Cenová akce nad trendovou čarou je prorůstová, pod trendovou čarou poklesová. Po testování poslední klesající trendové čáry během posledního období došlo k výraznému průrazu za zvýšeného obchodního objemu. Pokud dojde k testování, podívá se cena zpět někam do oblasti 1075 USD.       Po zúžení Bollingerova pásma cena uzavřela nad jeho horní hranicí pásma. Testování může dojít k horní hranici pásma, což odpovídá úrovni 1075 USD za trojskou unci zlata.       Na následujícím dlouhodobém grafu zlata vidíme většinu důležitých klouzavých průměru. Klouzavé průměry nám dobře ukazují rostoucí, nebo klesající trend. Poslední svíčka prorazila 50 denní klouzavý průměr. Následuje důležitý 150 denní klouzavý průměr, který se nyní nachází na hodnotě 1122 a poté 200 denní klouzavý průměr s hodnotou 1140. Nejdůležitější je však 300 denní klouzavý průměr, který byl silně testován během klesajícího trhu pouze dvakrát a ten se nachází ještě o 70 bodů výš.  Prostřednictvím sledování těchto čtyřech klouzavých průměrů můžeme hodnotit cenový vývoj na zlatě. Vypadá to, že minimum bylo již vytvořeno. Ale samozřejmě, pouze čas rozhodne.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology  

Štítky: tento roce týdenní technická graf vidíme technická analýza indu analýza indu a klesající indu

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Máš to otestovaný?

Hodně investorů a traderů skončí vlastně dřív, než vůbec začnou. Proč? Nechápou podstatu testů strategie. Zejména začátečníci žijí v představě, že jediný test je graf + excel. Realita je jiná. Na opravdu kvalitní testy robustnosti strategie excel a graf nestačí. Zdeněk Zaňka, který se věnuje řadu let tradingu, ukazuje systém 12 testů robustnosti strategií. Jestli […]

Štítky: strategie graf testů to otestovaný strategií máš to otestovaný máš to máš otestovaný robustnosti

Zdroj: proinvestory.cz