Linka 199

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

nejčastější zdroje článků

Elliottova analýza SP500 a ropa

Elliottova analýza SP500 a ropa S&P500 E-mini S&P500 se pohybuje stranou v zužujícím se obchodním rozsahu, který je užší a užší z čehož vyplývá, že každým okamžikem můžeme očekávat průraz na jednu, nebo druhou stranu. Technicky by mělo jít o průraz k novému maximu, protože trojúhelník je pokračující formace. Sledujte úroveň 2273, což je důležitá úroveň z hlediska možného průrazu. Na straně poklesu leží důležitá úroveň na hladině 2248. S&P500, 1H     Ropa Pokles ceny ropy pod 52,66 USD naznačuje, že růst od 18. ledna byl jen přechodný. Vytvořily se tři růstové vlny označené v grafu jako vlna E z klesající formace trojúhelník. Důvodem pro názor, že cena bude klesat, je mimo jiné vytvoření impulsní klesající vlny složené z pěti vln, což je signál naznačující v následujících dnech pokles. Pokud se cena vydá opět vzhůru nad hladinu 53,67, bude to znamenat návrat nakupujících do trhu.  Ropa, 30Min       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: že bude úroveň ropy trojúhelník důležitá a ropa analýza sp elliottova analýza sp důležitá úroveň

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 4. týdnu 2017 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 4. týdnu 2017 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po nákupním signálu       Zlaté akcie v indexu HUI vytvořily resistenci a podporu.   Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Situace je nyní neutrální. S nákupy a akumulací pozic je třeba počkat, dokud podmínky nebudou příznivé.    Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: akcie v v indexu zlaté akcie v hui vytvořily indexu hui a podporu resistenci a vytvořily resistenci akcie v indexu v indexu hui

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co dělá dolarový index

Co dělá dolarový index Není pochyb o tom, že vývoj dolarového indexu ovlivňuje velkou většinu ostatních trhů. Pokud se nám podaří odhadnout směr vývoje dolarového indexu, pak máme větší šanci uspět i v odhadování směru jiných trhů. Existují trhy s inverzní korelací k americkému dolaru, jako jsou například drahé kovy a komodity, existují i trhy s pozitivní korelací.   Následující graf ukazuje dva roky postranního pohybu s proražením směrem vzhůru a s testováním horní hranice vodorovného kanálu. Jde o druhé testování horní hranice na úrovni 100 a to znamená, že jde o pečlivě sledovanou úroveň.           Na následujícím grafu máme lépe ukázánu konsolidační strukturu vodorovného kanálu. Když spojíme otáčející body #1 a #3, dostaneme horní trendovou čáru, otáčející body #2 a #4 vytváří spodní trendovou čáru. Při bližším pohledu vidíme, že nejde o vodorovný kanál, ale o mírně se rozšiřující lichoběžník s mírně klesající horní trendovou čarou. Rozdíl však činí něco okolo jednoho bodu, takže to není moc důležité. Současné testování této horní čáry přesně vymezuje její polohu, a pokud bude v trhu existovat nejistota, bude pravděpodobné její opětovné testování v pozdějším období.            Na následujícím grafu je aktualizovaný vzhled dvouletého postranního kanálu, který vytváří rozšiřující se lichoběžník. Horní čára je skoro vodorovná, spodní klesá.            Následuje týdenní graf, na kterém je dobře vidět modrý rozšiřující se klesající lichoběžní a to, jak zapadá do většího obrazu. Současná konsolidační struktura vytváří konsolidaci na polovině cenového pohybu, což je obvyklé chování ve většině rostoucích grafů. Existují rostoucí trhy, které vytváří konsolidační struktury jednu na druhé a to může trvat i několik let. Když rostoucí trh končí, vytváří většinou dobře rozeznatelnou otáčející strukturu, která indikuje obrat. Dokud horní trendová čára rozvírajícího se lichoběžníku vydrží, půjde stále o konsolidační strukturu a nikoli o otáčející strukturu.   V grafu máme zakreslenu inverzní formaci hlava a ramena, která dodala dolarovému indexu energii k úspěšnému proražení horní trendové čáry a dalšímu impulsnímu pohybu směrem vzhůru. Po proražení čáry krku a proražení horní trendové čáry dochází v současné době k testování shora. Symetrie větší formace H&S ukazuje symetrii čáry krku, která je rovnoběžná s čarou krku, která vytváří minimum pravého ramene.    Pokud se nachází dolar v růstovém trhu, musí vytvářet vyšší maxima a vyšší minima. Počet dotyků horní trendové čáry nám naznačuje, že jde o velmi důležitou čáru. Na horní trendové čáře jsme zatím zaznamenali 4 doteky. V grafu také vidíme, že rostoucí kanál není rovnoběžný, ale rozšiřuje se. To je obvykle známkou zpomalujícího se růstu, ale také vidíme, že má dolarový index spoustu prostoru k dalšímu růstu.    Pokud je současná konsolidační struktura obvyklou formací na polovině pohybu, můžeme si stanovit cílovou cenu. Cílová cena se určí jako vzdálenost od spodního otáčejícího bodu konsolidační struktury k prvnímu otáčejícímu bodu modrého rozvírajícího se lichoběžníku. Tato vzdálenost se posadí nad 4 otáčející bod a tím dostaneme cílovou cenu na úrovni 113, která je vyznačena modrou šipkou. Tato úroveň se nazývá impulsní měřený pohyb.   Druhý měřený pohyb si vezmeme z proražení modrého trojúhelníka a prvního otáčejícího bodu současné korekční struktury. Tuto vzdálenost posadíme na průraz horní trendové čáry. Cílová cena z tohoto měřeného pohybu je na úrovni 117,30. Tomuto pohybu říkáme vzdálenost od průrazu k průrazu. V grafu je tato cílová cena vyznačena černou šipkou.         Následující graf je v logaritmickém měřítku. Vidíme zde dvě cílové ceny změřené pomocí techniky měřeného pohybu. Když se na tento graf podíváme z pohledu toho, jak vypadá obvyklý graf libovolné akcie, tak bezpochyby se tento trh nachází v rostoucím trendu.        Následuje 35 let dlouhý měsíční graf, který ukazuje dvě fraktální struktury, které jsou v graf označeny jako velká základna #1 a velká základna #2. V devadesátých letech minulého století, když dolar prorazil základnu 1, vytvořil modrý zužující se lichoběžník, jako formaci v polovině cenového pohybu. Testování horní trendové čáry trvalo tři měsíce, než se cena vydala vzhůru k cílové ceně na úrovni 120, která vytvořila vrchol rostoucího trhu v roce 2000. Pokud se dolar nachází v rostoucím trhu, můžeme v tomto bodě očekávat vytváření další konsolidační struktury. Pokud je současný růst podobný tomu předešlému ze základny #1, potom uvidíme nějaký druh otáčející struktury podobné té z roku 200. Vrcholová formace H&S v roce 2000 vytvořila základnu pro 11 let trvající růst ceny zlata.   Pokud se dolar nachází v rostoucím trhu, tak to bude mít nepochybně negativní dopad na komodity a drahé kovy. Nepochybně také na dolarové měnové páry. Je tedy dobré pozorně sledovat nejen dolarový index, ale také komoditní index a hledat nějaké známky zakolísání. Průběh cenové akce nám dává na vědomí, jaký bude pravděpodobný další průběh cenového pohybu.           Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology  

Štítky: o která graf index horní čáry konsolidační struktury otáčející horní trendové

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza GBPJPY a EURJPY

Elliottova analýza GBPJPY a EURJPY GBPJPY Intradenní struktura na měnovém páru GBPJPY se obrátila směrem vzhůru impulsním růstem složeným z pěti vln a prorazila klesající kanál. V příštích dnech budeme očekávat pokles, kde nastane vhodná příležitost pro vstup do růstu. Podporou pro tento scénář je i rostoucí vývoj na měnovém páru USDJPY a na akciových indexech. Měnový pár GBPJPY má toho ještě mnoho před sebou. GBPJPY, 1H     EURJPY V posledních týdnech se měnový pár EURJPY pohyboval vzhůru a tento pohyb vypadal na denním grafu jako impulsní. Současný pokles na 4 hodinovém grafu vypadá jako korekce složená z tří vln. Nyní sledujeme korekci A-B-C ve vlně 4) a očekáváme podporu na úrovni 120,00 až 120,50. Vlna C se může rozvinout do závěrečného lichoběžníka. Pokles složený z pěti vln může potvrdit další růst do vlny 5). EURJPY, 1H       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: pěti pár vln z pěti pěti vln z pěti vln páru měnovém na měnovém na měnovém páru

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza GBPUSD a EURUSD

Elliottova analýza GBPUSD a EURUSD Po zásadním projevu ohledně brexitu libra prudce posílila. Z technického hlediska prorazila všechny důležité resistence a také klesající kanál na úrovni 1,2200. Znamená to, že cenová akce dokončila pokles Y, složený ze tří vln z nadřazené vlny B. Tento cenový vývoj naznačuje impulsní růst, složený z pěti vln z minima na úrovni 1,1988. Po korekci by tedy mohlo být zajímavé vstoupit do současného růstu. GBPUSD, 1H     Měnový pár EURUSD na intradenním grafu se podíval výš a nyní se obchoduje poblíž úrovně 1,0730, kde resistence omezuje další podstatný růst. Měnový pár se nachází v závěrečné fázi vlny čtyři. Pro potvrzení ukončení vývoje je potřeba aby nastal pokles složený z pěti vln, pod červenou trendovou čáru, která tvoří podporu. Když k tomu dojde, budeme mít vlnu čtyři za ukončenou. Nicméně je na místě opatrnost. EURUSD, 1H       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat   

Štítky: po čtyři ze tří vln z resistence cenová akce akce dokončila pokles y po korekci dokončila pokles

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cykly naznačují pro tento týden dosažení maxima

Cykly naznačují pro tento týden dosažení maxima Střednědobý cyklus o délce 222 dní naznačuje, že by se v tomto týdnu mohl změnit směr po dosažení nového maxima. Nicméně to není potvrzeno multicyklickým vývojem. Pokud opravdu nastane maximum, nebude to významné maximum.    Nicméně zde může dojít ke koincidenci. Dvě měsíční maxima se vyskytují okolo 20. ledna 2017, což je jak známo inaugurace amerického prezidenta, takže v úvahu připadá to, že inaugurace spustí výprodej a nového maxima bude dosaženo až později v lednu.   Také index celkové volatility na trhu (VIX) vypadá, že je poblíž svého 40 měsíčního cyklu. Dnes by mělo nastat 34 denní cyklické minimum zítra 18 denní cyklické minimum.       Redakce: www.akcieatrhy.czwww.akcieatrhy.cz Zdroj: Ed Carlson  

Štítky: denní nového prosinci lednu inaugurace denní cyklické minimum v lednu cyklické cyklické minimum

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 3. týdnu 2017 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 3. týdnu 2017 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po nákupním signálu       Zlaté akcie testují resistenci,   Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Situace je nyní neutrální. S nákupy a akumulací pozic je třeba počkat, dokud podmínky nebudou příznivé.    Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: cenu signálu akciový sledující je akciový sledující cenu po nákupním po nákupním signálu nákupním signálu nákupním

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Nešťastný pátek 13?

Nešťastný pátek 13? Akciový trh se nachází poblíž svého týdenního cyklického minima. Poslední minimum bylo 4. listopadu 2016 a týdenní cyklus trvá 50 +/- 7,5 obchodních dní. Denní Bollingerovo pásmo se zúžilo, což naznačuje průraz jedním, nebo druhým směrem. Tím dojde také k nárůstu volatility. SPX prorazilo včera rostoucí trendovou čáru, ale opět se vrátilo do konce obchodní seance nad ni. To je obvykle známkou síly. Nicméně indikátor OBV nepotvrzuje tento růst a naznačuje, že silní hráči opustili trh. Takže jde tedy spíš o známku slabosti.   Jasno do celé situace by mohl vnést vývoj v pátek 13. Podobné nastavení trhu zde již bylo v pátek 9. září, který skončil poklesem. Nicméně jak to dopadne, si musíme počkat.   Pokud se projeví pověrčivý efekt pátku 13, což je možné, mohla by následovat korekce o velikosti 5 % někam k úrovni 2160.   Také GDX vypadá, že by ho mohl navštívit výprodej stejně jako v září.      Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Brad Gudgeon   

Štítky: opčních obchodníků pohledu opčních pátek nicméně v pátek korekce z pohledu obchodníků v nešťastný nešťastný pátek

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

USDJPY – korekční fáze zřejmě končí

USDJPY – korekční fáze zřejmě končí Denní graf     4H graf:     30min graf:     Náhled: neutralní - růstový   Vlnová struktura: růst ve vlně [C]   Krátkodobé označení vln: vlna [iii] šedá   Dlouhodobé označení vln: vlna [C] je ve vývinu, její zakončení nad hladinou 136,00   Důležité události: JPY: N/A. USD: Počet žádostí o příspěvek v nezaměstnanosti, Vystoupení člena FOMC Evanse, Vystoupení člena FOMC Harkera, Dovozní ceny m/m, Vystoupení guvernérky FED, Yellenové.   Včera klesal měnový pár USDJPY v zelené vlně (c).   Po rychlém růstu se cena dotkla horní trendové čáry trendového kanálu a pak se propadla během několika hodin o 240 bodů. Při pohledu na graf je pro analytiky těžké odhadovat budoucí vývoj. Zde může dobře posloužit Elliottova analýza.    Existuje možnost, že zelená vlna (c) najde své minimum na úrovni 114,24.   V grafu je tato možnost vyznačena, nicméně hnědá vlna „iv“ může také tvořit trojúhelník, což by předznamenalo nižší minimum v následujících dnech.    Cílová cena šedé vlny [iv] je na úrovni 113,90 a tato možnost zatím platí.   Pokud se dočkáme růstu nad resistenci zelené vlny (b), nastartuje to růst šedé vlny [v].   Alternativní vývoj je popsán v denním grafu. Ten by lehce pozdržel nástup růstu, ale obvykle je dobré brát v úvahu dlouhodobější časový rámec.   Pokud se trh dostane skrz úroveň podpory, pak by alternativní pohled byl pravděpodobnější.    Hlavním úkolem dneška je pozorovat, jestli vydrží minimum.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Enda Glynn   

Štítky: možnost označení růstu graf grafu vlny vystoupení vln vlna zelené

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Institucionální nákupy a prodeje klesají

Institucionální nákupy a prodeje klesají   Na spodní části grafu jsou zakresleny institucionální nákupy a prodeje na burze New York Stock Exchange. Linka institucionálních prodejů (červená) se mírně zvedla, ale jinak se stále nachází v klesajícím trendu. Znamená to, že institucionální prodeje stále klesají, což je pozitivní. Nárůst institucionálních prodejů je negativní signál, který obvykle znamená výprodej.   Horní část grafu ukazuje index NYSE a zde vidíme, že se cena dotýká horní čáry Bollingerova pásma. To sice nemusí ještě nic znamenat, ale v technické analýze se dotyk horní linie obvykle považuje za prodejní signál v překoupeném trhu.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Marty Chenard   

Štítky: prodeje klesají nákupy a prodeje nákupy a prodeje nákupy a a prodeje klesají institucionální institucionální nákupy a prodeje klesají

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v prosinci 2016

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v prosinci 2016 50 žhavých akcií z prosince Sledování nákupu call opcí nám dává představu o tom o které akcie je větší a o které menší zájem. Když obchodníci nakupují call opce znamená to, že důvěřují tomu, že akcie dál poroste, a když se dostane „do peněz“ může opční obchodník realizovat opci a proměnit ji v nákup akcií na stanovené ceně. Pokud je již obchodník v zisku, může akci prodat a zisk realizovat. Pokud zvolí obchodník vhodně cenu opce, lze využít pákový efekt opce a se zhruba desetkrát menším kapitálem ovládat celý obchod. Ztráta je pak omezena na cenu zaplacené opce. Prostor k zisku je při nákupu call opce neomezený, prostor ke ztrátě omezený cenou opce.   Kromě call opcí nakupují opční obchodníci také put opce. To jsou opce, které se dostávají „do peněz“ když cena akcie klesá. Nákupy put opcí jsou obvykle ochranou proti poklesu. Za cenu put opce zaplatíme ochranu svého portfolia. Jakmile cena akcie začne klesat, začne narůstat zisk z put opce.    Rozdíl mezi počtem call a put opcí nám dává představu o tom jaký je o akcii zájem. Pokud je číslo kladné, znamená to, že bylo nakoupeno více call opcí, než put opcí a obchodníci svými penězi vyjádřili představu o tom, že cena sledované akcie pravděpodobně poroste. Pokud je číslo záporné, znamená to, že bylo nakoupeno víc put opcí než call opcí a cena sledované akcie bude pravděpodobně klesat.    Jak na tom bylo v prosinci na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.     Symbol Name Call Put Call-Put BAC Bank of America Corp 1 098 894 387 974 710 920 AAPL Apple Inc 973 189 599 532 373 657 FB Facebook Inc 550 117 358 589 191 528 MU Micron Technology Inc 253 187 78 669 174 518 CHK Chesapeake Energy Corp 195 448 45 986 149 462 C Citigroup Inc 246 631 109 893 136 738 MSFT Microsoft Corp 230 036 105 152 124 884 TWTR Twitter Inc 197 015 81 104 115 911 GE General Electric Co 233 410 123 646 109 764 AMD Advanced Micro Devices Inc 179 346 82 312 97 034 F Ford Motor Co 154 187 61 376 92 811 GILD Gilead Sciences Inc 141 344 57 441 83 903 INTC Intel Corp 115 874 38 851 77 023 WFC Wells Fargo & Co 169 413 98 875 70 538 NFLX Netflix Inc 226 367 156 413 69 954 NVDA NVIDIA Corp 262 550 194 568 67 982 CLF Cliffs Natural Resources Inc 112 966 45 401 67 565 PFE Pfizer Inc 116 210 50 879 65 331 T AT&T Inc 164 721 100 488 64 233 MGM MGM Resorts International 77 218 17 889 59 329 DIS Walt Disney Co/The 114 231 55 245 58 986 DAL Delta Air Lines Inc 85 220 26 250 58 970 BX Blackstone Group LP/The 69 684 11 066 58 618 MET MetLife Inc 69 224 12 861 56 363 XOM Exxon Mobil Corp 134 564 78 932 55 632 JBLU JetBlue Airways Corp 56 310 3 180 53 130 SBUX Starbucks Corp 94 352 43 750 50 602 JPM JPMorgan Chase & Co 151 677 101 813 49 864 WBA Walgreens Boots Alliance Inc 67 121 18 737 48 384 AKS AK Steel Holding Corp 84 250 36 434 47 816 CSCO Cisco Systems Inc 79 882 34 151 45 731 ETE Energy Transfer Equity LP 54 614 9 767 44 847 BMY Bristol-Myers Squibb Co 77 392 32 946 44 446 FCX Freeport-McMoRan Inc 103 233 61 539 41 694 KMI Kinder Morgan Inc/DE 51 938 13 122 38 816 BBRY BlackBerry Ltd 55 161 16 536 38 625 EBAY eBay Inc 50 712 12 182 38 530 LVS Las Vegas Sands Corp 71 867 33 374 38 493 ABX Barrick Gold Corp 97 274 59 359 37 915 FEYE FireEye Inc 44 865 7 892 36 973 AMZN Amazon.com Inc 236 902 200 708 36 194 VRX Valeant Pharmaceuticals International Inc 127 308 92 426 34 882 WDC Western Digital Corp 52 881 18 895 33 986 WLL Whiting Petroleum Corp 55 302 22 058 33 244 BABA Alibaba Group Holding Ltd 135 336 102 363 32 973 XLNX Xilinx Inc 33 632 1 707 31 925 VZ Verizon Communications Inc 71 545 39 683 31 862 JD JD.com Inc 48 285 17 928 30 357 BP BP PLC 51 121 21 748 29 373 CELG Celgene Corp 48 438 20 194 28 244     50 tonoucích akcií z prosince Jak na tom bylo v prosinci na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.   Symbol Name Call Put Call-Put ALR Alere Inc 530 68 747 -68 217 RAD Rite Aid Corp 68 545 127 241 -58 696 MPC Marathon Petroleum Corp 21 217 58 121 -36 904 KGC Kinross Gold Corp 12 465 39 393 -26 928 CAT Caterpillar Inc 44 272 69 261 -24 989 SHLD Sears Holdings Corp 12 153 36 206 -24 053 HIG Hartford Financial Services Group Inc/The 7 821 29 448 -21 627 GPRO GoPro Inc 32 898 51 132 -18 234 OCN Ocwen Financial Corp 3 709 20 898 -17 189 QEP QEP Resources Inc 191 16 846 -16 655 CYH Community Health Systems Inc 3 718 17 956 -14 238 COF Capital One Financial Corp 8 283 22 436 -14 153 GATX GATX Corp 309 13 303 -12 994 VA Virgin America Inc 256 12 792 -12 536 FOSL Fossil Group Inc 1 193 12 430 -11 237 NAT Nordic American Tankers Ltd 3 252 14 001 -10 749 GME GameStop Corp 5 898 15 591 -9 693 AIRM Air Methods Corp 119 9 071 -8 952 ANF Abercrombie & Fitch Co 12 827 21 739 -8 912 WDAY Workday Inc 8 174 16 163 -7 989 ORCL Oracle Corp 64 205 71 987 -7 782 WTW Weight Watchers International Inc 10 621 17 767 -7 146 COG Cabot Oil & Gas Corp 15 373 22 232 -6 859 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 983 7 269 -6 286 SAN Banco Santander SA 11 514 17 749 -6 235 CNI Canadian National Railway Co 843 6 984 -6 141 NKTR Nektar Therapeutics 1 866 7 907 -6 041 CVX Chevron Corp 63 004 68 782 -5 778 ACN Accenture PLC 6 768 12 518 -5 750 CDZI Cadiz Inc 103 5 639 -5 536 TV Grupo Televisa SAB 522 5 956 -5 434 HLF Herbalife Ltd 14 487 19 792 -5 305 ESRX Express Scripts Holding Co 17 596 22 792 -5 196 NEM Newmont Mining Corp 29 428 34 481 -5 053 CIEN Ciena Corp 9 720 14 309 -4 589 AMTD TD Ameritrade Holding Corp 4 992 9 558 -4 566 DPZ Domino's Pizza Inc 1 123 5 431 -4 308 KBH KB Home 3 495 7 663 -4 168 TLRD Tailored Brands Inc 3 342 7 253 -3 911 LSI Life Storage Inc 49 3 861 -3 812 HAL Halliburton Co 45 616 49 385 -3 769 AXP American Express Co 17 188 20 850 -3 662 PIP PharmAthene Inc 80 3 570 -3 490 IOC InterOil Corp 493 3 980 -3 487 CAR Avis Budget Group Inc 2 164 5 643 -3 479 SEAS SeaWorld Entertainment Inc 1 397 4 609 -3 212 RH RH 16 825 19 915 -3 090 SUN Sunoco LP 8 548 11 549 -3 001 SLB Schlumberger Ltd 21 611 24 607 -2 996 CHS Chico's FAS Inc 314 3 108 -2 794     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: CBOE      

Štítky: tom o group inc corp opcí call put ltd put opcí

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 1. týdnu 2017 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 1. týdnu 2017 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po nákupním signálu       Zlaté akcie testují resistenci,   Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Situace je nyní neutrální. S nákupy a akumulací pozic je třeba počkat, dokud podmínky nebudou příznivé.    Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: zlata zlata a cena stříbra cena stříbra a cena stříbra týdnu zlata a v minulém minulém signálu

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza USDJPY a USD Index

Elliottova analýza USDJPY a USD Index Měnový pár USDJPY se nachází v silném rostoucím trendu, který trvá již několik měsíců. Současný pokles k úrovni 116,00 je korekce tohoto růstového trendu. V grafu je vyznačena korekční vlna 4, která již dokončila svůj vývoj, což je zřejmé z proražení klesajícího kanálu. Vznikl tak prostor pro další růst nové vlny 5 z nadřazené vlny 3, která by měla zakončit svůj růst někde okolo úrovně 120 až 121. Časově to vychází na období tohoto měsíce. USDJPY, 4H     Index amerického dolaru se během minulých čtrnácti dní pěkně vrátil k úrovni 102,0 z úrovně 103,63. Vytvořila se tak korekční třívlnná struktura, která vytvořila vlnu 4) nadřazené vlny 5). Pokud je tento scénář platný, čeká nás pětivlnná rostoucí struktura opět k minimálně k úrovni 103,63 a výše. USD Index, 4H       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: to která svůj úrovni vlny úrovně struktura k úrovni nadřazené vlny nadřazené

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

10 nejlepších a nejhorších sektorů v USA v říjnu až prosinci 2016

10 nejlepších a nejhorších sektorů v USA v říjnu až prosinci 2016 Hospodářský růst není v jednotlivých sektorech rovnoměrný. V době krize jsou nejvýkonnější sektory, které mají tržby přímo od spotřebitelů, jako například obchodní řetězce, a sektory vyrábějící průmyslové stroje v téže době na tom nejsou nijak zvlášť dobře. Proto má cenu sledovat, jaké sektory mají aktuálně vysokou výkonnost, a jaké sektory naopak nízkou.   Následující tabulka ukazuje, nejlepší výkonnost sektorů ekonomiky USA za poslední 3 měsíce.    Sektor Výkonnost Realitní index 36,65% Tabák 509,80% Začínající společnosti 453,60% Výroba hodinek 216,83% Služby pro doly 191,17% Audio-video  68,00% Životní pojištění 47,56% Počítače a spotřební elektronika 37,50% Potraviny, nápoje, tabák 33,91% Banky, úvěrové služby 25,77%     Nejhorší sektory ekonomiky USA za poslední 3 měsíce.  Sektor Výkonnost Výstavba nemovitostí -63,87% Drátové telekomunikace -44,82% Polovodiče -27,73% Prodej pojištění -26,55% Rrovizní zdravotní péče -24,85% Drahé kovy -24,72% Hračky a hry -19,89% Průmyslová produkce -18,56% Zlato -18,33% Podílové a jiné fondy -16,50%     Redakce: www.akcieatrhy.cz  

Štítky: v usa říjnu v říjnu prosinci v usa v sektorů sektory sektorů v usa nejhorších sektorů v a nejhorších sektorů

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA) v prvním roce presidentského cyklu?

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA) v prvním roce presidentského cyklu? Presidentský cyklus trvá čtyři roky a začíná inaugurací presidenta USA.    Z hlediska identifikace ekonomického cyklu se ukazuje přínosné zavedení čtyřletého ekonomického cyklu souběžného s obdobím presidentské vlády. Má to svůj důvod, protože ekonomika je řízena politickými rozhodnutími a vliv politiky na ekonomiku je velmi znatelný. Před rokem 1933 byly zlato a stříbro předmětem směny a vlády měly jen velmi málo možností řídit spotřebu peněz. Po roce 1933 byly zlaté mince vyřazeny z oběhu rozhodnutím vlády a výměna zlata za peníze byla zakázána. Krátce po konfiskaci zlata byla cena zlata snížena z 35 USD na 20 USD (+40% daň). Občané USA nemohli směňovat své certifikáty na zlato, ale zahraničí mohlo až do té doby, kdy president Nixon oddělil vazbu dolaru na zlato. Tím se dostala tvorba peněz přímo pod vládní kontrolu, což umožňuje manipulovat s tvorbou peněz a jejich spotřebou. Pokud je tato hypotéza správná, tak by nás nemělo překvapit, že se prezidentský cyklus během minulých 80 let změnil.   Začínáme historicky nejkratším grafem indexu Russell 2000. Nejdelší historii má Dow Jones Industrial Average, který začal v roce 1885.   Průměrně má leden 21 pracovních dní. Spodní graf byl počítán z průměrných denních procentuálních změn pro prvních 11 pracovních dní a pro posledních 10 pracovních dní. Pokud měl některý měsíc leden 22 dní, nebyl započítán ten prostřední. Pokud se vyskytl měsíc s 20 pracovními dny, byl prostřední den započítán dvakrát. Čárkovaná čára označuje druhý pracovní den a poté každý pátý. Nepřerušovaná svislá čára označuje prostředek měsíce.    První graf znázorňuje sezónní výkonnost v prvním roce presidentského cyklu indexu Russell 2000 (R2K), který začal být publikován v roce 1979. Sezónní průměr za všechny roky je znázorněn purpurovou čarou, sezónní průměr v prvním roce presidentského cyklu je znázorněn azurovou čarou.        Následující graf ukazuje data obchodovaná mimo burzu (OTC) od roku 1962. Do roku 1990 představovala data OTC obchodování s akciemi s minimální tržní kapitalizací a byla téměř identická s indexem R2K. Sezónní průměr za všechny roky je vyznačen modrou čarou, sezónní průměr v prvním roce prezidentského cyklu je vyznačen azurovou čarou.       Následující grafu ukazuje vývoj indexu SPX od roku 1928. Sezónní vývoj za všechny roky je vyjádřen červenou čarou, vývoj v prvním roce prezidentského cyklu je azurový.       Poslední graf ukazuje vývoj indexu DJIA s počátkem v roce 1885. Sezónní průměr za všechny roky je znázorněn šedivou čarou, sezónní vývoj v prvním roce prezidentského cyklu je vyjádřen azurovou čarou.       Závěr Sezónní vývoj je dán statistickými daty. Vývoj se může rok od roku lišit a to i velmi podstatně. Nicméně určitou představu o vývoji dává a obchodníci se často řídí tím, jak se trh choval v minulosti.      Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Mike Burk    

Štítky: roky týden všechny kurz vývoj výhled průměr čarou sezónní za všechny roky

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v lednu 2017?

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v lednu 2017? Od roku 1963, v 62 % případů na akciových trzích měsíc leden rostl s průměrným ziskem 2,5 %. Během prvního roku prezidentského cyklu USA byl leden v 54 % případů výš s průměrným ziskem 2,3%. (Průměr zvyšuje zisk 12,7 % v roce 1985 a 12,1 % v roce 2001.) Nejlepší měsíc leden byl rok 1975 se ziskem 16,6 %, nejhorší v roce 2008 se ztrátou -9,9 %.   Průměrně má leden 21 pracovních dní. Spodní graf byl počítán z průměrných denních procentuálních změn pro prvních 11 pracovních dní a pro posledních 10 pracovních dní. Pokud měl některý měsíc leden 22 dní, nebyl započítán ten prostřední. Pokud se vyskytl měsíc s 20 pracovními dny, byl prostřední den započítán dvakrát. Čárkovaná čára označuje druhý pracovní den a poté každý pátý. Nepřerušovaná svislá čára označuje prostředek měsíce.    Průměrná denní výkonnost od roku 1963 je znázorněna tmavě modrou čarou. Černá čára označuje průměrnou denní výkonnost prvního roku prezidentského cyklu.        Od roku 1928 v lednu rostlo SPX v 63 % případů, průměrným ziskem 1,1 %. První prezidentský rok skončil růstem pro SPX v 59 % případů s průměrným ziskem 0,8 %. Nejlepší historický měsíc leden byl v roce 1987 s růstem +13,2 %, nejhorším rok 2009 s propadem -8,6%.   Další graf je podobný tomu minulému, a ukazuje průměrnou denní výkonnost SPX od roku 1928 červenou čarou. Černá čára značí průměrnou denní výkonnost SPX v třetím roce prezidentského cyklu.      Lednová výkonnost indexu Russell 2000 (R2K) od roku 1979. R2K rostl v 53 % případů s průměrným ziskem v měsíci 1,3 %. První rok prezidentského cyklu skončil růstem v 67 % případů s průměrným ziskem 2,0 %. Nejlepší leden nastal v roce 1985 s růstem 13,1 %, nejhorší v roce 2009 s propadem -11,2 %.    V grafu je průměrná výkonnost R2K od roku 1979 vyznačena purpurovou čarou. Třetí rok prezidentského cyklu označuje čára černá.      Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1885 měl rostoucí leden v 63 % případů s průměrným ziskem 0,8 %. První rok prezidentského cyklu rostl v prosinci v 66 % případů s průměrným ziskem 0,7 %. Nejlepší leden byl v roce 1976 se ziskem 14,4 %, nejhorší v roce 2009 se ztrátou -8,8 %.    V grafu je vyznačena fialově průměrná denní výkonnost DJIA. Černě je pak vyznačena průměrná denní výkonnost DJIA v třetím roce prezidentského cyklu USA.       Závěr V posledních třech týdnech trh postupuje stranou a trochu klesá. To naznačuje, že byl trh překoupený. Nicméně sezónní vyhlídky pro první měsíc jsou příznivé.      Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Mike Burk  

Štítky: případů denní ziskem s průměrným ziskem s průměrným průměrným ziskem průměrným denní výkonnost případů s případů s průměrným

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Eliottova analýza ropy, korekce a potom růst

Eliottova analýza ropy, korekce a potom růst Ropa (CL_F) vykazuje nedokončenou vlnu 5 z úrovně 26,02 z února tohoto roku a to naznačuje další růst. Poslední růst ze 14. listopadu z úrovně 42,2 USD vytváří trojitou vlnu W, která končí na úrovni 49,2 USD. Vlna X končí na úrovni 44,82, vlna Y končí na úrovni 54,51 a druhá vlna X končí na úrovni 49,97 USD. Vnitřní struktura vlny 7 se vytváří jako dvojitá struktura ze tří vln (w), která skončila na úrovni 5,79 a vlny (x), která končí na úrovni 52,08 USD. Z krátkodobého hlediska skončil růst z vlny (x), která končí na úrovni 54,37 a vytvořil impulsní vlnu s vnitřní 5 vlnou strukturou. Nyní očekáváme, že ropa provede korekci ve formě vlny b, která bude korigovat růst z 52,08. Počet korekčních vln by měl být 3, 7, nebo 11 a poté by měl nastat růst směrem k úrovním 55,93 až 56,83.    Nikdo nemá rád pokles a tak můžeme očekávat, že se na úrovni 52,07 opět objeví nakupující. Pokud úroveň 52,07 nevydrží, potom zřejmě nastane pokles k úrovni 49,95 a vznikne větší korekce.            Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Elliottwave-Forecast   

Štítky: která ropy růst končí na úrovni úrovni korekce končí na končí na úrovni analýza ropy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Posilování dolaru v roce 2017 ukončí klesající trh zlata

NPosilování dolaru v roce 2017 ukončí klesající trh zlata Cena zlata dostává v poslední době samé rány způsobené očekáváním zvyšováním základní úrokové míry americkou centrální bankou. Pro dolar je to pozitivní a dolarový index se vyšplhal na své 14 leté maximum. Silný dolar, který zůstává dominantní světovou měnou, škodí cenám zlata. Na druhou stranu při klesajících úrokových sazbách zlato potřebovalo posilování dolaru, protože bude dolar silnější, tím rychleji nalezne klesající trh u zlata své dno a bude moci začít nový cyklus růstu.   Zlato se nyní nachází v nejdelším klesajícím trhu v historii. Pokud definujeme růstový trh, jako několikaletý růst cen tak během posledních 45 let zlato zaznamenalo pět klesajících trhů. V následujícím grafu jsou tyto klesající trhy vyznačeny. Současný klesající trh odpovídá těm v letech 1987 až 1993 a 1996 až 2001, nicméně s výraznějším poklesem.       I když se u zlata jedná o nejdelší klesající trh, tak pro dolar se nejedná o nejdelší růstový trh. Dolar by potřeboval ještě rok růst, aby se stal nejdelším růstovým trhem. Na následujícím grafu vidíme, že prostor pro růst dolaru ještě existuje. Současný růst dolaru zrcadlí růst v letech 1978 až 1985. Pokud by se vývoj opakoval tak by index dolaru mohl dosáhnout hodnoty 110 v první polovině roku 2017, možná do konce roku.       Dva vrcholy dolarového indexu (1985 and 2001) jsou v koincidenci s dvěma důležitými minimy u zlata. Nicméně je třeba poznamenat, že veškeré propady cen zlata skončily dřív, než dolar dosáhl svých maxim. Poté, co zlato našlo svoje minimum v roce 1982, vzrostla hodnota dolaru o 37 %, a cena zlata pouze atakovala své minimum poklesem o 5 %. Minimum ceny zlata v roce 1999 bylo následováno růstem dolarového indexu o 17 % a cena zlata již nevytvořila nové minimum.       Z těchto historických srovnání vyplývá, že zlato vytváří svá minima ještě předtím, než dolarový index najde svá maxima. Jakmile dolar posílí natolik, že to začne přinášet problémy do světového obchodu, nastane pro zlato ta příznivější část scénáře. K závěrečnému poklesu ceny zlata dochází vždy v úvodních fázích posilování dolaru. Silnější dolar určitě bude tlačit na snižování cen zlata, ale zřejmě se pokles zastaví okolo minima z roku 2015. Indikátorem obratu ceny zlata bude, když zlato začne sílit vzhledem k ostatním měnám a dolarový index přitom poroste.   Zřejmě nemá smysl vstupovat do dlouhých pozic u zlata dříve, než cena dosáhne hodnoty 1100 dolarů za trojskou unci zlata. Také by bylo vhodné, aby v takovém případě byl trh silně přeprodaný a existoval silný výprodejní sentiment. V současné době je silný výprodejní sentiment u akcií zlatých dolů. Nákup těchto akcií, by mohl přinést své ovoce, ještě než přijde příští léto. Kdo se však nespecializuje na takový druh investic, měl by se zcela jistě poradit se svým makléřem, nebo investičním poradcem.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jordan Roy-Byrne  

Štítky: cena zlata dolaru a cena v minulém trh cena zlata zlato dolar klesající

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

S růstem eura opatrně

S růstem eura opatrně Všechny scénáře Elliottovy analýzy naznačují jen malý prostor k růstu. Dlouhodobý graf   Střednědobý graf     Můj scénář: pokles a vytváření modré vlny 3.   Vlnová struktura: impulsní pokles modrých vln 1 a 2.   Krátkodobé číslování vln: pokles hnědé vlny iii.   Dlouhodobé číslování vln: pokles modré vlny 3   V tomto týdnu byla cenová akce na měnovém páru EURUSD charakterizována zkrácením cenového pohybu. Nicméně vzhledem k vývoji na nadřazených vlnách to nebude trvat dlouho.    EURUSD se tento týden nachází v prodloužené krátkodobé korekci a v možném vývoji hnědé vlny ii.    Každá korekce nabízí několik scénářů.   Scénář 1: Korekce vytvoří strukturu typu flat, takže cena se podívá k úrovni 1,0483, než zamíří opět dolů. Scénář 2: Hnědá vlna ii je téměř kompletní a cena bude klesat a vytvářet hnědou vlnu iii.   Případně scénář 3: Ještě nabízím alternativní číslování označené červenými kroužky, které z krátkodobého hlediska odpovídá cenové akci stejně, jako již předložené scénáře. Všechny scénáře vypadají stejně a naznačují velký pokles.   Hladina 1,0353 je kritická. Pokud vydrží, tak pád nastane rychle. Vstup do krátkých pozic lze předpokládat zřejmě hned příští týden.    Pokus o vzlet z aktuální cenové hladiny směrem vzhůru je z hlediska současné cenové akce nepravděpodobný. Nový rok se může stát roznětkou dalšího silného výprodeje.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Enda Glynn  

Štítky: eura vlny vln opatrně růstem eura opatrně růstem eura eura opatrně číslování s růstem s růstem eura

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 52. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 52. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po prodejním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – po prodejním signálu         XGD.TO – po prodejním signálu         CEF – po prodejním signálu         Trend nadále klesá.   Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Korekce pokračuje.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: po cenu signálu akciový sledující je akciový prodejním signálu prodejním po prodejním signálu po prodejním

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Zlatí býci nejsou na dohled

Zlatí býci jsou na dohled Cena zlata padá a nemá se k tomu, že by se to mělo změnit. Poslední denní cyklické minimum (DCL) se utvořilo 15. listopadu a nyní se blíží opět konec denního cyklu. Zatím to vypadá na kapitulaci.  Prudké propady a stříbře a v cenách zlatých dolů naznačují, že se nacházíme v závěrečné fázi kapitulace a denní cyklus a investorský cyklus se blíží ke svému závěru.       Vývoj naznačený v grafu je zatím odhadem a není potvrzen cenovou akcí. Naznačený vývoj v grafu ukazuje, možný obchod z hlediska poměru rizika a zisku. I když to vypadá na změnu směru, je třeba zachovávat opatrnost. Investoři by v současné době měli být realističtí, ale také opatrní. I když investor vstoupí do obchodu s dobrým poměrem risk/zisk, nemusí to znamenat, že se obchod povede. Na grafu zlatých dolů chybí cenová akce typu „V“, takže lze předpokládat, že ještě dojde k dalšímu poklesu. Poslední trojúhelníková formace v délce trvání déle než 20 dní byla proražena směrem dolů a obvyklý cenový průběh by se měl skládat ze tří až pěti vln. Je však možné, že změna směru je blízko a cena se obrátí k růstu.       Sázet na načasování změny směru však může být nebezpečné. Mnoho investorů vstoupí předčasně a pak jsou z trhu vymeteni jeho dalším poklesem, což jim pak v důsledku znemožní zúčastnit se očekávaného růstu, protože nenajdou psychologickou sílu vstupovat opět do obchodu, když ten minulý skončil neúspěchem. Závěrečné nacházení dna se obvykle vyznačuje vysokou volatilitou s velikými změnami cen. Nicméně lze očekávat, že nejvhodnější doba pro změnu směru je v období mezi svátky, kdy na trhu není přítomno mnoho obchodníků a nízké obchodí objemy jsou nakloněny rychlému růstu ceny.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Bob Loukas     

Štítky: cena zlata stříbra v a cena týdnu zlata a cena zlata minulém elliottova

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Závěr dvou cyklů na Dow Jones Insustrial se blíží

Závěr dvou cyklů na Dow Jones Insustrial se blíží Cyklus v délce trvání 51 dní se blíží ke svému závěru a vychází přesně na začátek vánoc. Model Bradly ukazuje, že vrchol cyklu by měl být uprostřed prosince. Takže můžeme se připravit a očekávat pokles. Jestli vyjde před vánoce, nebo nastane až po vánocích, bude zajímavé sledovat. Nicméně Santa Trump rallye nachytala mnoho indikátorů a modelů vývoje v nedbalkách a tak lze jen konstatovat, že každá událost má své místo a čas.    Na následujícím grafu vidíme konvergenci dvou cyklů, které se protínají poblíž 23. prosince. Listopadový růst našel resistenci na úrovni 127,2 % z červnového růstu. Nejpravděpodobnější vrchol by mohl nastat na úrovni 20 150, což odpovídá 161,8 % z květnového poklesu. Zde dochází ke konfluenci s úrovní 138,2 % z červnového růstu.    Jestli Dow Jones Industrial prorazí úroveň 127,2 (současná úroveň) ještě před 23. prosincem se uvidí. Pokud dojde k proražení úrovně 20 000, bude zřejmě růst pokračovat i po vánocích.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Ed Carlson  

Štítky: tonoucích akcií opčních obchodníků pohledu opčních z pohledu obchodníků v a tonoucích žhavých a akcií z a prodeje institucionální nákupy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Zlato a dolar – jsme v rostoucím, nebo klesajícím trendu?

Zlato a dolar – jsme v rostoucím, nebo klesajícím trendu? Začneme složeným grafem zlata a amerického dolaru. Nejprve se zaměříme na červené šipky, které v roce 2008 označují změnu směru na dolarovém indexu. V roce 2008 udělal dolar minimum a zlato maximum, což se obvykle očekává. Následoval vývoj pozitivní divergence, který skončil vrcholem zlata v roce 2011 a vyšším minimem na dolaru. Zlato vzrostlo o téměř 1200 bodů na svůj vrchol, ale dolar neudělal nové minimum.    Modré šipky na dolarovém grafu ukazují reverzní symetrii. Na tato místa by se měl dolar v rámci reversní symetrie podívat.   Dvě silné čárkované černé čáry na zlatě ukazují podporu a resistenci. Shora je černě označen klesající kanál a modře rozšiřující se lichoběžník. V loňském roce jsem předpokládal, že dojde k průrazu podpory a cena zlata zamíří dolů. Místo toho se cena odrazila a naznačila možný konec klesajícího trendu a začátek nového.    Současný pokles cen zlata vyvolává otázku, jak je to s možným rostoucím trendem na zlatě. Pro srovnání se podívejme opět na dolarový index a tam vidíme, že po konsolidaci cena prorazila nad resistenci a nyní se nachází nad vodorovnou konsolidační strukturou. To je pro zlato nepříznivé, protože pokud bude dolar i nadále sílit, zlato by mělo z logiky věci oslabovat.   Následuje čarový denní dolarový graf, který ukazuje rovnoběžnou strukturu se čtyřmi body obratu a s průrazem nad konsolidační strukturu. Negace tohoto vývoje by spočívala v návratu pod čáru resistence a neúspěšný test zdola. Pokud se tak nestane je průraz validní a určuje další vývoj.   Následuje graf impulsního růstu dolarového indexu, který začal v roce 2014. Graf sice končí v dubnu tohoto roku, ale pro zdůraznění toho, jak vypadá impulsní růst, to není podstatné. Jedna konsolidační struktura začíná tam, kde končí druhá. Podívejte se na růstový zužující se lichoběžník vyznačený černě, který se nachází zhruba v polovině růstu. Obsahuje dvě menší konsolidační struktury. Pak následuje průrazový skok v ceně s testováním, což potvrzuje, růstovost zužujícího se lichoběžníku. Existuje možnost, že na současném růstu dolaru uvidíme něco podobného.   Následuje čtyřicetiletý graf dolaru, což je opravdu dlouhodobý graf s masivním klesajícím lichoběžníkem. Můžeme si zde povšimnout, že současná konsolidační struktura se vytváří těsně nad klesající trendovou čarou. Když se zaměříme na cílovou cenu, která vyplývá z tohoto grafu, tak si ji ani nedokážeme představit. Při pohledu na tento graf se dá těžko představovat jiný, než rostoucí vývoj. Cílová cena se může nacházet až na vrcholu roku 1985 na úrovni 160.   Následuje složený graf s dolarem nahoře a SPX dole. Tento grafu ukazuje, jak rostl dolar a SPX v minulosti při posledním růstovém trhu, který skončil v roce 2000.    Následuje další složený graf dolaru a zlata. Na tomto grafu je vidět, že po prezidentských volbách v USA se něco dramaticky změnilo. Dolar v té době ještě neprorazil konsolidační strukturu a zlato se obchodovalo poblíž klesající trendové čáry. Nyní po šesti týdnech vidíme, jak se situace vyvinula.   Následuje poměrový graf zlata a dolaru. Vidíme, že se vytvořila formace hlava a ramena těsně pod klesající trendovou čarou. Je to znamení obratu.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdoj: Rambus Chartology     

Štítky: který nad roce v roce dolaru graf zlato klesající následuje konsolidační

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 51. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 51. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po prodejním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – po prodejním signálu         XGD.TO – po prodejním signálu         CEF – po prodejním signálu       Lokální vrchol byl potvrzen a opětovná změna trendu nastane až po proražení resistence.       Dokud bude dolar pokračovat v posilování, které začalo hlavním nákupním signálem v roce 2011, budou drahé kovy neustále pod tlakem.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Korekce pokračuje.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: signálu akciový sledující je akciový sledující cenu prodejním signálu nyse prodejním po prodejním signálu po prodejním

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Eliottova analýza AUDUSD – korekce ve vývinu

Eliottova analýza AUDUSD – korekce ve vývinu Krátkodobý výhled na měnovém páru AUDUSD naznačuje, že pokles k úrovni 0,7306 z 21. listopadu zakončil vlnu (X). Poté následoval růst s vývojem dvojité korekční struktury představované vlnami ((w)), která skončila na úrovni 0,7490 a vlny ((x)) s ukončením na úrovni 0,7360. Následoval vývoj vlny ((y)) z nadřazené vlny W, která zřejmě dokončila svůj vývoj na úrovni 0,7525.   Měnový pár se v současnosti nachází v poklesu k vlně X, aby byla dokončena korekce. Tento pokles bude pravděpodobně mít 3, 7, nebo 11 vložených vln. Až teprve po jejich vývoji zamíří opět nahoru. Vnitřní struktura vlny X se zatím vyvíjí, jako formace zig-zag. Vlna ((a)) skončila na úrovni 0,738, vlna ((b)) je ve vývoji směrem k hladinám 0,7450 až 0,7490 a poté by měla cena zamířit dolů a vytvořit vlnu ((c)). Nejbližší cíl je na hladině 0,7525.        Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Elliottwave-Forecast  

Štítky: že která pokles svůj na úrovni úrovni vlny skončila skončila na skončila na úrovni

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza – ropa

Elliottova analýza – ropa Ropa vypadá, že po dokončené korekci zamíří vzhůru. Prudký obrat směrem vzhůru naznačuje, že byla dokončena korekce v délce trvání tří vln, což může být vlna B), nebo vlna 2). Pokud je to pravda, tak současný prudký pohyb může předznamenávat další růst do vlny C), nebo 3). Nyní očekáváme tvorbu pohybu složeného z pěti impulsních vln směrem k úrovním 66 až 68 USD. Průraz resistence na úrovni 52,24 naznačí, jestli bude tento scénář pokračovat.  Ropa, Denní graf   Na nižším časovém rámci vidíme, že se ropa nachází v novém rostoucím trendu s dokončenými červenými vlnami 1) a 2). Rozšířená vlna 3) je ve vývoji a začíná na úrovni 42,88, což je úroveň, kde skončila velká korekce. Lze předpokládat, že cena se bude nyní obchodovat zhruba uprostřed vlny 3), kde se vytváří vlna iv) z menšího časového rámce po poklesu z hladiny 54,48 USD. Současná cenová akce zřejmě bude rozvíjet tuto vlnu iv) a až bude tato minoritní korekce dokončena, lze očekávat další růst nad úroveň 53,87. Podporu tomuto vývoji by mohla poskytnout horní trendová čára rostoucího kanálu vlny 3).  Ropa, 4H      Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat     

Štítky: je to úroveň kde což iv vzhůru další růst pokud je nebo vlna nyní očekáváme

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Institucionální nákupy a prodeje

Institucionální nákupy a prodeje V grafu vidíme institucionální nákupy a prodeje na New York Stock Exchange. Na grafu je vidět, že poslední (páteční) cenová akce v institucionálních prodejích byla dolů a poslední cenová akce v institucionálních nákupech byla také dolů. To znamená, že institucionální investoři se v pátek přiklonili spíš k realizaci zisků a snížili objem nákupů.    Technicky jsou institucionální investoři ve fázi akumulace a trhy jako celek jsou překoupené.    Současná situace je tedy nestabilní a může přijít jak další růst, tak korekce. Zvláště zajímavá bude reakce po dnešním zasedání FED, kdy se všeobecně očekává růst úrokových sazeb na 0,75 %.           Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Marty Chenard   

Štítky: co prodeje tonoucích akcií nákupy a prodeje nákupy a prodeje nákupy a institucionální institucionální nákupy a institucionální nákupy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v listopadu 2016

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v listopadu 2016 50 žhavých akcií z listopadu Sledování nákupu call opcí nám dává představu o tom o které akcie je větší a o které menší zájem. Když obchodníci nakupují call opce znamená to, že důvěřují tomu, že akcie dál poroste, a když se dostane „do peněz“ může opční obchodník realizovat opci a proměnit ji v nákup akcií na stanovené ceně. Pokud je již obchodník v zisku, může akci prodat a zisk realizovat. Pokud zvolí obchodník vhodně cenu opce, lze využít pákový efekt opce a se zhruba desetkrát menším kapitálem ovládat celý obchod. Ztráta je pak omezena na cenu zaplacené opce. Prostor k zisku je při nákupu call opce neomezený, prostor ke ztrátě omezený cenou opce.   Kromě call opcí nakupují opční obchodníci také put opce. To jsou opce, které se dostávají „do peněz“ když cena akcie klesá. Nákupy put opcí jsou obvykle ochranou proti poklesu. Za cenu put opce zaplatíme ochranu svého portfolia. Jakmile cena akcie začne klesat, začne narůstat zisk z put opce.    Rozdíl mezi počtem call a put opcí nám dává představu o tom jaký je o akcii zájem. Pokud je číslo kladné, znamená to, že bylo nakoupeno více call opcí, než put opcí a obchodníci svými penězi vyjádřili představu o tom, že cena sledované akcie pravděpodobně poroste. Pokud je číslo záporné, znamená to, že bylo nakoupeno víc put opcí než call opcí a cena sledované akcie bude pravděpodobně klesat.    Jak na tom bylo v listopadu na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.     Symbol Name Call Put Call - Put BAC Bank of America Corp 1 841 001 469 532 1 371 469 FB Facebook Inc 835 318 597 896 237 422 AAPL Apple Inc 963 580 731 349 232 231 MU Micron Technology Inc 227 236 65 503 161 733 TWTR Twitter Inc 244 554 92 286 152 268 MSFT Microsoft Corp 237 529 108 488 129 041 FCX Freeport-McMoRan Inc 223 024 115 211 107 813 C Citigroup Inc 262 850 156 344 106 506 DAL Delta Air Lines Inc 131 901 26 976 104 925 BABA Alibaba Group Holding Ltd 247 403 153 036 94 367 T AT&T Inc 150 785 61 077 89 708 F Ford Motor Co 142 010 56 505 85 505 AMD Advanced Micro Devices Inc 153 537 75 461 78 076 SBUX Starbucks Corp 141 711 65 606 76 105 GILD Gilead Sciences Inc 155 029 79 689 75 340 CLF Cliffs Natural Resources Inc 114 855 50 722 64 133 CIA Citizens Inc/TX 64 201 303 63 898 GE General Electric Co 159 732 96 790 62 942 CSCO Cisco Systems Inc 145 527 84 591 60 936 WLL Whiting Petroleum Corp 99 288 40 054 59 234 SCHW Charles Schwab Corp/The 69 272 11 379 57 893 AKS AK Steel Holding Corp 86 336 29 136 57 200 KO Coca-Cola Co/The 79 144 24 340 54 804 CELG Celgene Corp 81 097 26 691 54 406 PFE Pfizer Inc 125 730 72 052 53 678 MT ArcelorMittal 59 401 5 967 53 434 DVN Devon Energy Corp 60 180 12 051 48 129 X United States Steel Corp 198 787 150 977 47 810 VRX Valeant Pharmaceuticals International Inc 227 130 179 741 47 389 MCD McDonald's Corp 79 038 36 450 42 588 EPD Enterprise Products Partners LP 49 232 7 162 42 070 AAL American Airlines Group Inc 72 148 31 539 40 609 GS Goldman Sachs Group Inc/The 102 709 62 310 40 399 WFM Whole Foods Market Inc 58 790 18 932 39 858 JBLU JetBlue Airways Corp 45 726 6 569 39 157 SQ Square Inc 41 963 3 676 38 287 USB US Bancorp 49 848 12 630 37 218 BMY Bristol-Myers Squibb Co 86 033 49 502 36 531 FIT Fitbit Inc 56 205 21 987 34 218 ABBV AbbVie Inc 50 085 16 366 33 719 TWLO Twilio Inc 53 951 21 200 32 751 NFLX Netflix Inc 203 413 170 956 32 457 LLY Eli Lilly & Co 56 474 24 038 32 436 POT Potash Corp of Saskatchewan Inc 36 410 5 321 31 089 WFC Wells Fargo & Co 225 216 194 550 30 666 SLW Silver Wheaton Corp 53 159 23 240 29 919 DIS Walt Disney Co/The 106 190 76 865 29 325 DVAX Dynavax Technologies Corp 31 441 2 677 28 764 WMT Wal-Mart Stores Inc 76 769 48 569 28 200 AMAT Applied Materials Inc 49 564 21 565 27 999     50 tonoucích akcií z listopadu Jak na tom bylo v listopadu na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.   Symbol Name Call Put Call - Put CHK Chesapeake Energy Corp 123 325 183 298 -59 973 VALE Vale SA 72 845 101 579 -28 734 CAT Caterpillar Inc 53 004 80 079 -27 075 NUAN Nuance Communications Inc 7 236 31 371 -24 135 DB Deutsche Bank AG 35 361 56 468 -21 107 HLF Herbalife Ltd 15 705 32 285 -16 580 GPRO GoPro Inc 83 962 99 825 -15 863 SHLD Sears Holdings Corp 3 846 18 386 -14 540 TCK Teck Resources Ltd 15 172 29 002 -13 830 COF Capital One Financial Corp 7 218 20 488 -13 270 DG Dollar General Corp 10 050 22 130 -12 080 GPS Gap Inc/The 20 831 32 394 -11 563 MTDR Matador Resources Co 1 079 12 337 -11 258 ECA Encana Corp 10 845 21 893 -11 048 IBM International Business Machines Corp 35 141 45 560 -10 419 SAN Banco Santander SA 5 940 16 120 -10 180 SCTY SolarCity Corp 10 082 19 850 -9 768 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 1 962 11 594 -9 632 ATVI Activision Blizzard Inc 30 263 38 681 -8 418 DPZ Domino's Pizza Inc 2 542 10 585 -8 043 YPF YPF SA 2 685 10 317 -7 632 MA Mastercard Inc 11 886 19 280 -7 394 ANET Arista Networks Inc 1 582 8 919 -7 337 AIG American International Group Inc 30 029 37 355 -7 326 WDAY Workday Inc 2 771 10 094 -7 323 TAP Molson Coors Brewing Co 5 857 13 133 -7 276 JNJ Johnson & Johnson 33 138 40 313 -7 175 AXP American Express Co 17 068 23 931 -6 863 Z Zillow Group Inc 4 937 11 567 -6 630 ACN Accenture PLC 3 955 10 556 -6 601 TSLA Tesla Motors Inc 153 566 160 082 -6 516 HES Hess Corp 23 167 28 819 -5 652 TSL Trina Solar Ltd 4 453 10 087 -5 634 LNG Cheniere Energy Inc 15 980 21 595 -5 615 NAT Nordic American Tankers Ltd 6 990 12 580 -5 590 TWX Time Warner Inc 18 838 24 370 -5 532 TMO Thermo Fisher Scientific Inc 1 484 6 882 -5 398 MS Morgan Stanley 44 448 49 784 -5 336 SYMC Symantec Corp 7 640 12 912 -5 272 DO Diamond Offshore Drilling Inc 2 478 7 743 -5 265 CMA Comerica Inc 1 863 7 081 -5 218 MOMO Momo Inc 12 115 17 036 -4 921 GD General Dynamics Corp 3 535 8 434 -4 899 CAR Avis Budget Group Inc 4 674 9 391 -4 717 CYH Community Health Systems Inc 3 045 7 469 -4 424 NWL Newell Brands Inc 2 776 7 186 -4 410 GME GameStop Corp 14 807 19 042 -4 235 SLB Schlumberger Ltd 26 193 30 321 -4 128 CSAL Communications Sales & Leasing Inc 2 722 6 698 -3 976 CRUS Cirrus Logic Inc 2 548 6 437 -3 889     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: CBOE  

Štítky: o group inc corp opcí call put ltd put opcí group inc

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 50. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 50. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).         GLD – po prodejním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po prodejním signálu       Trend nadále klesá.       Lokální vrchol byl potvrzen a opětovná změna trendu nastane až po proražení resistence.    Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Korekce pokračuje.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: zlata zlata a cena stříbra cena stříbra a cena stříbra týdnu zlata a v minulém a výhled minulém

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Euro urychluje svůj pád – milióny Evropanů si vyčítají, že nenakupovali zlato.

Euro urychluje svůj pád – milióny Evropanů si vyčítají, že nenakupovali zlato. Guvernér Evropské centrální banky Mario Draghi oznámil, že banka bude pokračovat v kvantitativním uvolňování ještě déle a ještě lépe. Není překvapením, že to nikoho nepřekvapilo. Faktem je, že Evropská unie se rozkládá a vypadá to, že jediné, co ji drží pohromadě, jsou levné prachy. Následující graf ilustruje, že euro je v poklesu od roku 2008 a pokles se v současnosti urychluje.      A to nejhorší teprve přijde. Jedinou možností pro Itálii, Řecko a pravděpodobně i pro Franci je držet spolu a doufat, že padající euro zvýší jejich konkurenceschopnost ve vývozu domácí produkce. Když dosáhne euro parity s dolarem, bude to široce komentováno v tisku, ale to bude jen začátek propadu k nižším číslům. Tedy pokud se dřív nezhroutí mezinárodní finanční systém.    Co mají dělat evropští spořitelé? Když nebudou dělat nic, tak jenom „obnova“ po finanční krizi srazila z eura 30 % jeho hodnoty. Sice pro spotřebitele to bylo vyváženo obchodní výhodou z levnější měny. Nicméně hotovost v Evropě není atraktivní způsob jak uchovávat kapitál.   Oproti tomu zlato v této situaci může řešit problém se ztrátou hodnoty peněz. Během minulých deseti let se hodnota zlata v eurech zdvojnásobila. Mít ztrátu 30 %, nebo 100 % zisku je pro početně nezdatné rozdíl 130 %. Je tedy poměrně jasné, do čeho budu Evropané cpát peníze.      Podobným problémům jako v Evropě teď čelí i Čína. Čínský yuan se propadl a nyní se nachází na několikaletém minimu vůči americkému dolaru.      Na rozdíl od Evropy, mnoho Číňanů očekávalo, co přijde a v minulých deseti letech silně investovalo do zlata. Výsledkem je, že mnoho obyvatel Číny zlepšilo své finance investicemi do zlata.      A jaké poučení z toho plyne pro Američany?   Protože Amerika dělá stejné chyby jako Evropa a Čína, půjčuje si víc, než je schopna splatit, udržuje uměle nízké úrokové sazby a agresivně vytváří nové peníze, nemůže to dolar dlouho vydržet jako hlavní světová měna. I když nyní dolar posiluje, bude muset nakonec začít oslabovat, protože měnové války se mohou přelít do mnohem nebezpečnější fáze.   Když na tom dolar začne být špatně, stejně jako je na tom nyní euro a yuan, jedinou šancí budou, jak překvapivé, investice do zlata. Vydají se Američané cestou evropského znehodnocování bankovních vkladů, nebo zhodnocování svého kapitálu podobně jako to dělají Číňané?     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: John Rubino  

Štítky: že si to co urychluje svůj pád euro urychluje svůj evropanů si milióny evropanů urychluje svůj

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza DAX a AUDUSD

Elliottova analýza DAX a AUDUSD DAX Německý akciový index DAX byl v tomto týdnu velmi silný. Vytvořil impulsní růst z úrovně 10630, což může být vlna tři silného impulsního růstu, nebo závěrečná pátá vlna. V obou případech existuje prostor pro dosažení úrovně 11 000 ze současné minoritní vlny iv). Tato vlna by měla nalézt podporu na úrovni nedaleko 10 900. DAX, 1h     AUDUSD Měnový pár AUDUSD se pohybuje stranou, ale vidíme zde známky vytváření zužující se struktury. Zdá se, že se vytváří trojúhelníková struktura s momentálním vývojem vlny D. Trh potřebuje víc času než cenová akce opustí obchodní rozsah. Jako pravděpodobný se jeví růst k úrovni 0,7550 až 0,7570 ve vlně C). AUDUSD, 1h       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: cena stříbra v cena stříbra a cena výhled týdnu v minulém a výhled cena zlata

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza EURAUD

Elliottova analýza EURAUD Měnový pár EURAUD se nachází v závěrečné formaci končící zužující se lichoběžník. Měnový pár zatím neprorazil minimum z 10. listopadu, takže se nachází v korektivní vlně B, která náleží závěrečné části zužujícího se lichoběžníku. Tento lichoběžník by měl zakončit svůj vývoj na hladině 1,3650, kde by se měla vlna B dokončit. Zatím se měnový pár obchoduje v zajímavé oblasti resistence, ze které by stačil malý impulsní vývoj, aby došel opět k úrovni 1,4200, případně níže. Pokud k tomu dojde, budeme očekávat proražení směrem dolů a vývoj závěrečné vlny C z 5).  EURAUD, 4h EURAUD, Týdenní graf       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: vývoj svůj nachází se nachází se nachází v nachází v euraud analýza euraud elliottova analýza euraud závěrečné

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Obrat na euru: Dosáhl dolar svého současného maxima? Co se to děje?

Obrat na euru: Dosáhl dolar svého současného maxima? Co se to děje? V reakci na italské referendum, které donutilo ministerského předsedu Matteo Renzi rezignovat se euro propadlo z úrovně 1,0672 na 1,0506.   Nicméně potom nastal prudký růst a euro posílilo o 2,7 %. Denní pohyb dosáhl 300 pipů.    Co se to tu děje?   Euro/US Dolar 15-Minutový graf     Co se s eurem děje? Nejpravděpodobněji půjde o kombinaci několika faktorů:   1.Trh očekával, že referendum se nezdaří a proto zde nebylo dostatek prodejních příkazů. Sentiment byl na extrémních úrovních a nikdo nechtěl dál prodávat.   2.Referendum dopadlo jinak, než se očekávalo, nicméně Itálie neopustí eurozónu. Možnost, že by Itálie opustila někdy v budoucnu, nechává trhy chladnými. Trhy budou řešit situaci, až nastane, ostatně řešení na poslední chvíli je typické řešení evropských krizí.   3.Axel Weber, bývalý guvernér Bundesbank varoval o možném zvýšení sazeb ECB.   Z uvedených příčin se jeví nejpravděpodobnější kombinace bodů 1 a 3.   Dolar na současném vrcholu? Když se podíváme na americký dolar, tak trh již zahrnul do svého očekávání dvě předpokládaná zvýšení sazeb ke kterým by mělo dojít do června příštího roku.   Zdroj: CME Fedwatch Pokud ke zvýšení sazeb nedojde tak rychle, jak trh očekává, nebo pokud ECB začne omezovat kvantitativní uvolňování, dolar začne slábnout, i když ECB nezvýší sazby.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Mike Shedlock   

Štítky: o zvýšení na akciových trzích na akciových očekávat na co lze akciových trzích lze očekávat očekávat na akciových lze očekávat na

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 49. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 49. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po prodejním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – nový nákupní signál         XGD.TO – nový nákupní signál         CEF – po prodejním signálu       Dolar prorazil dvouletou konsolidaci. Posilování dolaru není pro drahé kovy pozitivní.       Trend nadále klesá.   Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – vznik nového nákupního signálu, byl ukončen prodejní signál z března 2012. Krátkodobý vývoj – po prodejních signálech. Sektorový cyklus zlata – klesá. Trend klesá. Korekce pokračuje.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan     

Štítky: cena zlata a cena stříbra cena stříbra a cena a cena stříbra týdnu zlata a v minulém minulém

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza SP500 a GBPUSD

Elliottova analýza SP500 a GBPUSD S&P500 Americké akcie zamířily dolů, ale protože se vlny překrývají a jsou pomalé, lze očekávat, že současný pohyb je jen korekce do vlny 4). Podpora pro pokles se nachází na úrovni 2192 až 2197 a měli bychom se tam podívat v nejbližších několika obchodních seancích.  S&P500, 1h     GBPUSD Libra se propadla z úrovně 1,2388 pěti vlnami, což znamená, že korektivní formace skončila červeně označenou vlnou 2). Měl by následovat další růst směrem k úrovni 1,2600, což je cenová projekce z vývoje posledního cenového pohybu. GBPUSD, 1H         Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat   

Štítky: tonoucích akcií úrovni obchodníků v a tonoucích žhavých a a prodeje nákupy a prodeje institucionální nákupy a institucionální nákupy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Forex, Akcieatrhy.cz

cz nabízí kurzy měn, kurz dolaru, kurz eura, akcie, cenu zlata, dividendy, investice, forex, binární opce, cenné papíry, burzy, recenze a cílové ceny

Štítky: že to o kurzu obchodu tisíc peněz dolarů forexových do obchodu

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Komodity-Zemědělské produkty, Akcieatrhy.cz

cz nabízí online informace o světových akciích, kurzech měn a dalších investičních možnostech jako dividendy, cenné papíry a burzy.

Štítky: si novější verzi prosíme nainstalujte si google chrome vám nenačítají správně nebo použijte explorer nebo celkový seznam komodit nenačítají správně grafy pokud se vám boby

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Ropy je nadbytek a současný růst cen je dočasný

Ropy je nadbytek a současný růst cen je dočasný Cena ropy během několika minulých týdnů vykázala známky života. Pokles produkce ropy v USA naznačuje, že trh se začíná stabilizovat. Výsledkem toho je, že poprvé po několika měsících přesáhla cena ropy Brent hranici 40 dolarů za barel.   Zatím nabývá seznam společností, které kapitulují a oznamují pro rok 2016 snížení produkce ropy. Například společnost Continental Resources oznámila, že předpokládá pokles ropné produkce o 10 %. Mnoho dalších společností v poslední době oznamuje podobné předpoklady. Celosvětově se předpokládá pokles produkce ropy z břidlic v USA a konečně to začíná vypadat, že se tyto předpoklady začínají odrážet v číslech.    I když trhy znovu nacházejí optimismus ohledně toho, že trh s ropou se začíná dostávat do rovnováhy, zásoby ropy v USA se nacházejí na rekordních číslech. Investoři do energií jsou možná povzbuzení tím, že na začátku března klesly zásoby benzínu v USA, nicméně mezitím pokračovaly zásoby ropy v růstu a přebytek nabídky dosáhl nového historického maxima.    V minulém týdnu dosáhly zásoby ropy rekordní úrovně 521 miliónů barelů. Zásobníky v Cushingu v Oklahomě, což je nejdůležitější skladovací místo, kde se určuje cena WTI, jsou naplněny na 90 % své kapacity. Produkce ropy v USA možná začíná klesat, ale jde jí to zatraceně pomalu.    Graf: Zásoby ropy v USA     Vysoké zásoby ropy nejsou jen problémem USA. Jde o celosvětovou záležitost. Zásoby ropy zemí OECD přesáhly v roce 2015 množství 3 miliardy barelů. EIA předpokládá, že do konce tohoto roku vzrostou zásoby ropy zemí OECD na 3,24 miliardy barelů. A to není vše, v následujícím roce 2017 mají vzrůst zásoby ropy na 3,3 miliardy barelů.    Graf: Zásoby ropy a ropných ekvivalentů v zemích OECD   Poznámka: žlutě je vyznačena minimální a maximální spotřeba ropy a ropných ekvivalentů ve dnech Zdroj: EIA   Odhady výše zásob ropy pro následující období by měly vyděsit každého investora v ropném sektoru. Kromě toho to vypadá, že současný růst cen, který vyhnal cenu od začátku roku vzhůru o 40 %, začíná doznívat. Ukázalo se, že tento růst cen byl vyvolán uzavíráním spekulací na pokles velkých hedžových fondů a velkých spekulantů s ropou. Velcí hráči po dosažení rekordního minima začali vybírat zisky a přeskupovat své pozice. Počet spekulací na pokles klesal na začátku března nejrychlejším tempem za posledních několik měsíců. Existuje předpoklad, že současný růst cen je tedy veden uzavíráním spekulačních obchodů na pokles. Fundamentální data zůstávají víceméně stejná. Ropná produkce USA sice klesá, ale víceméně stále stejnou rychlostí.    Růst zásob jen podtrhuje fakt, že trh s ropou se vyrovnává. Nicméně jakmile dozní uzavírání spekulativních pozic na pokles a trhy si uvědomí, že zde stále máme nadbytek zásob ropy, může dojít k opětovnému poklesu ropných cen.    EIA předpokládá, že zásoby ropy budou růst až do konce roku 2016. Současný růst cen ropy sice navnadil mnoho investorů, ale EIA je nyní mnohem pesimističtější, než byla v únoru. Světové zásoby ropy by měly do konce roku 2016 růst o 1,6 miliónů barelů ropy denně a během roku 2017 o 0,6 miliónů barelů ropy denně. To jsou mnohem větší odhady, než uváděla EIA dosud.   „Se růstem světových zásob ropy do konce roku 2016 předpokládáme, že cena ropy se bude pohybovat poblíž současných úrovní,“ uvádí EIA ve zprávě ze začátku března. " EIA snížila pro rok 2016 odhad průměrných cen ropy Brent o 3 dolary na 34 USD za barel. Rok 2017 na tom nemá být o nic lépe. Průměrná cena ropy má dosahovat 40 USD za barel. To je o 10 dolarů méně než předpokládala EIA o měsíc dříve. Znamená to, že cena ropy Brent by do roku 2017 měla zůstat pod 50 USD.   Předpovědi cen jsou vždy ošidné a málokdy vyjdou. Je obtížné předpovídat pro následující dva roky růst cen, když výše ropných zásob dosahuje astronomických výšin. I když těžba ropy v USA bude i nadále klesat, nejprve musí dojít k poklesu ropných zásob, abychom mohli začít uvažovat o růstu cen.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zroj: OilPrice.com  

Štítky: o zásoby cen v usa ropy roku růst eia zásoby ropy růst cen

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Jak obchodovat USD pomocí akciového ETF

Jak obchodovat USD pomocí akciového ETF Pokud by někdo chtěl obchodovat americký dolar a nemá možnost, nebo nechce obchodovat na komoditním trhu, může využít některého z ETF, jehož podkladovým médiem je USD. Jednou z možností je fond obchodovaný na burze USDU. Toto ETF umožňuje obchodovat americký dolar stejně, jako se nakupují a prodávají akcie.    I když by měl být vývoj na dolaru i na USDU naprosto shodné, existuje zde chyba sledování, která způsobuje, že se může vývoj v obou případech poněkud lišit. Nejlepší tedy je použít nástroje technické analýzy stejně, jako u dolaru a zakreslit si je do grafu USDU.    Na takto analyzovaném grafu vidíme zakreslené trendová čáry, vidíme zde cenovou formaci hlava a ramena a také zde máme zakreslen 200 denní klouzavý průměr. Graf vypadá na pokles, trendová čára krku je skloněná a formace H&S vytváří reverzní formaci.        Následuje stejný graf jako předtím, který se liší pouze tím, že cena je vyznačena čarou. Zde lépe vidíme, jak fungují trendové čáry.        Na týdenním grafu vidíme, že cena zakončila na průniku trendových čar a to naznačuje pokles.          Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology

Štítky: pomocí cena obchodovat vidíme obchodovat usd usd pomocí usd pomocí akciového obchodovat usd pomocí pomocí akciového akciového etf

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v únoru 2015

50 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v únoru 2015 50 žhavých akcií z února Sledování nákupu call opcí nám dává představu o tom o které akcie je větší a o které menší zájem. Když obchodníci nakupují call opce znamená to, že důvěřují tomu, že akcie dál poroste, a když se dostane „do peněz“ může opční obchodník realizovat opci a proměnit ji v nákup akcií na stanovené ceně. Pokud je již obchodník v zisku, může akci prodat a zisk realizovat. Pokud zvolí obchodník vhodně cenu opce, lze využít pákový efekt opce a se zhruba desetkrát menším kapitálem ovládat celý obchod. Ztráta je pak omezena na cenu zaplacené opce. Prostor k zisku je při nákupu call opce neomezený, prostor ke ztrátě omezený cenou opce.   Kromě call opcí nakupují opční obchodníci také put opce. To jsou opce, které se dostávají „do peněz“ když cena akcie klesá. Nákupy put opcí jsou obvykle ochranou proti poklesu. Za cenu put opce zaplatíme ochranu svého portfolia. Jakmile cena akcie začne klesat, začne narůstat zisk z put opce.    Rozdíl mezi počtem call a put opcí nám dává představu o tom jaký je o akcii zájem. Pokud je číslo kladné, znamená to, že bylo nakoupeno více call opcí, než put opcí a obchodníci svými penězi vyjádřili představu o tom, že cena sledované akcie pravděpodobně poroste. Pokud je číslo záporné, znamená to, že bylo nakoupeno víc put opcí než call opcí a cena sledované akcie bude pravděpodobně klesat.    Jak na tom bylo v únoru na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.   Ticker Společnost Call Put Call - Put BAC BANK OF AMERICA CORP NEW 926 832 362 046 564 786 FB FACEBOOK INC (A) 843 449 558 233 285 216 AAPL APPLE INC 1 327 523 1 098 774 228 749 MSFT MICROSOFT CORP 351 944 182 459 169 485 TWTR TWITTER INC 290 324 183 145 107 179 FCX FREEPORT-MCMORAN INC 206 344 124 263 82 081 SUNE SUNEDISON INC 126 404 47 363 79 041 MU MICRON TECH INC 110 296 35 686 74 610 PFE PFIZER INC 166 312 99 591 66 721 YHOO YAHOO! INC 108 485 48 019 60 466 COP CONOCOPHILLIPS 102 902 44 441 58 461 MET METLIFE INC 66 464 13 244 53 220 ETE ENERGY TRANS EQTY LP 85 233 33 191 52 042 BTU PEABODY ENERGY CORP 57 937 6 163 51 774 KO COCA COLA CO 75 581 25 429 50 152 ANAD ANADIGICS INC 46 334 0 46 334 AAL AMERICAN AIRLINES GROUP INC 79 287 33 748 45 539 WFC WELLS FARGO & CO NEW 104 616 59 563 45 053 AIG AMERICAN INTL GROUP NEW 74 330 29 793 44 537 ABX BARRICK GOLD CORP 93 976 49 555 44 421 GILD GILEAD SCIENCE INC 108 066 64 365 43 701 QCOM QUALCOMM INC 73 673 34 873 38 800 DAL DELTA AIR LINES INC. (NEW) 61 214 24 043 37 171 CSCO CISCO SYSTEMS INC 167 688 134 928 32 760 F FORD MOTOR COMPANY 91 331 59 930 31 401 JD JD.COM INC 40 108 8 882 31 226 ABBV ABBVIE INC 48 086 17 787 30 299 JCP J.C. PENNEY CO INC (HLDG CO) 76 679 47 794 28 885 GPRO GOPRO INC. 69 820 42 223 27 597 JPM JPMORGAN CHASE & CO 135 063 107 722 27 341 HK HALCON RESOURCES CORPORATION 27 540 397 27 143 KMI KINDER MORGAN INC (DELAWARE) 68 308 41 247 27 061 KGC KINROSS GOLD CORP 28 712 1 657 27 055 GOOGL ALPHABET INC (A) 76 833 51 535 25 298 SLW SILVER WHEATON CORP 34 751 10 211 24 540 GOOG ALPHABET INC. (C) 72 336 48 042 24 294 EBAY EBAY INC 34 198 10 210 23 988 FEYE FIREEYE INC 34 125 10 391 23 734 GRPN GROUPON INC (A) 33 399 9 819 23 580 AUY YAMANA GOLD INC 27 518 4 490 23 028 BABA ALIBABA GROUP HOLDING LTD 110 312 87 395 22 917 FTR FRONTIER COMMUNICATIONS CORP 27 047 4 316 22 731 AA ALCOA INC 110 843 88 190 22 653 MGM MGM RESORTS INTERNATIONAL 45 338 23 981 21 357 HL HECLA MINING COMPANY 22 002 702 21 300 MS MORGAN STANLEY 47 887 26 605 21 282 NVDA NVIDIA CORP 34 160 13 407 20 753 SIG SIGNET JEWELERS LIMITED 24 429 4 089 20 340 BBRY BLACKBERRY LIMITED 25 633 5 706 19 927 PG PROCTER & GAMBLE CO 42 244 22 487 19 757   50 tonoucích akcií z února Jak na tom bylo v únoru na CBOE 50 akcií s největším rozdílem call a put opcí ukazuje následující tabulka.             Ticker Společnost Call Put Call - Put RRC RANGE RESOURCES CORP 13 749 96 667 -82 918 CAT CATERPILLAR INC 31 722 101 386 -69 664 T AT&T INC 99 394 151 126 -51 732 SYF SYNCHRONY FINANCIAL 7 080 46 662 -39 582 DB DEUTSCHE BK A G 10 170 48 052 -37 882 CVX CHEVRON CORP 59 181 96 646 -37 465 XOM EXXON MOBIL CORP 95 098 126 569 -31 471 DVN DEVON ENERGY CORP 19 878 51 282 -31 404 LUV SOUTHWEST AIRLINES CO 31 766 61 866 -30 100 HSBC HSBC HOLDINGS P L C 9 977 39 059 -29 082 INTC INTEL CORP 109 452 138 328 -28 876 BA BOEING COMPANY 36 469 65 052 -28 583 RIG TRANSOCEAN LTD NEW 27 254 55 646 -28 392 ACIW ACI WORLDWIDE INC. 84 010 112 011 -28 001 APO APOLLO GLOBAL MANAGEMENT LLC 1 372 26 534 -25 162 TSM TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO 1 363 25 317 -23 954 HIG HARTFORD FINL SVCS GRP INC 1 271 24 469 -23 198 DE DEERE & CO 14 499 34 124 -19 625 LYB LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV (A) 11 278 30 515 -19 237 WU WESTERN UNION CO (THE) 1 824 20 414 -18 590 BWP BOARDWALK PIPELINE PRTNRS 294 18 509 -18 215 MDLZ MONDELEZ INTERNATIONAL INC (A) 73 819 91 963 -18 144 PSEC PROSPECT CAPITAL CORPORATION 5 644 23 144 -17 500 TSLA TESLA MOTORS INC 179 110 194 233 -15 123 TWC TIME WARNER CABLE INC (NEW) 892 13 949 -13 057 RY ROYAL BANK OF CANADA 684 13 574 -12 890 JNJ JOHNSON AND JOHNSON 33 550 46 278 -12 728 ESV ENSCO PLC 1 817 14 185 -12 368 POM PEPCO HOLDINGS INC 420 11 309 -10 889 ARMH ARM HOLDINGS PLC 6 137 16 961 -10 824 PAA PLAINS ALL AMERN PIPELINE LP 5 595 15 908 -10 313 SALE RETAILMENOT INC SERIES 1 249 10 239 -9 990 CNQ CANADIAN NAT RES LTD 3 089 12 729 -9 640 GPS GAP INC 11 441 20 878 -9 437 LNG CHENIERE ENERGY INC 20 466 29 795 -9 329 X UNITED STATES STEEL CORP 51 822 60 962 -9 140 MON MONSANTO CO NEW 7 017 15 618 -8 601 MTW MANITOWOC COMPANY INC 4 505 12 992 -8 487 WDC WESTERN DIGITAL CORP 14 224 22 494 -8 270 VFC VF CORP 4 714 12 975 -8 261 MBI MBIA INCORPORATED 783 8 883 -8 100 ORCL ORACLE CORPORATION 28 561 36 355 -7 794 SLB SCHLUMBERGER LTD 34 432 41 855 -7 423 CLR CONTINENTAL RESOURCES INC 8 835 16 118 -7 283 CIE COBALT INTL ENERGY INC 594 7 846 -7 252 GGP GENERAL GROWTH PROPERTIES INC NEW 5 865 12 997 -7 132 CAVM CAVIUM INC. 424 7 537 -7 113 RDSB ROYAL DUTCH SHELL PLC 571 7 473 -6 902 VRX VALEANT PHARMACEUTICALS INTL INC CDA 77 011 83 903 -6 892 JBLU JETBLUE AIRWAYS CORPORATION 11 288 18 162 -6 874     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: CBOE  

Štítky: o co inc corp opcí call put put opcí

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Brazilské oživení

Brazilské oživení Od září 2014 byla Brazílie v oku hospodářského i politického uragánu. Místní měna, brazilský real, ztratila proti dolaru víc než 50% hodnoty a v září 2015 se propadla na absolutní minimum, protože investoři opouštěli riskantní aktiva a snažili se o bezpečné investice, aby přečkali politický chaos v zemi. Očekávání zpřísňujícího cyklu Federálního rezervního systému vyslalo kapitál zpátky ke globálním investorům. Poprvé od roku 2009 se se srovnávací akciový ukazatel, index Bovespa, dostal pod 44,00 bodů, zatímco výnosy brazilských dluhopisů po prudkém propadu cen vyletěly vzhůru. Kromě toho na začátku září 2015 ztratila Brazílie důvěryhodný rating, když ho S&P snížil z -BBB na BB+ s negativním výhledem (koncem února následovala agentury Moody), když se vláda snažila podpořit finanční deficit. Vzhledem k přetrvávající politické krizi je brazilský real pod neustálým tlakem a akciový trh se propadá, ale jsme přesvědčeni, že je vhodná doba rozhlížet se po investičních možnostech. Na makroekonomické úrovni, s narůstajícím očekáváním deflace a zpomalujícím se růstem jsme přesvědčeni, že centrální banky - včetně Federáního rezervního systému - odloží zvýšení úrokových sazeb do roku 2017. Tím vznikne období vhodné pro riziko a výnosy z rozvojových trhů. Mnoho brazilských akcií vydaných kvalitními společnostmi se nyní prodává za zajímavé ceny. www.swissquote.cz

Štítky: ke výnosy rezervního roku ztratila akciový oživení brazílie brazilské brazilské oživení

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

IMM nekomerční zobrazení pozic, tok peněz od jedné měny ke druhé

IMM nekomerční zobrazení pozic, tok peněz od jedné měny ke druhé Nekomerční zobrazení Mezinárodního měnového trhu (IMM) je použité na vizualizaci toku peněz od jedné měny ke druhé. Obvykle je vnímáno jako opačný indikátor, pokud pozice dosáhnou krajní meze. Data IMM zachycují pozice investorů v týdnu končícím 1. březnem 2016. Čisté krátké pozice EUR výrazně stouply, protože tradeři nastavovali své portfolio před čtvrtečním zasedáním ECB. Krátké pozice stouply z 11% z minulého týdne na 16 % celkových otevřených pozic. Očekáváme, že spekulanti při vstřebávání rozhodnutí centrální banky krátké pozice EUR sníží. Čisté dlouhé pozice zlata nadále stoupaly. Velice nejisté prostředí - zhoršující se důvěra ve schopnost centrálních bank pobídnout inflaci, slabá globální poptávka a zpomalující se čínská ekonomika - poskytly žlutému kovu další podporu. Dlouhé pozice zlata vzrostly o 5%. Čisté dlouhé pozice jenu také posilovaly, zvlášť když spekulanti spěchali k bezpečné měně. Vzhledem k extrémně vysoké úrovni dlouhých pozic očekáváme v nadcházejícím týdnu jejich pokles. www.swissquote.cz  

Štítky: pozic pozice peněz kurz zobrazení měny ke jedné měny peněz od jedné od jedné měny ke druhé

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Deflace v Japonsku nekončí

Deflace v Japonsku nekončí Válka proti deflaci v Japonsku pokračuje a hned tak neskončí. Přes mohutnou snahu během posledních deseti let zveřejnění únorových výsledků indexu výrobních cen ukázalo meziroční pokles o 3,4%. K poklesu dochází 11 měsíců v řadě. Silné uvolňování neposkytlo zemi potřebný impuls na cestu z deflace a pochybujeme, že k tomu kdy dojde. Monetární politika uplatňovaná posledních deset let poslala dluh do nevídaných výšin. V současnosti se státní dluh tyčí do výše 9,1 trilionu dolarů. Abenomiku lze v současnosti považovat za cokoli, jen ne úspěšnou. Japonskému ministerskému předsedovi Šinzó Abemu se nepodařilo ekonomiku stimulovat k výkonu. Primárním cílem bylo oživit spotřebitelské výdaje, protože ty představují 60% japonské ekonomiky. Podle nejnovějších údajů je maloobchodní spotřeba slabá, v lednu se meziměsíčně snížila o 1,1%. Navíc fiskální ukazatel abenomiky měl větší dopad, než se očekávalo, když v roce 2014 stoupla daň z obratu z 5% na 8%. Jsme přesvědčeni, že japonská vláda váhá s dalším zvýšením daně z obratu na 10%, protože by to celkem jistě zabránilo inflaci dosáhnout cílových 2%. Hlavním problémem je vyčerpanost Japonské centrální banky. Svět sleduje neudržitelnost japonského dluhu, pokud se inflace nezvedne. Guvernéru Kurodovi končí funkční období v březnu 2018 a je jen velmi nepravděpodobné, že by tento nepříznivý kruh do té doby skončil. Zatím jen posiluje pouze jako bezpečná měna, což je ironické, protože zaštiťuje jednu z nejzadluženějších světových ekonomik. www.swissquote.cz

Štítky: let posledních ekonomika deflace japonsku deflace v japonsku deflace v v japonsku nekončí japonsku nekončí v japonsku

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Mario Draghi znovu střílí z těžkých zbraní

Mario Draghi znovu střílí z těžkých zbraní Je to něco, co už nelze dál skrývat, současná evropská krize je hlubší, než se očekávalo. Několik faktů - celková míra nezaměstnanosti v mnoha zemích narůstá a dluhy nejsou pro mnohé z nich dlouhodobě udržitelné. Zatím se zdá, že jedninou úspěšnou zemí Evropské unie je její vlajková loď - Německo. Jako jediná dokázala snížit státní dluh a rozšiřovat konkurenceschopnost. Tato Evropa jí byla ušita na míru.  Za tímto obrázkem ale současná čísla naznačují, že Německo už není výjimkou. Průmyslové objednávky už druhý měsíc v řadě klesají, v lednu vykázaly meziměsíčně -0,1%. Prosincové údaje byly upraveny meziměsíčně na -0,2%. Narůstají obavy, že Německo není spokojeno asi se současnou evropskou monetární politikou. Je zřejmé, že Evropská centrální banka vysílá špatný signál použitím stejné strategie, jakoo posledních deset let uplatňuje USA a Japonko, i když tam se neosvědčily. Protože rozhodnutí ECB na zasedání 10. března bylo jasné a ECB nezklamala trhy, když posílila tempo kvantitativního uvolňování o 20 miliard euro na 80 miliard euro. Depozitní sazba se snížila na - 0,4% z -0,3%, zatímco refinancující sazba se dostala na 0%. Je důležité nezapomínat, že sestupný tlak na EURUSD slábne, protože trhy začínají zpochybňovat skutečnou podstatu politiky divergence. Fed se snaží zvýšit sazby a poprvé se hovoří o záporných sazbách. Víme ale, že toto není alternativa, protože by zasáhla evropská rivalita a trh vstřebává skutečnost, že letos se sazby nezvýší. Výhled evropské inflace na rok 2016 se radikálně snížil z 1% na 0,1%, což je na hony vzdálené od 2% cílové inflace ECB. Výhled růstu se vzhledem k trvajícím globálním nejistotám a a slabší globální poptávce snížil z 1,7% na 1,4%. Mario Draghi vystřelil z těžkých zbraní. Poskytl dokonce víc, než trh očekával. Obáváme se ale, že to nebude krátkodobě fungovat. Po letech kvantitativního uvolňování se americká i Japonská inflace pohybuje kolem 0. Co očekávat od ECB? Určitě nic víc, než co se děje vzámoří. www.swissquote.cz

Štítky: kurz dolaru ecb výhled pro týden zbraní těžkých zbraní z těžkých těžkých z těžkých zbraní

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

SNB v obtížné situaci

SNB v obtížné situaci Protože jsme se blížili k zasedání ECB, na trhu byly znát stoupající obavy z možných dopadů masivního uvolňování Evropské centrální banky na EUR/CHF. Sazba ne viděnou se ve švýcarské bance za poslední týdny výrazně zvýšila a naznačila, že centrální banka intervenovala do forexového trhu, aby oslabila švýcarský frank. Domácí sazba na viděnou stoupla od začátku roku u CHF z 10 zb na 415 zb na začátku března, protože EUR/CHF otestoval před prudkým pádem na 1,0815 úroveň 1,12. Ve čtvrtek po dlouhém čekání prezident ECB oznámil zavedení nových opatření na podporu růstu a inflace v Eurozóně. ECB snížila tři klíčové úrokové sazby a snížila hlavní úrokovou sazbu z 0,05% na 0,00%. Snížila také depozitní sazbu o 10 zb na -0,40% a marginální úvěrovou sazbu o 5zb na 0,25%. Evropská centrální banka zvýšila objem kvantitativního uvolňování o 20 miliard euro na 80 euro měsíčně, rozšířila program kvantitativního uvolňování na vysoce kvalitní korporátní dluhopisy a oznámila novou sérii cílených dlouhodobých refinancujících operací (TLTRO). Jenomže trh, podobně jako rozmazlené děcko, nad dárkem od ECB zajásal, ale za chvíli začal škemrat znovu. Investoři přemýšlejí, jestli nové stimuly budou stačil na podporu růstu a oživení inflace. Takže co to znamená pro SNB? Zklamání trhu krátkodobě zatížilo SNB a investoři se dál obávali skutečného dopadu těchto nových stimulů. Střednědobě a dlouhodobě je to ale úplně jiný příběh, protože tlak na evropské sazby by automaticky zatížil jednotnou měnu. ECB tedy dostala SNB do obtížné situace, protože švýcarský frank je velice citlivý na změny sazeb a SNB má na obranu franku jen omezené nástroje. V případě obnovení vzestupného tlaku na CHF je SNB připravena uplatnit slovní intervenci, přímou FX intervenci, záporné úrokové sazby (omezení výjimek záporných sazeb) a dokonce i ovládání kapitálu na ochranu CHF. Jsme přesvědčeni, že je připravena všechny tyto nástroje kdykoli využít na ochranu franku před dalším posilováním (především proti EUR). Jak již bylo řečeno, předpokládali jsme, že touto dobou bude SNB spíš reagovat, než se chovat proaktivně, a bude pečlivě sledovat reakce trhu na nové prostředí. Kdyby EUR/CHF klesl pod 1,07, jsme přesvědčeni, že není pravděpodobné, aby SNB reagovala dalším snížením sazeb do záporné oblasti. Místo toho očekáváme omezení výjimek, což je nejlacinější nástroj, jaký lze využít, protože by omezil dopad záporných úrokových sazeb na spořící účty. SNB jako obvykle téměř jistě využije FX intervenci, ačkoli jen umírněnou intervenci do devizového trhu. Nebezpečně rozšířená bilance SNB bude omezovat využití masivních a účinnějších přímých tržních intervencí. www.swissquote.cz

Štítky: bude jsme sazeb sazbu eur chf růstu a zb zb na intervenci

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

MXN by se mohl zotavit po smíšených výsledcích

MXN by se mohl zotavit po smíšených výsledcích Latinskoameričtí tradeři nadále sledují ekonomické výsledky Mexika, protože údaje z tohoto týdne naznačují zpomalení. Automobilová výroba byla na začátku roku slabá, meziročně spadla o 4,1% a vývoz automobilů se snížil meziročně o 1,2%. Důvěra spotřebitele navíc v únoru sklouzla z 95,5 na 88,7 a naznačila horší budoucí spotřebu. Spotřebitelské ceny stouply v únoru pod očekávání meziměsíčně pouze o 0.44%. V ročním měřítku stoupá hlavní inflace z 2.61% na 2,8%, což je velice blízko střední hodnotě cílové míry Banxica. Nejisté ceny ovoce a zeleniny byly v tomto měsíci hlavním tahounem inflace, meziměsíčně stouply o 2,8%. Minulý týden zveřejněná čtvrtletní zpráva o inflaci Banxica (QIR) za 4. čtvrtletí 2015 naznačila, že inflace přechodně stoupne vzhledem k sezónním faktorům nad 3%. Celkový výhled inflace ale zůstává stabilní se sestupným rizikem. Průmyslová výroba překvapila meziměsíčním růstem o 1,2%, důvodem je slušný růst stavebnictví. Ale podporu stavebnictví vnímáme jako krátkodobou, protože veřejné investice se zřejmě sníží. Výroba byla podle předpokladu slabá, ale díky domácímu trhu se zatím drží dobře. Výhled růstu čtvrtletní inflace a HDP pro rok 2016 i 2017 je meziročně na 2,0-3,0% a 2,5-3,5%. Rada upozornila na riziko poklesu růstu kvůli stále nízkým cenám ropy. nižšímu růstu v USA a globálním nejistotám finančních trhů. Myslíme si, že jejich výhled růstu je příliš optimistický, protože růstu bude bránit zpoždění v zotavení americké ekonomiky, zpomalování těžby ropy a prodlužující se slabá poptávka Číny. Slabý MXN by mohl ulevit vývozu, ale QIR zahrnoval i analýzu naznačující nízkou citlivost poklesu směnné hodnoty na krátkodobý vývoz zpracovatelského průmyslu. Očekáváme v blízké budoucnosti další zlepšení MXN proti USD, protože spready s americkými sazbami by se už dál neměly snižovat. Zůstáváme ale stále obezřetní, protože globální zájem o riziko a ceny komodit mají na peso větší dopad než rozdíl sazeb. Banxico zůstane aktivní, aby zasáhla proti dalšímu poklesu MXN (po nedávných preventivních zvýšení sazeb mířících spíš na fiskální rizika než na inflaci) dalším překvapivým zvýšením sazeb. Na zasedání banky 18. března neočekáváme změny, ale výsledek závisí na rozhodnutí FOMC ze 16. března. Vzhledem k tomu, že Banxico má prst na spoušti, a stabilitě globálních trhů by tradeři se zájmem o ziskovou měnu mohli vsadit na zotavení USDMXN v blízké budoucnosti na 17,50. www.swissquote.cz

Štítky: stále ropy výhled inflaci meziročně poklesu slabá v únoru banxica blízké

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 12 2015.

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 12 2015. Jak se budou vyvíjet měnové kurzy v příštím týdnu? Jak se bude vyvíjet kurz eura, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru a kurz kanadského dolaru? Přinášíme vám výhled pro forex založený na odhadech analytiků na příští týden. Investice do forexu je v současné době velmi populární.  Výhled pro forex Ze začátku týdne se očekávají horší data z USA – PPI, maloobchodní prodeje a hlavně horší inflace o 2 desetiny procenta, jak celková inflace, tak jádrová inflace. Tato data obvykle znamenají oslabení USD. Nicméně nejdůležitější událostí týdne bude středeční ponechání základní úrokové sazby FEDem na stávající úrovni. Rozhodně se nedá očekávat zvyšování sazeb, i když podle minulých prohlášení chce FED zvýšit sazby 3 krát v tomto roce.    Ve čtvrtek ponechá Švýcarská národní banka sazby na záporné úrovni -0,75 % a odpoledne ponechá Bank of England sazby na úrovni 0,5 %. Švýcarská národní banka se dostává pod tlak, protože Evropská centrální banka přišla s očekávaným silným sypáním peněz do systému. SNB tedy bude možná zvažovat další posun do negativní úrokové míry, ale zřejmě nikoli v tomto týdnu. BoE již dříve prohlásila, že zvyšování sazeb připadá do úvahy nejprve v příštím roce.    Makroekonomická dat pro USD najdou zlepšení až koncem týdne, data z EU i VB se očekávají smíšená. Velmi dobrá data mají přijít koncem týdne z Kanady, takže pokud trhy nepostihne silnější posilování dolaru, měl by na základě těchto dat kanadský dolar posílit. Alternativní a pravděpodobnější scénář bude ten, že kanadský dolar bude posilovat celý týden a po uveřejnění dat prudce oslabí, podle hesla „Kupuj fámy, prodávej fakta.“ Drobní forexoví obchodníci, přesvědčení dobrými daty budou vstupovat houfně do pozic a to bude dobrá příležitost pro velké hráče, aby zkontrolovali, jak mají tlusté účty.   Data z Austrálie mají být dobrá, data z Nového Zélandu smíšená. Z Číny přišla spíš horší data a to by mohlo oslabovat AUD i NZD.   Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky. Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: kurz eura dolaru překvapení horší australského kurz kanadského kurz australského dolaru kurz novozélandského dolaru kanadského

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 12, 2016.

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 12, 2016. Jak se budou vyvíjet akciové indexy americký S&P 500, německý DAX, britský FTSE a japonský Nikkei 225? Přinášíme vám výhled založený na odhadech analytiků pro příští týden. Investice do akciových indexů jej alternativou k investování do jednotlivých akcií Výhled pro akciové indexy Hlavní událostí tohoto týdne bude středeční oznámení FED, že ponechává základní úrokovou sazbu na stávající úrovni 0,5 %. Podle vývoje americké ekonomiky to nevypadá, že by FED opět zvýšil sazby, protože obchodníci na kapitálovém trhu jsou v takovém případě připraveni okamžitě začít prodávat, což by pak mohlo vytvořit technický nižší minimum na akciových indexech a to by byl signál pro vstup do klesajícího trhu. Trhy si zvykly na politiku nulových úrokových sazeb a tvrdě ji vyžadují. Peníze získané s nulovým úrokem jsou investovány do akcií a ty pak rostou. Když FED sebere investorům levné peníze, znamená to konec nakupování akcií a objeví se jejich prodeje.   Dalším důvodem proč asi FED nezvýší sazby, jsou špatná očekávaná data z úterních údajů o maloobchodních prodejích a středečních údajů o inflaci. Špatná inflace obvykle znamená nezvyšování sazeb a to odpovídá růstu cen akcií. Lepší makroekonomické údaje očekávají analytici až koncem týdne.   Údaje z eurozóny mají být smíšené, ale zde by měl převážit plán ECB na tištění peněz a tedy vyvolaný růst DAXu. Makroekonomické údaje z Velké Británie mají být také smíšené, ale zde již BoE nezvýšila sazby, takže by FTXE mohl růst v souladu s korelací SPX. V Japonsku se bude akciový trh vypořádávat s horšími daty z Číny. Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj akciových indexů měl sledovat reálný vývoj ekonomiky.   Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na akciovém indexu. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz  

Štítky: jsou byly publikovaná zobrazuje překvapení odhady analytiků akciových pozitivní fed

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v březnu?

Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v březnu? Od roku 1963, byl v 62 % případů na akciových trzích měsíc březen rostoucí s průměrným ziskem 0,8 %. Během čtvrtého roku prezidentského cyklu USA byl březen v 54 % případů výš s průměrnou ztrátou -1,4 %. Nejlepší březen byl rok 2009 se ziskem 10,9 %, nejhorší v roce 1980 se ztrátou -17,1 %.    Průměrně má březen 21 pracovních dní. Spodní graf byl počítán z průměrných denních procentuálních změn pro prvních 11 pracovních dní a pro posledních 10 pracovních dní. Pokud měl některý měsíc březen 22 dní, nebyl započítán ten prostřední. Pokud se vyskytl měsíc s 20 pracovními dny, byl prostřední den započítán dvakrát. Čárkovaná čára označuje druhý pracovní den a poté každý pátý. Nepřerušovaná svislá čára označuje prostředek měsíce.    Průměrná denní výkonnost od roku 1963 je znázorněna tmavě modrou čarou. Černá čára označuje průměrnou denní výkonnost čtvrtého roku prezidentského cyklu.        Od roku 1928 v březnu rostlo SPX v 61 % případů s průměrným ziskem 0,6 %. Čtvrtý prezidentský rok skončil růstem pro SPX v 68 % případů s průměrným ziskem 1,2 %. Nejlepší historický měsíc březen byl rok 1928 s růstem 10,8 %, nejhorším rok 1938 s propadem -25,0 %.   Další graf je podobný tomu minulému, a ukazuje průměrnou denní výkonnost SPX od roku 1928 červenou čarou. Černá čára značí průměrnou denní výkonnost SPX v třetím roce prezidentského cyklu.        Březnová výkonnost indexu Russell 2000 (R2K) od roku 1979. R2K rostl v 73 % případů s průměrným ziskem v měsíci 1,3 %. Čtvrtý rok prezidentského cyklu skončil propadem v 67 % případů s průměrnou ztrátou -2,1 %. Nejlepší březen byl v roce 1979 s růstem 9,7 %, nejhorší v roce 1980 s propadem -18,5 %.    V grafu je průměrná výkonnost R2K od roku 1979 vyznačena purpurovou čarou. Třetí rok prezidentského cyklu označuje čára černá.        Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1885 měl rostoucí březen v 60 % případů s průměrným ziskem 0,7 %. Čtvrtý rok prezidentského cyklu měl rostoucí březen v 66 % případů s růstem 1,5 %. Nejlepší březen byl v roce 1920 se ziskem 12,6 %, nejhorší v roce 1938 se ztrátou -23,7 %.    V grafu je vyznačena fialově průměrná denní výkonnost DJIA. Černě je pak vyznačena průměrná denní výkonnost DJIA v třetím roce prezidentského cyklu USA.       Závěr Čtvrtý rok prezidentského cyklu má převážně sezónní klesající charakter. Současný vývoj na akciových trzích byl v březnu rostoucí, nicméně počet nových high klesá počet nových low klesá. Je možné, že současný růst cen akcií se vyčerpává.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Mike Burk  

Štítky: roce rok případů roku výkonnost ziskem cyklu prezidentského cyklu prezidentského březen

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 11. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 11. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po prodejním signálu         CEF – po nákupním signálu         Podle údajů COT dosáhly spekulace na zlatě, stříbře, mědi a ropě úrovní předcházejících vrcholů z května a října 2015. Pokud se situace nějak výrazně nezmění, tak v následujících týdnech můžeme na komoditách očekávat příchod mnohem nižších cen.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – po hlavním prodejním signálu z března 2012, kdy $HUI byl na úrovni 550. Krátkodobý vývoj – po smíšených signálech Sektorový cyklus zlata – roste Jakmile bude potvrzen růstový trh, lze začít s nákupem / akumulací zlata na cyklických minimech, stejně jako tomu bylo na začátku roku 2001.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan   

Štítky: cena zlata zlata a cena stříbra cena stříbra a cena a cena stříbra týdnu v minulém minulém

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Dolar – co když je všechno jinak?

Dolar – co když je všechno jinak?   Když se zeptáte, kam půjde cena dolaru, tak vám 99,9 % účastníků trhu odpoví, že americký dolar bude buď posilovat, nebo oslabovat. Záleží na konkrétním přesvědčení dotazovaného, jak on to vidí.    Nicméně se velmi často zapomíná, že kromě růstu, nebo poklesu existuje ještě třetí možnost, která může nastat v trhu. Cena se totiž může pohybovat stranou.    Jak tedy na tom je americký dolar? Pro obchodníky spekulující na růst se dolar zcela jistě nachází v růstu a současný cenový vývoj vytváří prorůstovou korekční formaci prapor. Pro obchodníky spekulující na pokles bude podstatné, jestli se cena dostane pod 200 denní klouzavý průměr, který tvoří podporu. Případný pokles pod tuto úroveň by znamenal začátek tvorby obdélníkové korekční formace v oblasti 93,25. Nejméně pravděpodobná, ale to neznamená nemožná je možnost vytvoření dvojitého vrcholu, pokud cena propadne pod spodní trendovou čáru.    Třetí možností připadající do úvahy, je však pokračující pohyb stranou. I když s touto možností skoro nikdo nepočítá, je poměrně pravděpodobné, že pokračující pohyb stranou bude vytvářet delší konsolidační strukturu.   Když se podíváme na tři červeně vyznačené korekční struktury během růstu mezi lety 2014 a 2015, tak takto vypadá učebnicový impulsní růst. Během silného růstu se obvykle vyvíjejí tři korekční struktury, méně často čtyři. Pokud jsou čtyři, znamená to, že konec růstu je na dohled a začne se vytvářet nějaká mohutnější korekční struktura. V grafu vidíme, že přesně tato situace nastala.        Následuje graf USD, ve kterém vidíme lépe masivní impulsní pohyb směrem vzhůru. Modré šipky ukazují začátek a konec této růstové fáze. Vidíme zde několik menších konsolidačních formací, které vytváří větší růstový lichoběžník, který je umístěn uprostřed růstové struktury. Modrá šipka nahoře vyznačuje začátek vývoje rok trvající korekční struktury, která trvá dosud.       Následuje měsíční graf, který ilustruje tento mohutný růst pomocí devíti rostoucích měsíčních svíček, kdy růst USD prorazil několikaletou klesající trendovou čáru a opustil několik let se vytvářející masivní základnu pro další růst. Modře zakreslený klesající lichoběžník vypadá jako ideální konsolidační struktura v polovině celkového pohybu. Nicméně neschopnost vytvořit vyšší maximum svědčí o tom, že se zde vyvíjí komplexnější korekční struktura. Horní klesající trendová čára byla testována v únoru, ale vytvořit nové maximum se zatím nepodařilo.        Následuje složený graf USD a zlata. Zlatu se v únoru podařilo prorazit horní trendovou čáru parabolického propadu, načež následoval měsíční růst. Když se podíváme na klesající lichoběžník na USD, tak tuto formaci máme dva důvody k předpokladu, že tato konsolidační formace selhala. Prvním důvodem je, že se ceně nepodařilo prorazit výš, druhým důvodem je typ konsolidační struktury, protože po testování by mělo automaticky následovat proražení nahoře a pokračování rychlého růstu. Že se to nestalo je známkou toho, že se vyvíjí nějaká složitější a déletrvající cenová struktura.   Ještě se podíváme na červené šipky v tomto složeném grafu. Ty představují období, kdy dolar vytvořil své minimum a kdy zlato vytvořilo svůj cenový vrchol. V roce 2008 dolar vytvořil minimum a zlato vrchol, po kterém následoval propad. Dvě červené šipky v roce 2011 ukazují vrchol cen zlata, následovaný téměř parabolickým růstem amerického dolaru. Na grafu vidíme velikou divergenci v ceně USD a to naznačuje, že zlato by mohlo relativně vůči americkému dolaru růst. Nikdo neví, jak dlouho může trvat vytváření konsolidační struktury na USD. Konsolidace trvá již téměř rok a je docela možné, že konsolidace bude trvat mnohem déle.        V následujícím grafu si můžeme ukázat, že vznik dlouhotrvající cenové struktury je možný. Máme zde 30 let trvající graf s dvěma velikými základnami pro následující růst. Vidíme, že proražení základny #2 vytvořilo masivní impulsní růst. Pro srovnání se můžeme podívat na proražení základny #1 a vytvoření konsolidační struktury na polovině růstu s proražením v březnu 2000. Nikdo nemůže vědět, jak se bude vyvíjet současná cenová akce, ale srovnání těchto dvou cenových akcí nám může dát představu o tom, jak by to celé mohlo probíhat.        Následuje další složený graf s USD a zlatem. Když se podíváme na graf zlata, můžeme si prohlédnout hnědě zakreslené úrovně podpory a resistence vytvořené v roce 2008, těsně předtím, než se cena propadla k úrovni 700 dolarů za unci zlata. Zde se vytvořila 7 bodová otáčející struktura klesajícího lichoběžníku přesně na vrcholu hnědé oblasti na úrovni ceny 1035. Spodní podpora se nacházela na úrovni 1000. Po téměř třech letech vytváření modrého klesajícího lichoběžníku na zlatě cena konečně prorazila směrem vzhůru a při tom jednou otestovala cenovou formaci. Je vhodné se dívat po posledním kapitulačním propadu, který zakončuje klesající trh. Při pohledu na tento graf pěkně vidíme, že zlato našlo podporu přímo na vrcholu z roku 2008 a resistence se změnila na podporu.    Při pohledu na USD vidíme, že masivní růst začal uprostřed roku 2014 a skončil v první polovině roku 2015. Když dolar letěl téměř vertikálně vzhůru, tak se zlato pohybovalo stranou v klesajícím lichoběžníku, což ze zpětného pohledu vytvářelo podporu pro růst dolaru. Pro zlato máme nyní nastaveny prorůstové podmínky. Klesající 7 bodový lichoběžník byl proražen směrem vzhůru a jednou otestován. Vývoj ceny je u této otáčející formace podobný, jako u podobné cenové struktury v roce 2009. Tehdy byla horní trendová čára testována opakovaně a nakonec to vedlo ke vzniku největšího cenového růstu v historii zlata.        Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology

Štítky: zlata růstu graf zlato růst usd dolar konsolidační korekční struktury

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza – australský dolar a libra

Elliottova analýza – australský dolar a libra Australský dolar Měnový pár AUDUSD vytvořil tři klesající vlny směrem dolů, takže se může každou chvíli objevit růstová vlna, jako součást širší korekce. Probíhající korekce by měla být korekční vlna 4 s cílovou cenou mnohem níž, než se pohybuje cena v současnosti. První hladina cílové ceny se nachází na úrovni 0,7392, druhá na úrovni 0,7339. Od těchto hladin můžeme předpokládat odraz směrem vzhůru. Současný vývoj bude součástí širší korekční struktury. AUDUSD, 1H   Libra Měnový pár GBPUSD po prudkém poklesu na úroveň 1,4130, která představuje spodní podporu, se vydal směrem vzhůru. Korekční struktura by měla být tímto dokončena a měl by následovat další růst směrem k úrovni 1,4400. V cestě máme skok v ceně z 22. února a ten by měla cena vyplnit. GBPUSD, 1H       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: být měla by měla korekce vlna gbpusd širší měnový pár měnový by měla být

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza – euro se nachází v trojúhelníkové formaci

Elliottova analýza – euro se nachází v trojúhelníkové formaci Měnový pár EURUSD se vydal vzhůru po poklesu na úroveň 1,0830. Růst ceny na 1,1000 naznačuje, že byla vytvořena vlna D. Další pohyb by měl být stranou a vytvářením vlny E. Teprve po jejím vytvoření můžeme očekávat vývoj závěrečné vlny V směrem dolů. Vzhledem k vývoji po zasedání ECB bude třeba upravit počítání vnitřních vln. EURUSD, Denní graf   Na nižším časovém rámci vidíme, že se cena vydala vzhůru po proražení klesajícího kanálu. Vývoj ceny po zasedání ECB nejprve otestoval spodní trendovou čáru a pak vyhnal cenu vzhůru, k horní trendové čáře. Bude záležet na dalším vývoji, ale vypadá to, že trojúhelníková struktura byla ukončena. EURUSD, 4H   Trojúhelník je obvyklá 5 vlnová formace označená písmeny A-B-C-D-E. Jde o korekční strukturu, která se obvykle vyskytuje jako vlna 4 impulsního růstu. Druhým příkladem výskytu je prostřední korekční vlna v korekční struktuře typu 3-3-3. Trojúhelník označujeme dvěma vnějšími trendovými čarami, od kterých se cena odráží. Vln v trojúhelníku je pět a mají vnitřní strukturu 3-3-3-3-3. Základní trojúhelníková formace:     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat    

Štítky: byla strukturu zasedání vývoji se cena trojúhelník zasedání ecb trojúhelníková vzhůru po po zasedání ecb

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Řízení peněz, a řízení rizika

Řízení peněz, a řízení rizika Co dělá úspěšné obchodníky na kapitálovém trhu úspěšnými? Je to dobrý odhad pohybu ceny akcie, nebo časový rámec, nebo čich na investiční příležitosti? I když to možná bude znít překvapivě, není to ani jedna z uvedených možností.    Kdykoli máte možnost mluvit s úspěšným obchodníkem, nebo investorem, tak vám každý říká, že nejsou ani tak obchodníci, ale manažeři řízení rizika. Řízení rizika je bezpochyby tou nejdůležitější věcí každodenního života úspěšných investorů a obchodníků.    Nicméně řízení rizika jde mnohem hlouběji, než vědět kolik kontraktů nakoupit a kam si nastavit příkaz na zastavení ztrát (stop loss). V obchodování pojem riziko zahrnuje očekávaný zisk, poměr zisk/ztráta a hlavně dynamické chování těchto veličin během dalšího cenového vývoje. Právě dynamické chování rizika je možná tím nejméně diskutovaným problémem řízení rizika mezi drobnými investory a obchodníky.   Nevíte, jak zvládat nerealizovaný zisk, a domníváte, že nerealizovaný zisk vám ještě nepatří? Nejste sami. Když nevíte, jak řídit riziko zaděláváte si v obchodování na vážné potíže.   Riziko při vstupu do obchodu. Každý obchod by měl začínat tím, že si určíme úroveň zastavení ztrát a úroveň výběru zisku. Předpokládejme, že vstupujeme do obchodu na ceně 100, příkaz zastavení ztrát (stop loss) umístíme na cenu 90 a příkaz na výběr zisku (take profit) nastavíme na cenu 120. Velikost ztráty je tedy 10 a velikost zisku je 20. Poměr zisk/ztráta tedy vychází na 20/10, neboli 2 : 1.   Vstup do obchodu na long na ceně 100. Zastavení ztrát na ceně 90. Výběr zisků na ceně 120.  Poměr zisk/ztráta 2:1.   Nyní se můžeme zaměřit na to, co se bude dít s výší rizika během pohybu ceny. Jak se dynamicky mění poměr zisk/ztráta během tohoto pohybu ceny a jaký má vliv na riziko řízení obchodu. Není nad to se podívat, co se děje s velikostí rizika z hlediska matematiky.   Riziko se mění, když se cena pohne. a) – Cena se pohne směrem do zisku. Když se cena pohne žádoucím směrem, cenová vzdálenost mezi zastavením ztrát a aktuální cenou se zvětší a cenová vzdálenost mezi výběrem zisků a aktuální cenou se zmenší. Poměr zisk/ztráta se zmenší.    Cena se pohne k úrovni 110. Zastavení ztrát je stále na 90 a výběr zisků na 120. Poměr zisk/ztráta se změnil na 1 : 2, což je zcela opačný poměr, než na začátku.   Menší poměr zisk/ztráta znamená, že v úvahu připadající ztráta se zvětšuje. V tomto případě nyní obchodník riskuje 20, aby dosáhl dalšího zisku 10.    Když se cena pohne ve váš prospěch, tak parametry, které měří riziko, se zhoršují. Riskujete veškerý svůj nerealizovaný zisk, který přibývá s každým pohybem ceny. S tím, jak se přibližuje realizace zisku, riskujete mnohem větší množství peněz, vůči tomu, který ještě chcete získat.    Poučení: Investor by se měl k nerealizovanému zisku stavět, jako by byl reálný. Neměl by riskovat celou jeho ztrátu, jen proto, aby získal o něco víc. Zvláště pokud není na 100 % přesvědčen o tom, že tržní podmínky jsou příznivé. Neměl by jen pasivně čekat, co se stane. S nerealizovaným ziskem si nemá investor zahrávat.   b) – Cena se pohne směrem do ztráty Z toho co bylo řečeno by mohlo vyplývat, že když se cena vydá do ztráty, tak se podmínky poměru zisk/ztráta zlepší. Není to docela pravda.   Cena klesne na 95, zastavení ztrát je stále na 90 a výběr zisků na 120. Poměr zisk ztráta se změnil na 5 : 1. Cena nyní musí k výběru zisku urazit mnohem delší dráhu místo 20, musí nyní vzrůst o 25.   V tuto chvíli musí investor začít uvažovat, jestli myšlenka, na základě které vstupoval do obchodu, stále platí. Delší dráha, kterou musí cena urazit, když se dostane do ztráty, je něco, co většina obchodníků nebere do úvahy, když přemýšlí o vstupu do obchodu. Nicméně tato delší dráha k předpokládanému výběru zisků může znatelně ovlivnit vstupní podmínky do obchodu.   Největší chybou, kterou dělá většina obchodníků je čekat, až se cena dostane na nulovou úroveň a tam ukončovat obchod. Pokud si vzpomeneme, tak naším prvotním záměrem bylo vystupovat na 120. Pokus nyní všechny své naděje obchodník upíná k tomu, aby se dostal z obchodu na nulové úrovni tj. na hodnotě 100, možná by bylo lepší ukončit obchod okamžitě a neriskovat ještě vyšší ztrátu.    Řízení obchodní pozice Trailing stop Když se cena pohne vaším směrem, přemýšlejte o nasazení vlečeného příkazu stop. Vlečený stop může například udržovat od ceny konstantní vzdálenost, takže když cena roste, roste s ní. Když se cena otočí proti, narazí časem na úroveň trailing stopu, který se tak realizuje. Druhým možným způsobem je posouvat úroveň příkazu stop v určitých krocích.    Když se cena dostane na 110, můžeme posunout příkaz stop na hodnotu 100. Očekávaný výběr zisků je stále na 120, ale poměr zisk/ztráta se nyní zvýší na 1 : 1.   Když chceme používat trailing stop, musíme zvolit nějaké rozumné kritérium pro jeho používání. Příliš malý trailing stop ukončí obchod při náhodném zvýšení volatility. Příliš velký trailing stop neuchrání velkou část ziskové pozice. Největší chybou je posunutí příkazu stop na nulovou úroveň okamžitě, jakmile se cena dostane trochu do zisku. Stačí malý výkyv a obchodník je z dobře rozběhnutého obchodu vykopnut bez zisku na nule. Velcí hráči často jdou po příkazech stop, které jsou shromážděny na určitých technických pozicích. Velmi často, než se cena vydá vzhůru, dojde k otestování této technické pozice a aktivování a výběru zde nashromážděných příkazů stop.   Zavření ziskového obchodu před dosažením úrovně výběru zisku Jak často uzavíráte obchod dřív, než dosáhne předpokládané úrovně výběru zisku? Pokud jste jako většina obchodníků, tak to pravděpodobně děláte skoro pořád.   Pokud ukončí investor obchod na úrovni 110, redukuje svůj původní poměr zisk/ztráta z hodnoty 2 : 1 na 1 : 1.   Existuje staré pořekadlo „výběrem zisků ještě nikdo nezkrachoval“, ale to již zhruba takových čtyřicet let neplatí. Pokud investor uzavře svoji obchodní pozici předčasně, tak zároveň snižuje očekávanou výnosnost svého systému. Každý systém má nějakou statistickou výhodu, když budeme předčasně vybírat zisky a ztráty ponecháme tak jak jsou, dostaneme se z potenciálně ziskového systému velmi lehce do ztrátového obchodního systému.  Likvidace obchodu před dosažením úrovně zastavení ztrát Likvidace obchodu ještě před dosažením úrovně stop se nevidí často. Důvodem je to, že když se cena vydá do ztráty, tak existuje u 80 % lidí přesvědčení, že bude lepší počkat, protože se přece cena musí otočit. A pokud i nadále klesá, tak máme zde nastaven platný příkaz stop. Většina obchodníků uvažuje tím způsobem, že jestli cena ještě o něco víc klesne, tak na tom moc nesejde.   Když se však nad vzniklou situací zamyslíme, tak obchodník, který ukončí obchod na úrovni 95 místo toho aby čekal na platný stop na úrovni 90, takový obchodník sníží svoji ztrátu o polovinu.    O něco výše jsme rozebírali situaci, že předčasný výběr zisků může zničit dobrý obchodní systém. V případě předčasného ukončení ztrát dojde k vylepšení obchodního systému.   Navyšování obchodních pozic Na závěr zde máme navyšování obchodních pozic. Je důležité porozumět tomu, co navyšování obchodní pozice znamená, protože mnoho obchodníků navyšuje pozice, aniž by měli ponětí o tom, proč to dělají.   Navyšování ztrátové pozice Navyšování ztrátové pozice by se měl obchodník vyvarovat v 99 % případů. Navyšování ztrátové pozice vypadá dobře na papíře, ale stačí, aby se předpokládané otočení obchodu nedostavilo, a zničí to veškerý obchodníkův emocionální kapitál, případně toto navýšení vysaje celý klientský účet.    Navýšení ztrátové pozice zvýší poměr zisk/ztráta, ale…   To ALE je zde podstatné. Již dříve jsme si uváděli, že ve ztrátové pozici musí cena urazit mnohem větší dráhu k předpokládanému výběru zisků. Když přikoupíme ve ztrátové pozici, tak máme vlastně dvě pozice, které musí urazit větší dráhu k úrovni výběru zisků. Hlavním cílem přidávání do pozice je snížit hladinu nulové cenové úrovně pro výstup ze špatného obchodu. Nicméně abychom vystoupili z obchodní pozice na nule, riskujeme dvakrát více. To není rozumný obchodní systém. Obchodníci by se měli zaměřovat na tvorbu zisku, ne na ztráty.    Navýšení ziskové pozice Vstup do nové pozice se stejnou úrovní zastavení ztrát a výběru zisků jako u první obchodní pozice snižuje výkonnost obchodního systému. Poměr zisk/ztráta druhého obchodu je menší než u prvního obchodu.    Navýšení ziskové pozice redukuje celkový poměr zisk/ztráta a snižuje také výkonnost obchodního systému.    Nicméně navyšování ziskové pozice, pokud je dobře promyšlené může dobrou obchodní strategií. Velmi zde záleží na dobrém propočítání rizika, zisku a dobrém řízení obchodní pozice. Bezmyšlenkovité přidávání do pozice může vést k rychlé ztrátě a vybílení obchodního účtu. Stačí aby se cena pohnula opačným směrem. Obchodník, který nemá důkladně promyšlený obchodní plán, by se měl navyšování obchodních pozic vyhnout.    Závěrem: riziko má dynamickou povahu Riziko má dynamickou povahu a poměr zisk/ztráta se mění v průběhu vývoje obchodu. Každý obchodník by si měl být vědom toho, jak se poměr zisk/ztráta vyvíjí a řídit obchodní pozici tak, aby generoval soustavný, třeba i malý zisk.  Když se cena vydá vaším směrem, váš poměr zisk/ztráta klesá a velikost nerealizovaného zisku, o který můžete přijít, roste. Nejhorší obchodní období je, když se cena blíží úrovni výběru zisků. Během tohoto období riskujete ztrátu celého nerealizovaného zisku.  Když se cena vydá proti vám, tak poměr zisk/ztráta roste, ALE vzdálenost, kterou musí cena urazit k úrovni výběru zisků, se zvyšuje.  Trailing stop zvyšuje poměr zisk/ztráta, ale pokud je moc blízko, zvyšuje se pravděpodobnost, že bude aktivován náhodným zvýšením volatility. Předčasný výběr zisků snižuje výkonnost obchodního systému. Předčasný výběr zisků může z úspěšného obchodního systému udělat neúspěšný. Předčasný výběr zisků MŮŽE vést ke krachu.  Ukončení ztrátové pozice před úrovní zastavení ztrát vylepšuje výkonnost obchodního systému.  Navýšení ztrátové pozice teoreticky vypadá dobře, ale ničí emocionální kapitál obchodníka.  Navýšení ziskové pozice snižuje výkonnost obchodního systému. Pro navýšení ziskové pozice musíme mít vypracovaný obchodní plán.     

Štítky: zisku poměr zisk pozice obchodu kurz dolaru stop zisků se cena

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kam až dojde cena zlata – technická analýza

Kam až dojde cena zlata – technická analýza Na grafu GLD vidíme zakreslenou vodorovnou resistenci, nad kterou se vytvořila trojúhelníková formace. Cena vyrazila směrem vzhůru, ale předtím trojúhelník otestovala. Na trojúhelníkovou formaci mnoho analytiků nahlíží, jako na konsolidační strukturu, v tomto případě se spíš jedná o vlnu 4 z techniky Elliottových vln.       Na následujícím denním grafu si ukážeme trojúhelník podrobněji. Kdo sleduje akciový trh, mohl si povšimnout, že mnoho zlatých akcií vytváří v minulém týdnu prorůstové rostoucí lichoběžníky. To je znakem silné nákupní aktivity. Stejně jako zlaté akcie, tak i zlato vytváří svoji mírně korekční strukturu ve formě trojúhelníka, o které se dá předpokládat, že to bude korekce na polovině celkového růstu. Korekce v polovině růstu jsou velmi časté. Jednou z velmi častých formací je vlajka, nebo prapor. Trojúhelník je další takovou formací. Tyto korekční formace netrvají dlouho, maximálně několik týdnů.   Existuje několik způsobů, kterými můžeme určit cílovou cenu. První možnost je podívat se na proražení směrem dolů a očekávat poté symetrický pohyb na opačnou stranu. Druhou možností je změřit kde se nachází korekční formace na polovině pohybu a o tuto vzdálenost prodloužit měření nad korekční strukturu. Z tohoto druhého způsobu vychází cílová cena pro současný pohyb na úrovni 1391 USD. V grafu je to naznačeno černou šipkou.       Následuje denní graf v lineární škále. Z podstaty věci se lineární a logaritmická škála musí různit, ale když provedeme podobné měření jako na předchozím grafu, vychází cílová cena okolo 1400 USD. To je pěkné, kulaté číslo a i z psychologického hlediska se zde může cena obracet.        Následuje šestiletý graf, na kterém vidíme klesající trendové čáry, které byly mnohokrát testovány oběma směry. Vidíme, že cena prorazila klesající resistenci a trojúhelníková struktura se vytváří přesně nad touto resistencí. Z logiky věci plyne, že by měl následovat další růst. Zlato prorazilo čtyři a půl roku trvající konsolidační formaci.   První větší resistence se na tomto týdenním grafu nachází na úrovni 1530 USD. Cílová cena z kratších časových rámců předpokládá úvodní pohyb k úrovni 1400 USD a po zde provedené korekci by cena mohla dojít až na 1530 USD. Uvidíme, jak se bude cenová akce vyvíjet, ale nemůžeme očekávat, že by na úroveň 1530 cena došla jedním rychlým rostoucím pohybem.   Někteří analytici namítají, že cenové indikátory jsou v překoupené oblasti, ale při impulsním růstu stačí několikadenní pohyb stranou a indikátory z překoupené oblasti ustoupí, aniž by to mělo nějaký podstatný vliv na cenu, která se mezitím spokojeně pohybuje stranou.    Pohyb na zlatě směrem vzhůru nastal a rostoucí trend se začíná projevovat.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology    

Štítky: stříbra v minulém stříbra v zlata a cena a cena a cena stříbra výhled týdnu cena stříbra v a výhled cena zlata a

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Peru by mohlo těžit z vyšších cen mědi

Peru by mohlo těžit z vyšších cen mědi Pozitivní vývoj cen průmyslových komodit zvyšuje potenciální FX možnosti zahájení udržitelného oživení cen. Peru s nejvyšším HDP v latinské Americe 3,26% v roce 2015 by mělo zažít další zlepšení hospodářství a překonat očekávání trhu. Mohutné investice do těžby mědi se začínají vracet a produkce se v prosinci zvýšila meziměsíčně o 68%. Bylo to dobře načasované, protože ceny mědi se zvedly o 15% na 224 dolarů. Zlepšení cen olova, zinku a železné rudy vyústily v mohutný ekonomický rozmach. Očekáváme rychlejší růst HDP, 3,7% pro rok 2016, oživení cen energií a oslabení solu naznačují, že inflace zůstane nad komfortní úrovní Centrální peruánské banky (BCPR). Přes nadechnutí v lednu se hlavní inflace (bez potravin a energií) zvedla meziměsíčně o 0.52%. To posunulo roční výsledek na 3.79%, nejvyšší od července 2009 a výrazně nad cílovým pásmem BCRP mezi 1.0% a 3.0%. Protože se inflace drží nad cílovým pásmem, BCRP se bude držet tvrdé politiky a bude pokračovat ve zpřísňujícím cyklu zvyšování sazeb, které začalo v září 2015. Po třech zvýšeních o 25 zb, které zvedly sazbu BCRP na 4.00%, očekáváme do konce roku 2016 další zvýšení o 50 zb na 4.50%.  Inflace zůstává pro centrální banku problémem a výhled růstu zatěžuje tlak cen kvůli poptávce, takže podhodnocený sol by měl zvrátit 15% propad proti dolaru z roku 2015. Z celkového pohledu není pravděpodobné, že by prezidentské volby v dubnu měly výrazný dopad na ekonomiku země, protože vláda zachová stimulující opatření na postupnou podporu snížení deficitu. S vládní politikou v kombinaci se solidními devizovými rezervami má Peru možnost získat důvěryhodnost a status potřebný k probuzení zájmu investorů. www.swissquote.cz

Štítky: cen mohlo těžit mědi vyšších vyšších cen mědi těžit z vyšších cen peru cen mědi

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Brazílie: hlouběji v recesi ale daleko od zvýšení sazeb

Brazílie: hlouběji v recesi ale daleko od zvýšení sazeb Brazilská centrální banka podle očekávání hlasovala pro zachování sazby Selic na 14.25%. Nicméně dva členové Copom (Tony Volpon a Sidnei Marques) nadále hlasovali pro zvýšení sazeb o 50 zb. Trhy očekávaly, že přísnější členové budou hlasovat pro to, aby sazba Selic zahájila proces mířící ke snížení sazeb. Komuniké ze zasedání poskytlo nový pohled do uvažování členů rady. Vyhlášení zopakovalo, že rozhodnutí vycházelo ze zvažování rizika inflace, zhoršujících se vnějších podmínek, ale menších domácích ztrát a všeobecné nejistoty kolem makro prostředí. Zatímco zdůvodnění hlasů pro zpřísnění se ve zprávě neobjevilo (stejně jako ve zprávě z předešlého zasedání), vyšší než očekávaná skrytá inflace v únorovém IPCA-15 vykázala (meziročně 10.71% oproti očekávaným 10.52% a předešlým 10.67%), v kombinaci s rostoucím výhledem inflace, zůstávají hlavní příčinou. Rada zůstává vychýlena na konzervativní stranu, možná čeká na výraznější zpomalení inflace, než začne debatovat o strategii uvolňování. Podle našeho názoru rozštěpení hlasování nepřiměje trh vstřebat v dohledné době zvýšení sazeb, naopak dává přednost politice uvolňování. Očekávání, že by Copom zahájil monetární uvolňování v srpnu, se nezdá vzhledem k udržitelnému momentu inflace pravděpodobné. Nicméně výraznější zhoršení nadcházejících výsledků založené na zpomalení makroekonomiky a domácí situaci, výrazném oslabení pracovního trhu, které by snížily možnost překvapivého zvýšení inflace a zrychlily tempo očekávaného poklesu inflace, by mohly posunout náš názor na načasování prvního snížení sazeb ECB. Minulý týden se propadl smíšený PMI a služby a pomohly stále pesimističtějšímu výhledu růstu. Překvapivé lednové zvýšení průmyslové výroby (meziměsíčně 0-4% proti výhledu -0.4%) by bylo dobré vnímat jako ojedinělý případ. Zpráva ze zasedání zveřejněná 10. března by mohla být vodítkem k odhadu dalších kroků BCB. www.swissquote.cz

Štítky: ale daleko zvýšení sazeb od zvýšení sazeb v recesi ale ale daleko od daleko od zvýšení recesi ale daleko hlouběji v recesi hlouběji

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Ekonomika USA vysílá smíšené signály

Ekonomika USA vysílá smíšené signály Zdálo se, že oživení americké ekonomiky se v novém roce rozběhlo na pevnějším základě. Minulý rok vysílala nejsilnější ekonomika světa smíšené signály a nutila Federální rezervní systém odkládat zvýšení sazeb až na prosinec. Máme za sebou teprve druhý měsíc roku 2016, ale mírně se blýská na lepší časy, protože většina ekonomických ukazatelů už nevykazuje soustavně výsledky pod očekáváním trhu. Připomeňme si, že během roku vykazoval stálá zlepšení pouze pracovní trh, naopak inflace vypadala zoufale. Rok 2015 je za námi a z roku 2016 se může vyklubat zlomový bod americké ekonomiky. Některé indikátory nyní naznačují zvrat, což by mohlo být náznakem skutečnosti, že americká ekonomika se nepropadne do recese, zatímco jiné indikátory mají problém se odlepit. Páteční výsledek NFP - poslední před očekávaným březnovým zasedáním FOMC - byl nad očekáváním trhu, solidních 242 tisíc oproti 195 tisícům mediánu výhledu, předešlý měsíc se výsledek upravoval ze 151 tisíc na 172 tisíc. Zdá se ale, že NFP ztrácí vliv, který míval na náladu účastníků trhu, protože širší ekonomický obrázek nedává prostor k přehnanému optimismu. Americký dolar se obchoduje po zveřejnění údajů daleko níž, protože tradeři se tentokrát soustředili na širší obrázek a především na údaje o mzdách, které vycházejí slabší. Průměrná hodinová mzda se v únoru snížila meziměsíčně o 0,1%, ekonomové počítali s +0,2%. To bezesporu nepomůže inflaci dosáhnout cíle Fedu +2%. Ale nepředbíhejme, nemá smysl z toho usuzovat, že Fed nedokáže letos sazby zvednout. I ti nejpřísnější členové Fedu se přestali vyjadřovat optimisticky, raději o americkém výhledu hovoří opatrně. Stále více účastníků trhu zvažuje, jestli je americká ekonomika na pokraji recese, nebo se jedná jen o přechodné zaváhání (ale přechodné zaváhání se od loňska stalo pravidelnou záležitostí...). Podle našeho názoru je zatím příliš brzy zvonit na poplach. Co se týká měny, očekáváme, že greenback (USD) krátkodobě ještě oslabí, trend doznal zvrat. Ale příští týden zamíchá kartami zasedání ECB, očekávání snížení sazeb stále narůstá. www.swissquote.cz

Štítky: výsledek tisíc roku recese ekonomika zvrat protože širší účastníků trhu nfp

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Dlouhé úpravy na cestě ke stabilizaci Číny

Dlouhé úpravy na cestě ke stabilizaci Číny Čína už před nějakou dobou ztratila titul tahouna růstu ekonomiky a její hospodářství přivyká na nový "normální" pomalejší růst a přesunuje se od ekonomiky vedené exportem k růstu vycházejícím z domácí ekonomiky. Juan byl od poloviny roku 2015 pod rostoucím tlakem, proti USD ztratil téměř 6%, protože se do věci vložila PBoC, aby se pokusila ztlumit přistání ekonomiky. Od ledna 2015 PBoC snížila úrokové sazby pětkrát, roční úvěrová sazby tak klesla z 5,60% na 4,35%, pětkrát došlo i ke snížení požadavku na rezervu hlavních bank. Podíl se snížil z 20% na 17%. Trh ale očekává další zpomalení čínské ekonomiky a centrální banka hospodářství dál podpoří, což juan střednědobě až střednědobě dál oslabí. Vytváří se tak situace, kdy investoři inkasují peníze. Výsledkem byl prudký odliv kapitálu z Číny během několika posledních měsíců a devizové rezervy země tály jako sníh na slunci. V takovém prostředí - a zatím jsme nemluvili o mátožné státní ekonomice - nebylo nijak překvapivé, že se agentury Moody rozhodla snížit výhled Číny ze stabilního na záporný, ale zachovala investiční hodnocení Aa3. Ratingová agentura namítá, že rychlé ztenčování devizových rezerv a zvyšující se obavy ohledně schopnosti Číny provést požadované fiskální úpravy, aby mohla vzdorovat slabé globální poptávce, ji opravňují k negativnímu výhledu. Myslíme si, že vzhledem k pochmurnému výhledu Číny dává snížení ratingu na začátku letošního roku smysl. Ohledně měny očekáváme další pokles juanu, protože nebude mít možnost uplatnit další uvolňování monetární politiky, vláda začíná zavádět přísnější fiskální podmínky. Čína tedy nemá odliv kapitálu ještě za sebou. www.swissquote.cz

Štítky: aby další růstu fiskální číny dává ekonomiky a pboc pětkrát odliv střednědobě

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Intervence by nemusela dopadnout na úrodnou půdu

Intervence by nemusela dopadnout na úrodnou půdu Makro rizika pro posilování CHF proti EUR stále narůstají. Očekávání, že ECB posune sazby do ještě zápornější oblasti (což omezuje účinnost záporné strategie SNB), ve spojení s globální nechutí k riziku (včetně Brexitu), vyhnalo tradery k tradičnímu bezpečí obchodu s CHF. EUR/CHF poklesl na 1,08104 (měsíční minima), potom nečekaná poptávka vyslala CHF výš. Poznámky prezidenta SNB Thomase Jordana tento víkend poprvé potvrdily možné omezení výjimek rezerv většiny domácích bank od záporných úrokových sazeb. To obnovilo spekulace o možné intervenci. Tento signál byl veřejným náznakem, že SNB má obavy ze směru EURCHF. Tradeři se zkušenostmi se SNB zpozorněli. Ačkoli SNB má za sebou zničující proaktivní strategii, myslíme si, že aby SNB riskovala agresivní zásah, je potřeba prolomit hranici 1,0700 (to by podpořil nedostatek změn opčních cen).  Přístup počkejme a uvidíme (podpořený stále agresivnější verbální podporou) je primárně založený na omezené účinnosti politických nástrojů SNB: přímé devizové intervence a záporných úrokových sazeb. Nejsilnějším nástrojem centrální banky je její důvěryhodnost a neúčinná strategie důvěryhodnost nahlodává. SNB v posledních letech doplatila na to, že nedokázala udržet CHF slabý. SNB zřejmě uskutečnila menší FX intervenci, což by naznačovaly vklady na viděnou z tohoto týdne a lednové údaje o rezervách. Nafouklá bilance SNB omezuje větší dopad intervence.  S tímto vědomím je to snadný nástroj a je možné, že před zpřísňujícím omezením dojde ještě na neskrývanou přímou intervenci. Pokud by intervence zastavila posilování CHF a ECB by se chystala dál snižovat sazby, SNB by pravděpodobně zpřísnila omezení záporných sazeb. Pokud by se těchto podmínek dosáhlo, v období kolem zasedání ECB 10. března a zasedání SNB 17. března by zřejmě došlo k dalším zásahům SNB. www.swissquote.cz

Štítky: by týden kurz eura dolaru výhled pro týden výhled pro výhled pro týden snb

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 11 2015.

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 11 2015. Jak se budou vyvíjet měnové kurzy v příštím týdnu? Jak se bude vyvíjet kurz eura, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru a kurz kanadského dolaru? Přinášíme vám výhled pro forex založený na odhadech analytiků na příští týden. Investice do forexu je v současné době velmi populární.  Výhled pro forex Hlavní událostí tohoto týdne je zasedání centrálních bank a vyhlašování úrokových měr. Kromě toho se budou ve zvýšené míře vykecávat představitelé centrálních bank a to může přinést nárůst volatility v případě, že řeknou něco zásadního. Takže v pondělí zrána bude hovořit šéf BoJ, Kuroda, v 10:10 bude hovořit člen BoE, Haldane, v 19 hodin budou hovořit představitelé FEDu Fischer a Brainard. V úterý v noci bude hovořit viceguvernér RBA, Lowe, v 10:15 bude hovořit šéf BoE, Carney a v 18:00 ještě pohovoří člen BoE, Weale. Ve středu v 16:00 přijde první vyhlašování sazeb od BoC a večer ve 21:00 přijde na řadu RBNZ, která také ponechá sazby na stávající úrovni. Jak BoC, tak RBNZ však mají s výší úrokových sazeb nějaké záměry, takže bude dobré sledovat doprovodná prohlášení a vystoupení šéfa RBNZ Wheelera ve čtvrtek v 0:10. Ve čtvrtek ve 13:45 přijde na řadu ECB. Tisková konference ECB bude ve 14:30 a večer v 22:15 vystoupí šéf BoC, Poloz.    Ekonomická data pro dolar, euro, libru a kanadský dolar mají být smíšená. Austrálie a Nový Zéland očekávají horší data a nesmíme zapomenout na horší očekávaná data z Číny, což ovlivňuje měny AUD a NZD. V minulém týdnu AUD i NZD silně rostly, takže horší ekonomická data by růst mohla zarazit. Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky.   Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: bude vývoj týdnu překvapení odhady analytiků pozitivní horší hovořit bude hovořit

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Čekání na ECB

Čekání na ECB EURUSD se nadále obchoduje v malých objemech, takže ceny se chovají proměnlivě a nemají jasný směr. Tradeři jdou ohledně pozic na euru před zasedáním ECB 10. března stále opatrnější. Se stále nízkými cenami ropy a zhoršeným výhledem evropské ekonomiky bude ECB nucena jednat. Na tomto pozadí očekáváme, že ECB sníží výhled inflace na rok 2016 z 1% na 0,5%, což je hodně pod cílovými 2%. Vzhledem k výhledu inflace směřujícímu špatným směrem a požadavku členů ECB na proaktivní strategii očekávají trhy další stimuly. Ale pro tradery představuje přesná podoba uvolňování směr FX v dohledné budoucnosti. Dalším důležitým faktorem bude zklamání, jaké tradeři pocítili v prosinci, kdy stimuly zklamaly. Nedostatek agresivního jednání rozdmýchal výprodej vládních dluhopisů v Evropě i v USA. Očekáváme, že ECB sníží depozitní sazbu o 10 zb (na - 50zb, pod očekávanými 12 zb) a navýší měsíční nákupy o 10 miliard euro (na současných 70 miliard euro). Vzhledem k nedostatku likvidity je pravděpodobné, že ECB vyladí uvolňování tak, aby obsahovalo v nákupním programu "poloveřejný" dluh (50% nebo víc ve vlastnictví vlád zemí EU), ale stanoví limit sazeb. Je také možné že se prodlouží trvání (o tom sle nejsme pevně přesvědčeni). Vidíme prostor pro dodatečné snížení repo sazby, ačkoli ECB bude hrát raději na jistotu vzhledem k možnému riziku (Brexit, a všeobecné volby ve Španělsku). Vzhledem ke zničujícímu dopadu politiky záporných sazeb ECB na banky a v prostředí nadbytku likvidity očekáváme, že ECB využije na ochranu rizikem ohrožených účastníků několikastupňový systém. Pokud se výsledek přiblíží našemu odhadu, očekáváme zotavení EURUSD, protože trhy tuto strategii vstřebávají. Současná strategie ECB spočívající v drobných úpravách naznačuje vyčerpání nápadů monetární strategie, což je potenciálně nejsilnější motor dlouhodobé FX tvorby cen www.swissquote.cz

Štítky: pod miliard trhy uvolňování očekáváme eurusd vzhledem že ecb sníží stimuly že ecb

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 11, 2016.

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 11, 2016. Jak se budou vyvíjet akciové indexy americký S&P 500, německý DAX, britský FTSE a japonský Nikkei 225? Přinášíme vám výhled založený na odhadech analytiků pro příští týden. Investice do akciových indexů jej alternativou k investování do jednotlivých akcií Výhled pro akciové indexy Hlavní pozornost tohoto týdne bude upřena na zasedání ECB. Investoři budou čekat, jestli ECB přistoupí k avizovanému povzbuzení evropské ekonomiky, což by znamenalo silný růst indexu DAX. S ním by se mohl svézt i FTSE. Americké indexy v minulém týdnu rostly, což přineslo mírné uklidnění trhu, takže média již tolik nespekulují o začátku nové recese. Nicméně není všem dnům konec. Růst cen ropy přinesl úlevu ropným společnostem a státům těžícím ropu, ale růst ceny zlata zatím nevěstí pro růst ekonomiky nic dobrého. Zlato se kupuje, když na to investoři mají, tj. v době silného růstu, nebo v době silné nejistoty, kdy jde o parkování peněz do bezpečného přístavu ve formě zlata. Zatím investic do zlata vypadají spíš na tu nejistotu.   Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj akciových indexů měl sledovat reálný vývoj ekonomiky. Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na akciovém indexu. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz  

Štítky: to pokud vývoj publikovaná překvapení odhady analytiků v minulém pozitivní růst

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 10. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 10. týdnu 2016 a výhled   Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po prodejním signálu         CEF – po nákupním signálu         Hodnoty COT zatím zůstávají na hodnotách pro klesající trh a odpovídají předchozímu vrcholu.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – po hlavním prodejním signálu z března 2012, kdy $HUI byl na úrovni 550. Krátkodobý vývoj – po smíšených signálech Sektorový cyklus zlata – roste Jakmile bude potvrzen růstový trh, lze začít s nákupem / akumulací zlata na cyklických minimech, stejně jako tomu bylo na začátku roku 2001.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan   

Štítky: cena stříbra v minulém zlata a cena stříbra cena stříbra a cena a cena stříbra zlata a cena stříbra v a výhled

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Růst ceny ropy = jednoduché kupecké počty

Růst ceny ropy = jednoduché kupecké počty V uplynulých dvou týdnech jsme mohli sledovat výrazné oživení na trhu s ropou. Konzultace o zmrazení produkce jsou v plném proudu a k pěti základním jednatelům (Saúdská Arábie, Kuvajt, Katar, Spojené arabské emiráty a Rusko) se již připojilo dalších deset zemí. Jediný Írán má, zdá se, naprosto opačné plány a snaží se svými zdroji proniknout po letech separace na asijské trhy. Rusko v únoru již dodrželo na všech frontách limity zmrazení a počítá s udržením kvót po celý letošní rok. Dokonce i ropný kartel OPEC v únoru těžbu snížil, jednalo se však prozatím hlavně o technické důvody. Ropa se za této konstelace vyšplhala prvně v tomto roce nad 35 dolarů a ze svých minim pod třiceti dolary prošla v deseti obchodních dnech nárůstem okolo 30%. V současné chvíli se na stole objevuje základní otázka. Je možné, že bude cena i nadále posilovat? Podívejme se v tomto článku na základní pro a proti, které se budou v tomto roce ropy úzce dotýkat. Pojďme se zamyslet, jestli je pravdě podobné, aby se cena černého zlata obchodovala u dvaceti dolarů, což slibovali na konci minulého roku Goldman Sachs. Nebo jak reálný může být nárůst ke sto dolarům, ze kterých začala ropa na konci roku 2014 svou cenu korigovat.    Základními čísly v této neznámé jsou nákladové položky na těžbu v jednotlivých těžebních oblastech. Mnoho se toho provolalo v minulém roce o ukončení zákona o vývozu americké ropy a neuvěřitelný potenciál, který v současné chvíli získala Amerika z břidlicové ropy. Náklady na její těžbu ale jednoznačně převyšují současné ceny a jedna těžební společnost ve Spojených státech za druhou ukončují nebo omezují svou těžbu. V USA byla v posledních dvou měsících minulého roku ukončena těžba na 15% těžebních zařízení. Abychom ale ukázali náklady na těžbu napříč celým sektorem, v grafu níže můžete najít cenu ropy na jednotlivých těžebních zařízeních. Z výše uvedeného grafu jednoznačně vyplývá, že na trhu není mnoho ropy, která by dokázala opustit svá ložiska za nižší cenu, než za kterou se v současné chvíli obchoduje.  Uvědomují si to naprosto všichni. Saudská Arábie v minulém roce rozpoutala cenovou válku na trhu, aby si udržela své odběratele při nástupu břidlicové ropy a ropy z Íránu. Avšak i ona je na příjmech z této komodity existenčně závislá a po korekci cen začínají logicky chybět prostředky ve státní pokladně jednoho z nejrozmazlenějších národů planety. Pro rok 2016 se výrazně Saudské Arábii zhoršil úvěrový reating a nárůst na daních také tamní obyvatele dvakrát nepotěšil. Nejen tyto faktory vedly k započetí jednání o hře s limity těžby, do kterých se naostro  Saudská Arábie vnořila společně s výše zmíněnými státy. Máme tu tedy odpověď na první neznámou v rovnici - je velmi reálné, že dno na ceně černého zlata jsme zahlédly v půlce února, kdy se WTI obchodovala u 27 dolarů za jeden barel a ke dvaceti dolarům už by se za současné situace vydat neměla.    Reakce přišla okamžitě po prvních zprávách o zmrazení limitů a ropa si připsala během deseti obchodních dní ke své ceně třetinu navíc. Z pátečního obchodování se zdá, že dokonce prolomila důležitou technickou rezistenci na 35 dolarech. Ale zda je po takovém skoku ještě prostor k dalšímu růstu nám určuje další neznámou v rovnici.    První a nejzákladnější důvod,  proč by mohla cena i nadále výrazně růst je již výše uveden v grafu. Není mnoho těžařů, kteří by jí dokázali vytěžit  v cenách do čtyřiceti dolarů za jeden barel. Z tohoto důvodu od začátku roku po dlouhých měsících začaly otevírat své pozice hedgeové fondy, které jednoznačně avizují cíl svých spekulací mezi 40 až 50 dolary. To jsou v současné chvíli hodnoty, při kterých by se začaly na trh vracet těžaři z břidlic a růst ceny na nějakou dobu zablokovali. Celá řada ratingovových společností právě s tímto faktorem počítá a cílové ceny pro letošní rok staví právě do tohoto pásma. Toto pásmo se zdá být v tomto roce i cílem zásahu OPECu. Další neznámá by v tomto ohledu měla být vyřešena. Ze třiceti pěti dolarů k padesáti se nám otevírá zajímavý prostor ke zhodnocení. Vždy’t u padesáti dolarové hranice je to další nárůst o přibližně 43% ze současné ceny.    Otázkou je zda se ropa dostane nad hranici čtyřiceti až padesáti dolarů za barel již v tomto roce? Muhammad Sálih Sadá (prezident OPEC) se vyjádřil v této věci jednoznačně. Podle něj se ropa do konce roku na tuto hodnotu určitě vrátí.  Kamil Beran Senior manažer Czech Invest Solutions    

Štítky: o by roce tomto jednoduché dolarů v tomto těžbu současné jednoznačně

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Dividendoví aristokrati

Dividendoví aristorkrati Tento podivný název nepředstavuje šlechtu, která si užívá dividenedy, ale jsou to dividendové akcie listované v indexu S&P 500 které po dobu nejméně 25 let soustavně zvyšují velikost dividendového výnosu. V současné době je takových společností 51.    Zůstat v tomto seznamu je pro akciové společnosti prestižní událostí, ale to neznamená, že nedochází ke změnám, nebo že se dividendy společnost nikdy nesníží. Například během recese v roce 2008 snížily dividendy společnosti Pfizer a General Electric, které tak opustily seznam dividendových aristokratů v roce 2009.   V roce 2016 například opustí seznam společnost Sigma-Aldrich, ovšem nikoli v důsledku změny své dividendové politiky, ale v důsledku převzetí společností Merck. Na seznam se však dostává nově společnost Pentair (PNR). Růst cen akcií dividendových aristokratů většinou není příliš zajímavý, zvlášť v porovnání s tak atraktivními akciemi, jako je Apple, nebo Google. Nicméně stálý růst dividend je možná zajímavější než růst cen akcií.   V době, kdy výnosy desetiletých státních dluhopisů USA dosahují 2 % a méně je dividendový výnos ve výši 3 % zajímavý. Pokud investor nechce vstupovat do jednotlivých akcií, může se orientovat na nákup ETF indexu dividendových aristokratů (SPY).   Seznam dividendových aristokratů v roce 2016 Název společnosti ticker dividendový výnos AbbVie Inc, ABBV 3,88% Abbott Laboratories ABT 2,60% Archer-Daniels-Midland Co, ADM 3,37% Automatic Data Processing Inc, ADP 2,61% Aflac Inc, AFL 2,86% Air Products and Chemicals Inc, APD 2,72% C,R, Bard Inc, BCR 0,52% Becton, Dickinson and Co, BDX 1,82% Franklin Resources Inc, BEN 2,12% Brown-Forman Corp, B BF,B 1,60% Cardinal Health Inc, CAH 1,90% Chubb Ltd, CB 2,50% Cincinnati Financial Corp, CINF 3,35% Colgate-Palmolive Co, CL 2,35% The Clorox Co, CLX 2,41% Cintas Corp, CTAS 1,27% Chevron Corp, CVX 5,12% Dover Corp, DOV 3,15% Ecolab Inc, ECL 1,33% Consolidated Edison Inc, ED 3,94% Emerson Electric Co, EMR 4,40% Genuine Parts Co, GPC 3,09% W,W, Grainger Inc, GWW 2,50% HCP Inc, HCP 6,11% Hormel Foods Corp, HRL 1,53% Illinois Tool Works Inc, ITW 2,68% Johnson & Johnson JNJ 3,10% Kimberly-Clark Corp, KMB 2,78% The Coca-Cola Co, KO 3,14% Leggett & Platt Inc, LEG 3,25% Lowe’s Companies Inc, LOW 1,59% McDonald’s Corp, MCD 3,01% Medtronic plc MDT 2,00% McGraw Hill Financial Inc, MHFI 1,54% McCormick & Co, Inc, MKC 2,11% 3M Co, MMM 2,94% Nucor Corp, NUE 4,24% Pepsico Inc, PEP 2,93% The Procter & Gamble Co, PG 3,43% Pentair plc PNR 2,99% PPG Industries Inc, PPG 1,55% The Sherwin-Williams Co, SHW 1,07% Stanley Black & Decker Inc, SWK 2,34% Sysco Corp, SYY 3,13% AT&T Inc, T 5,46% Target Corp, TGT 3,21% T, Rowe Price Group Inc, TROW 3,08% V,F, Corp, VFC 2,55% Walgreens Boots Alliance Inc, WBA 1,78% Wal-Mart Stores Inc, WMT 3,13% Exxon Mobil Corp, XOM 3,81%   Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Larry Ludwig 

Štítky: společnost v roce the inc corp aristokrati dividendoví dividendových aristokratů dividendových aristokratů

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Investice do nemovitostí, sociálně ekonomický trend

Investice do nemovitostí, sociálně ekonomický trend       Současným světem hýbe velké množství trendů. Některé lze snadno identifikovat, jiné hůře. Jeden představuje hrozbu, další pozitivní změnu. Na základě některých z nich lze postavit investiční nápady či odhalit nové příležitosti.   Jedním z rizikových trendů současnosti je bezpochyby stárnutí populace, které v některých státech znamená do budoucna vážný ekonomický i sociální problém.   Senior Housing Properties jako příležitost Společnost Senior Housing Properties Trust (SNH) sídlící v americkém státě Massachusetts podniká v oblasti pronájmu nemovitostí. Jedná se o společnost typu REIT (Real Estate Investment Trust), což je obdoba nemovitostního podílového fondu.   REIT v USA podléhají zvláštním regulatorním opatřením (např. povinnost rozdělit 90 % zisku mezi akcionáře), díky nimž nabízejí vysoké dividendové výnosy. Představují tak velmi zajímavou a likvidní investici do nemovitostí.   Majetek Senior Housing Properties, celkem 428 položek o hodnotě téměř 8 miliard dolarů, je alokován po celých Spojených státech. Jedná se zejména o domy určené pro starší a nemocné občany (cca. 40 % portfolia), dále zdravotnická, administrativní či výzkumná centra a zařízení (55 %).   Stárnutí populace v USA Při investicích do nemovitostí určených pro seniory vychází SNH z jasného trendu – počet lidí nad 85 let roste rychleji než zbytek populace v USA. Do roku 2030 bude představovat zhruba 20 % obyvatel.   Není divu, že poptávka po bydlení na stáří již teď přesahuje nabídku. V USA totiž každý den přibude 10 000 čerstvých pětašedesátníků.   Výdaje na zdravotní péči Dalším důkazem nastoleného trendu jsou výdaje na zdravotní péči. Ty rostou v USA stabilním tempem, cca. 5 % ročně. V příští dekádě však mají zrychlit o jeden procentní bod. Tyto údaje dokreslují příběh a potenciál společnosti.   Pronájem domů pro seniory Senior Housing Properties vlastní a pronajímá operátorům pro tento účel 297 nemovitostí v 39 státech USA. Jedná se jak o pronájem bytových jednotek seniorům, tak o domy poskytující kompletní péči a asistenci.   Pronájem budov ve zdravotnictví Senior Housing Properties pronajímá též budovy biotechnologickým firmám, výrobcům zdravotnických pomůcek, soukromým klinikám a nemocnicím. Obsazenost majetku je zhruba 86 %. Smlouvy o pronájmu jsou většinou dlouhodobé, souhrnně končí v průměru za více než 7 let.   Největším zákazníkem je společnost Vertex Pharmaceuticals, od ní plyne více než čtvrtina příjmů, přičemž smlouva jí vyprší až v roce 2028.   Senior Housing Properties: Potenciální investice a rizika Poslední tři roky přinášel Senior Housing Properties konstantní dividendový roční výnos 1,56 USD na akcii což při současné ceně (15 USD za akcii) je velmi zajímavých 10 %.   Rizikem by však mohla být struktura podnikání. SNH využívá pro správu portfolia externí společnost, RMR Group. Ta si účtuje poplatky na základě objemu svěřených aktiv. Dochází tak ke konfliktu zájmů mezi správcem a akcionáři. Trust v posledních letech svůj majetek téměř zdvojnásobil, bez výrazného nárůstu výnosů pro akcionáře.   Podmínky realitního trhu neumožňují akciím SNH závratný růst. Také u zisku firmy je předpokládán pouze mírný nárůst – konsensus EPS pro rok 2017 je 1,9 USD, současná hodnota – 1,82 USD.   Akcie Senior Housing Properties je ze své podstaty spíše konzervativní investice navázaná na potenciál zdravotnického sektoru a ve dlouhodobém výhledu též na trend stárnoucí populace v USA.   Autor: Filip Tvrdek | aurainvest.cz Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.  

Štítky: o populace v usa usd senior housing properties senior housing properties senior housing housing properties

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Ropné zásoby USA rostou

Ropné zásoby USA rostou Ropné zásoby USA dosáhly nového vrcholu Import ropy roste i když vláda schválila povolení vývozu Poptávka po benzínu v USA roste Celková poptávka po ropných produktech je menší než vloni v loňském roce Oznámení záměru Saudské Arábie a Ruska nezvyšovat těžbu je relativně úspěšné, protože cena ropy se mírně zotavila. Nicméně ropné zásoby neustále rostou a zatím to nevypadá, že by zmrazení těžby mělo nějaký zásadní dopad na jejich růst.   Zásoby ropy v USA se v minulém týdnu zvýšily o 10,4 miliónů barelů ropy denně (mmb) a dosáhly nového vrcholu na úrovni 518 mmb. Je to o 73,6 mmb výš než ve stejném období v loňském roce.   Výše ropných zásob ovlivňuje i ropné produkty, které dosahují výše 1346 mmb. Je to o 164 mmb výš než rok předtím.     Celková produkce zatím stále zůstává výš než v loňském roce.   Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Robert Boslego    

Štítky: zásoby ropy ropné mmb ropné zásoby zásoby usa rostou ropné zásoby usa usa rostou rostou zásoby usa

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Index DOW letos vypadá na růst

Index DOW letos vypadá na růst   Nejhorší vstup do nového roku vyvolal spoustu negativní nálady a také mnoho řečí o tom, že nastává nová krize, přinejmenším konec světa a blízkého okolí. Nicméně vypadá to, že situace se začíná pomalu měnit a sem tam probleskne i optimističtější tón.    Po lednovém minimu vzniklo na indexu DOW vyšší minimum v únoru a březen zatím nevypadá, že by nějak překotně šel dolů. Analýzu začneme denním grafem.   DOW denní graf     Na denním grafu vidíme impulsní růst z hladiny 15503. Poté následuje mírný zádrhel a cena vytváří pětibodovou rozšiřující se formaci s vrcholem na úrovni 16795.   Bolingerovo pásmo obepíná cenu ve své horní polovině a lze předpokládat, že se hodnota indexu podívá na středovou čáru, případně projde až na spodní čáru pásma.   Fibonacciho vějíř představuje podporu pro bod 4 na úrovni 76,4 %, body 1, 2 a 5 leží na úhlu 61,8 %.   Fibonaciho pásma z posledního růstu od lednového minima po současné maximum ukazují, kde by se pravděpodobně mohla cena obracet. Obvykle po prvním růstu vytvoří cena nižší propad, takže můžeme předpokládat test hladin 76,4 %, případně 88,6 %, což odpovídá úrovním 15768 a 15603.    Indikátor RSI vykazuje známky klesající divergence a indikátor MACD vypadá na vytvoření prodejního signálu. DOW týdenní graf     Na týdenním grafu vidíme dvě oddělené pětibodové formace. Větší formace ukazuje historické maximum v bodě 3 a bod 4 představuje minimum srpna roku 2015. Tato formace ještě není dokončena a měla by nastat finální fáze růstu a vytvoření bodu 5.    Menší formace má první maximum po srpnovém minimu 2015 a minimum (bod 4) v lednu 2016. V současné době se cena ubírá k růstu a vytvoření konečného bodu 5. Obě formace jsou ve shodě a můžeme předpokládat vytvoření konečného vrcholu obou formací koncem roku 2016, případně na začátku roku 2017.   Fibonacciho vějíř je nastaven na historické maximum v srpnu 2015. Úhel 88,6 % vytváří podporu ke konci roku 2015 a úhel 61,8 % vytváří resistenci v bodě 1 a bodě 4 menší rozšiřující se vrcholové formace.   Hodnota indexu se pohybuje okolo střední čáry Bollingerova pásma, a i když má nakročena k růstu k hornímu pásmu, může se také ještě jednou odrazit od středu směrem k dolní hranici.   Černá čára představuje 200 denní klouzavý průměr, což obvykle bývá dobrá podpora. Již proběhlo třikrát testování tohoto klouzavého průměru a před vyražením hodnoty indexu vzhůru můžeme očekávat ještě jeden test.   Indikátor RSI nyní vypadá na růst a nyní vytváří vyšší maximum. Indikátor MACD právě vytvořil nákupní signál. DOW měsíční graf     V měsíčním grafu máme navíc zakreslenu grafickou pomůcku „Andrejovy vidle“ s klesajícími paralelními čarami. Zde je vidět, že růst indexu se zastavil o horní trendovou čáru a nyní index nachází resistenci u klesající paralelní čáry. I na tomto grafu lze očekávat ještě jeden pokles a teprve po proražení paralelní čáry můžeme očekávat růst.    Fibonacciho vějíř ukazuje, že historické maximum se nachází na čáře úhlu 61,8 %. Pod tuto čáru klesla hodnota indexu v srpnu 2015 a nyní tato čára představuje resistenci. Hodnota indexu nyní vypadá stabilizovaně, a pokud přijde růst, bude testovat tuto čáru zespodu. Konečný růst se přiblíží k této čáře, možná ji mírně překoná.   Spodní čára Bollingerova pásma opakovaně poskytla podporu hodnotě indexu a můžeme očekávat ještě jeden test, než se cena pohne vzhůru.   V grafu máme ještě zakreslen 100 denní klouzavý průměru (červeně) a 200 denní klouzavý průměr (černě). Oba klouzavé průměry mají sklon vzhůru a to je prorůstové znamení. Oba klouzavé průměry však také představují silnou resistenci pro případný pokles směrem dolů. Pokles až na klouzavé průměry je sice vysoce nepravděpodobný, ale říkejme tomu záložní plán.   Indikátor RSI vytvořil vyšší maximum a nyní se snaží o vyšší minimum. Pokud se vyšší minimum potvrdí, bude to znamenat, že nastává opět růst. Indikátor MACD je stále v poklesové fázi.  DOW čtvrtletní graf     Na čtvrtletním grafu vidíme vývoj veliké pětibodové rozšiřující se formace. Mezi analytiky se vedou spory o to, zda bodu 5 již bylo dosaženo, nebo jestli bude bod 5 vytvořen závěrečným růstem. Z našeho pohledu je vytvoření závěrečného bodu 5 ještě před námi.   Hodnota indexu nyní nachází podporu na střední čáře Bollingerova pásma. Je pravděpodobné, že se zde cena bude odrážet směrem k horní čáře. Horní čára pásma se nyní nachází na úrovni 19000.    Fibonacciho vějíř je posazen na minimum roku 2002 a maximum roku 2007. Čára úhlu 38,2 % představuje resistenci pro historické maximum. Pokles hodnoty indexu našel podporu na čáře úhlu 50 %. Je pravděpodobné, že nyní se cena vydá opět vzhůru k čáře 38,2 %.   Indikátor RSI vytvořil trojitou klesající divergenci se začátkem na vrcholu roku 2015. Po divergenci nastává obvykle pokles a to se přesně stalo. Indikátor MACD je stále v poklesové fázi.   Závěrem poznamenáme, že i když může přijít další pokles hodnoty indexu, pravděpodobnější je jeho růst.   Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Austin Galt   

Štítky: to nyní roku indexu grafu vypadá pásma čáře vypadá na indikátor

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akcie adidas se drží zdraveho trendu

Akcie adidas se drží zdraveho trendu   Dnešní svět se pohybuje ve velkém množství trendů. Některé lze snadno identifikovat, jiné hůře. Jeden představuje hrozbu, další pozitivní změnu. Na základě části z nich lze také postavit investiční nápady či odhalit nové příležitosti.   Lidé ve vyspělých zemích po celém světě touží žít zdravě. Pomáhají si mimo jiné pravidelným pohybem. Vůbec nejjednodušším sportem je pro ně běh. Přestože je považován za jednu z nejlevnějších pohybových aktivit, za výbavu utrácí běžci (sportovci) v průměru několik tisíc korun.   Trh se sportovní výbavou Ve Spojených státech se loni prodalo obuvi za více než tři miliardy dolarů a běžeckého oblečení za další více než miliardu. Rostoucí zájem je zejména ze strany starších ročníků. Celkově trh v USA však spíše stagnuje, růstově zajímavé jsou jiné části světa, převážně Asie.   Jedny boty nestačí, a už vůbec ne levné Průměrná cena zakoupeného páru bot rok od roku stoupá. V roce 2014 si například v USA koupil běžec boty za v průměru téměř 68 dolarů (cca 1700,- Kč).   Kdo to myslí s běháním alespoň trochu vážně, volí často obuv mnohem dražší, případně hned několik párů – na různé povrchy. Doporučená výdrž jednoho páru je zhruba 800 km. Náruživí běžci ho tedy vymění třeba dvakrát do roka. Není divu, že firmám prodávajícím značkové sportovní vybavení se velmi daří. Jednou z největších z nich je německý Adidas.   Adidas Společnost Adidas AG asi není třeba dlouze představovat. Jedná se o druhého největšího prodejce sportovního oblečení a obuvi na světě, po americkém Nike. Věhlas má hlavně na svém domovském, evropském trhu. Kromě značky Adidas prodává též výrobky Reebook a hokejové vybavení CCM.   Pohnutá minulost Na úplném začátku (30. léta 20. st.) byl společný podnik bratří Adolfa a Rudolfa Dasslerových – Gebrüder Dassler. Kvůli poválečným neshodám (souvisejícím s údajnou spoluprací s nacisty) si bratři společnost rozdělili a každý se vydal svou cestou. Adolf svou novou firmu nazval Adidas a Rudolf Puma. Tak vznikli lídři na trhu sportovního oblečení v Evropě.   Konkurence a rizika Jak je patrné z grafu, Adidas je vyzyvatelem amerického gigantu Nike, jednoznačné jedničky na globálním trhu. Nike má majoritní podíl na trhu sportovní obuvi v USA – až 60 % oproti necelým 5 % Adidasu. Německá značka naopak vede na domácím, evropském poli. Americká společnost mu však zdatně šlape na paty. V Číně je situace vyrovnaná a oba konkurenti hlásí růst tržeb v desítkách procent ročně.   Nike pomáhají velmi úspěšné kampaně na sociálních sítích, které se staly důležitým nástrojem propagace, vedle tradičního sponzoringu. Adidas se v této oblasti začíná úspěšně angažovat také. Příkladem může být nedávná spolupráce s americkým rapperem Kanye West na modelu YEEZY BOOST. V ČR propaguje značku např. modelka Taťána Kuchařová.   Novinky a inovace Adidas se snaží podporovat udržitelný růst svého podnikání. Při vývoji se zaměřuje na využití recyklovaných materiálů. V polovině loňského roku představil neobvyklý výrobek – pár bot vyrobený s použitím plastového odpadu, rybářských sítí vylovených z mořského dna.   Prototyp byl vyroben ve spolupráci s neziskovou organizací Parley for the Oceans. V prosinci spatřil světlo světa rovněž model vytisknutý na 3D tiskárně. Společnost se také chce v letošním roce nadobro vyvarovat používání plastových tašek ve svých prodejnách.   Akcie Adidas Akcie Adidas se obchodují na frankfurtské burze a jsou součástí indexu DAX. Od začátku roku si vedly více než dobře, překonaly mateřský DAX i konkurenci a uzavřely sledované období v mírném zisku. Od svého IPO v roce 1995 zaznamenaly oproti domovskému benchmarku zhruba dvojnásobnou výkonnost.   V současné době dosáhla cena akcie konsensuálního ocenění 94 EUR a v krátkém období lze očekávat její oscilaci okolo této hodnoty. Dobrou zprávou je však výkon akcie v letošním roce, který značí značnou odolnost vůči šokům z trhu. V průběhu ledna a února se pravidelně stávala nejvýkonnějším intradenním performerem indexu DAX.   Finanční výsledky Podle předběžných výsledků rostly loni celkové tržby o 16 procent. Nejvíce rostoucím trhem byla Čína, dále oblast Ruska (vč. Společenství nezávislých států) a Severní Amerika.   Obuv tvoří zhruba 55 % tržeb společnosti a její prodeje vzrostly o 25 % meziročně (data za 3. Čtvrtletí. Staly se tak hlavním tahounem růstu. Konečná data budou zveřejněna 3. března 2016. Konkurent Nike zaznamenal celkový meziroční růst tržeb o 10 %.   V závěrečných prohlášeních oba soupeři uvádí, že se chystají soustředit zejména na čínský trh. Růst bohatství v Číně dosáhl v minulých letech velkých rozměrů.   Čínská střední třída je dnes největší na světě a poměr volného času k času v práci roste. Místní spotřebitel navíc přímo hltá západní trendy.   Závěr V dlouhém období se Adidas opírá o zavedený a stabilní trend aktivního trávení volného času popsaný výše a také o tzv. athleisure oblékání – módní vlnu spočívající ve sportovním oblečení na běžné denní nošení.   Výrazným pozitivem je též environmentálně šetrná politika firmy, beroucí v úvahu i globální rizika. Adidas v sobě bezpochyby skrývá růstový potenciál a do budoucna může být v některých oblastech velmi obávaným soupeřem pro konkurenta Nike.   Autor: Filip Tvrdek | aurainvest.cz Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.  

Štítky: si roce kurz dolaru oblečení adidas nike adidas se zdraveho se drží

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza DAX, USDJPY

Elliottova analýza DAX, USDJPY   DAX Německý DAX vyplnil skok v ceně z pátku na hodnotě 9570 a také na hodnotě 9460. Můžeme očekávat další oslabení směrem k hodnotě 9000, což by vyplnilo další mezeru v ceně z 15 února. Poté můžeme očekávat silnější růst. German DAX, 1H   USDJPY Na měnovém páru americký dolar vůči japonskému jenu vidíme pěknou klesající impulsní pěti vlnnou strukturu z hodnoty 114. Pohyb vzhůru je tvořen třemi vlnami, takže můžeme čekat ještě další pokles. Budeme očekávat další pokles ve vlně a) směrem k hodnotě 112.   USDJPY, 15 Min         Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: zlata stříbra v v minulém a výhled směrem hodnotě očekávat editace elliottova analýza dax analýza dax

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Investiční téma: Rozvojové letecké společnosti

Investiční téma: Rozvojové letecké společnosti Poptávka po letecké dopravě je globálně vysoká, ale na rozvojových trzích prudce roste a nízkonákladoví regionální dopravci (LCRC) využívají tuto vzkvétající možnost. Rozvojové trhy charakterizuje především početná populace a rozlehlé geografické oblasti, nerozvinutý silniční systém dělá z letecké dopravy nejefektivnější způsob cestování. Rychle rostoucí příjmy zpřístupňují nízkonákladové dopravce větší části trhu. V Asii lze považovat 525 milionů lidí za střední třídu, což je víc než veškeré obyvatelstvo Evropy. Podle jedné významné konzultační firmy se střední třída během dalších dvaceti let rozroste na tři miliardy, což je početobyvatel celého rozvinutého světa. Zisky leteckých dopravců dosáhly v roce 2014 746 miliard dolarů. Růst táhli především nízkonákladoví dopravci expandující na rozvojových trzích. Ceny letadel rychle klesly, zatímco nízké úrokové sazby umožňují levné financování nových letek. Ceny paliv jsou na šestiletých minimech, takže aerolinky mohou úspory přesunout na zákazníky. Současný růst LCRC vedou rozvíjející se technologie, které přepravcům umožňují budovat užší vztahy s klienty, efektivně upravovat ceny a zlepšovat výrazně své finanční výkony. Jak se rozvojové trhy rozšiřují, je pravděpodobné, že se bude rozšiřovat i letecká doprava.

Štítky: společnosti opčních obchodníků pohledu opčních rozvojové letecké dopravci investiční téma rozvojové letecké letecké společnosti rozvojové letecké společnosti

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

SNB docházejí možnosti

SNB docházejí možnosti Těsně po vystoupení Thomase Jordana minulé úterý ve Frankfurtu se švýcarský frank ocitl znovu pod vzestupným tlakem a EUR/CHF se poprvé od poloviny ledna dostal pod hranici 1,09. Jedním z důvodů může být skutečnost, že předseda SNB se nevyjádřil jasně o omezení strategie záporných sazeb a údaje z eurozóny nevyšly příznivě. Na jednu stranu varoval ECB před potenciálními negativními dopady rozšíření využití netradičních opatření, například výrazně záporná depozitní sazba, vysvětloval, že že by to mohlo spustit odliv k hotovosti, ale připomněl, že se jedná o zcela funkční monetární nástroj. Podle našeho názoru spočívá problém v tom, že SNB zavádí také záporné sazby, což je daleko agresivnější krok než totéž od ECB. SNB také hrozí únik k hotovosti a je daleko zranitelnější než Evropská centrální banka. Je to jako kdyby se člověk střelil do nohy.  I když pan Jordan předvedl, že malé sousední ekonomiky jako je švýcarská, dánská nebo česká, si vedou v současném chaosu díky agresivní monetární politice celkem dobře. Obáváme se ale, že toto sdělení bylo přiznáním vlastní slabosti, protože Thomas Jordan naznačil, že snížení sazeb do záporné oblasti by znamenalo vysoké náklady, zatímco masivní intervence na FX trh je vzhledem ke snaze SNB udržet bilanci na zvládnutelné úrovni téměř mimo hru. Takovým prohlášením pan Jordan připouští, že SNB nemá příliš prostoru k zásahu a je vysoce zranitelná jakýmkoli monetárním zásahem ECB. Předseda SNB také nezmínil arzenál politických nástrojů. Důvodem může být skutečnost že SNB už žádné nástroje nezbývají a raději se bude snažit přesvědčit ECB, aby vycouvala

Štítky: kurz eura kurz dolaru dolaru kurz eura novozélandského kurz libry kurz australského dolaru kanadského snb

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Rusko mezi inflací a recesí

Rusko mezi inflací a recesí Rubl se dál trápí. Tato měna silně oslabila proti greenbacku (USD) a obchoduje se kolem 76 rublů za dolar. Současné ekonomické údaje ukazují, že ruské hospodářství strádá. Minulý dosáhl ruský CPI 1.5% YTD. Tyto údaje představují hlavní obavu Ruské centrální banky, protože nenechávají Ruské centrální bance příliš místa na uvolňování, ačkoli klíčová sazba je kolem 11 %. Pro měnu existuje velké riziko poklesu spolu s rizikem inflace. Země očividně strádá přetrvávajícími nízkými cenami ropy a rozpočtem sestaveným vládou pro ceny ropy kolem 50$ za barel. Navíc růst v roce 2015 poklesl meziročně z mírného růstu 0,6% v roce 2014 na -3.7% v roce 2015. Výsledkem je, že Ruská centrální banka se snaží stabilizovat rubl rozšířením devizových rezerv (včetně zlata) a dnes bude tento objem zveřejněn za období končící 19. únorem. Ředitelka Ruské centrální banky Elvíra Nabiullinová už jasně naznačila, že hlavním cílem je zvýšit rezervy na 500 miliard dolarů. V současnosti tvoří rezervy 379,4 miliard dolarů proti 382,4 miliardám dolarů o týden dřív.  Význam vlastnictví zlata  Myslíme si, že Rusko potřebuje víc zlata, aby dosáhlo důvěryhodnosti. Zlato ztělesňuje důvěru v centrální banku. Zatím se ceny zlata i ostatních kovů zvyšují a minulé čtvrtletí bylo pro zlato nejlepší za posledních třicet let. Zlato se nyní obchoduje kolem jednoletých maxim. Jsme přesvědčeni, že dojde k odloučení mezi reálným a papírovým zlatem. Rozdíl mezi těmi dvěma se zvětšuje, protože nyní existuje asi dvě stě krát víc uncí papírového zlata oproti reálnému. Tento poměr se během několika let zdvojnásobí. Ohledně zlata zůstáváme býčí, protože narůstají doklady o tom, že Fed zůstane ještě po nějakou dobu umírněný, což dodá ještě nějakou dobu drahým kovům vzestupný tlak. A s přetrvávajícími nízkými úrokovými sazbami spolu s hrozbou možnosti čtvrtého kvantitativního uvolňování se zlato tlačí výš.

Štítky: mezi zlata kolem a recesí inflací mezi inflací a inflací a recesí mezi inflací inflací a recesí

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

AUD/USD vystaven sestupnému riziku

AUD/USD vystaven sestupnému riziku Australská ekonomika se začala v roce 2016 obracet, protože většina ekonomických indikátorů vykazovala stabilizaci a několik z nich dokonce i zlepšení. Míra nezaměstnanosti se držela v prosinci na 5.8% proti výhledu mediánu 5.9%, zatímco inflace ve čtvrtém čtvrtletí výrazně poskočila z meziročních 1.5% na 1.7% (a překonala odhady 1.6%). Od února se ale objevilo několik trhlin, protože ekonomika se snaží získat momentum v prostředí s nízkými cenami komodit. Poslední zprávy hovoří o tom, že maloobchodní prodej v prosinci stagnoval, zatímco trh očekával meziměsíčně růst o 0.4%. Jak NAB stav firem, tak index důvěry v podnikání v lednu poklesly. A míra nezaměstnanosti zrostla v prvním měsíci roku 2016 na 6.0%. Podle posledních zpráv australského statistického úřadu zveřejněných v úterý očekávané roční soukromé investiční výdaje prudce poklesly a dosáhly nejnižší úrovně za devět let, protože australské netěžařské společnosti neočekávaně omezily výdaje. Trh očekával propad investic do důlního průmyslu, hlavním důvodem bylo očekávání nízkých cen komodit a slabá poptávka z Číny, ale doufal, že netěžařský sektor snížení vykompenzuje. Příznivější je, že očekávané investice do průmyslu se zvýšily pro roky 2016-2017 ve srovnání s lety 2015-2017 o 9,3%. Celkově si myslíme, že za Aussie (AUD) poroste, protože ekonomika ztrácí momentum. Navíc očekáváme, že RBA zopakuje na dalším zasedání 1. března snahu o slabší Aussie, protože guvernér Stevens se na současné posilování Aussie dívá nespokojeně. AUD/USD se v pátek obchodoval kolem 0,7200 poté, co se znovu propadl a prolomil oblast rezistence na 0,7250 směrem nahoru. Myslíme si, že AUD/USD je vystaven silnému riziku poklesu, protože technická i fundamentální analýza naznačuje medvědí zvrat.

Štítky: kurz dolaru výhled kurz eura pro týden australského výhled pro výhled pro týden kurz australského dolaru kurz novozélandského dolaru

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Mexiko: Oslabení pesa nekončí

Mexiko: Oslabení pesa nekončí Mexické peso stále zápasí, protože spadlo z 15 peso za dolar na začátku roku před několika dny nad 19. Přetrvávající nízké ceny ropy přispěly k oslabení měny, protože ropa přináší malé zisky. Je ale také pravda, že za posledních dvanáct let klesl podíl vlády na výnosech z této komodity o třetinu z 34% na 20%. Jsme pevně přesvědčeni, že to nemá žádný zřejmý důvod. Státem vlastněné společnosti (včetně té hlavní - PEMEX) nebyly schopné přiměřeně investovat. Proto Mexiko posledních deset let není konkurenceschopné. Výsledkem této strategie je zastaralost mexické infrastruktury. Když se teď ropa obchoduje za velice nízké ceny, je zřejmé, že Mexiko musí najít další zdroje výnosů, protože investice do ropy, které byly už tak dost malé, ještě poklesnou. Současné slabé údaje Byly zveřejněny údaje z minulého týdne a současná bilance, deficit stále zůstává kolem 8 miliard dolarů. Výnosy z vývozu nejsou dostatečné na vyvážení potřeb dovozu. Výsledkem je skok CPI ze začátku února na desetiměsíční maxima. Pokud se jedná o další výsledky, mexický HDP ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015 stoupl, ale prosincový maloobchodní prodej vyšel meziměsíčně negativně na -1,6% a průmyslová výroba vykázala meziměsíčně -0,1%. Mexiko strádá skutečností, že centrální banka země musí kopírovat monetární politiku Fedu (tj. zvyšovat sazby, pokud to udělá Fed), aby se vyhnula odlivu kapitálu, k němuž by mohlo dojít kvůli zúženému rozdílu sazeb. Mexiko je příliš závislé na stavu americké ekonomiky, jejíž růst stále není udržitelný. Trhy také napjatě sledovaly míru nezaměstnanosti, která vykázala hodnotu 4,30%. Zatím stále zůstává na šestiletých minimech. Očekáváme ale, že míra nezaměstnanosti se rychle zhorší. Ohledne USDMXN jsme jasně býčí, pár směřuje zpátky k 19,00. www.swissquote.cz  

Štítky: to údaje také stále ropy vykázala peso nízké ceny nízké výsledkem

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Brexit mánie je v plném proudu

Brexit mánie je v plném proudu Rétorika a spekulace kolem odchodu Británie z EU nabraly tento týden na intenzitě. Zotavení GBP bylo rychle smazané i přes pozitivní titulky po dohodě britského premiéra Camerona s EU. Negativní sentiment libry vyvolaly zprávy o oznámení starosty Londýna Borise Johnsona, že odchod VB z EU podporuje. Nejenže je tento krok typický pro známého populistu, který se chce zmocnit klíčového problému, ale možná se jedná o krok potenciálního vůdce jinak roztříštěného politického hnutí. Znovu zdůrazňujeme, že tato debata teprve začala. Titulky mohou naznačit směr, ale výsledek bude známý teprve 23. června (nebo krátce poté). Proto bychom neměli přeceňovat zotavení GBP, zajímavý je pokles, protože riziko Brexitu stále trvá (i přes výrazné krátké pozice GBP). Referendum o EU je klasickou populistickou záležitostí, kde jde víc o emocionální reakce než logické argumenty. Jak vidíme v probíhajících amerických republikánských prezidentských primárkách, iracionální obavy mohou rozkolísat záměry voličů. Pokud strana pro odchod zmobilizuje síly a spustí cílenou vášnivou kampaň, očekávání Brexitu výrazně stoupne. EURUSD utrpěl pochopením, že Brexit by ukončil "semknutou unii". Širší nákaza není pravděpodobná, protože desetileté okrajové dluhopisy se téměř nepohnuly. Další výrazné oslabování devizového trhu kvůli Brexitu není pravděpodobné. Britské odhady veřejného mínění jsou obvykle nepřesné, nezvratná "fakta" pro nebo proti druhá strana rychle rozmetá. Proto ani jedna strana nezíská podstatný náskok. Ekonomické výsledky eurozóny vykazují pomalejší růst v očekávání březnové agresivní strategie ECB. Očekávání dalších stimulů euro zatíží. www.swissquote.cz

Štítky: kurz dolaru pro týden libry výhled pro výhled pro týden kanadského dolaru kurz novozélandského australského dolaru kurz kanadského dolaru

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 10 2015.

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 10 2015. Jak se budou vyvíjet měnové kurzy v příštím týdnu? Jak se bude vyvíjet kurz eura, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru a kurz kanadského dolaru? Přinášíme vám výhled pro forex založený na odhadech analytiků na příští týden. Investice do forexu je v současné době velmi populární.  Výhled pro forex Nastává nový měsíc a první týden je vždy záležitostí americké Zprávy o zaměstnanosti. Americká data mají být v tomto týdnu smíšená a to by mohlo posilovat dolar a oslabovat ostatní měny. Páteční posílení dolaru by mohlo být předzvěstí tohoto vývoje. Nicméně hlavní slovo bude mít páteční Zpráva o zaměstnanosti.    Další hlavní událostí je zasedání Australské centrální banky, která nezvýší úrokové sazby. To obvykle znamená pro měnu oslabení. Kromě toho kam půjde AUD, tam půjde i NZD. Obě měny jsou totiž silně korelovány. NZD je slabší a tak často přestřeluje nahoru i dolů, což lze pozorovat dobře na měnovém páru AUD/NZD. Kromě zasedání RBA čekají analytici z Austrálie špatné zprávy celý týden. Také pro Nový Zéland. Své si k tomu řeknou i ekonomické zprávy z Číny, kde je očekávání analytiků ve shodě s posledními daty, takže bude záležet na aktuální zprávě. Kanada čeká také celý týden horší ekonomické zprávy.    Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky.   Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: pokud zprávy vývoj týdnu publikovaná nezahrnují překvapení pozitivní horší editace

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 10, 2016.

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 10, 2016. Jak se budou vyvíjet akciové indexy americký S&P 500, německý DAX, britský FTSE a japonský Nikkei 225? Přinášíme vám výhled založený na odhadech analytiků pro příští týden. Investice do akciových indexů jej alternativou k investování do jednotlivých akcií Výhled pro akciové indexy Nastává nový měsíc a první týden je vždy záležitostí americké Zprávy o zaměstnanosti. Akciové indexy se snaží o oživení a zatím nedbají na katastrofické předpovědi, které se po neúspěšném začátku roku vynořily ve značném množství. Obchodníci si velmi dobře pamatují rok 2008 a tak jsou nervózní a na všechny zprávy reagují vyplašeně. Neznamená to, že by recese ještě nemohla dorazit, ekonomické zprávy z USA vypadají v tomto týdnu smíšeně a pokud zpráva o zaměstnanosti zklame, možná to pošle akciové trhy dolů k testování letošních minim.    V pondělí nás čeká, podle odhadu analytiků horší index nákupních manažerů u oblasti Chicaga a lepší počet rozjednaných prodejů domů. V úterý má být lepší stavební rozestavěnost. Středeční počet nově vytvořených pracovních míst podle společnosti ADP má být horší. Čtvrteční nezaměstnanost má být horší, stejně jako produktivita práce. Lepší naopak májí být revidované mzdové náklady a podnikové objednávky. Všechno však může přebít horší index nákupních manažerů ve službách. No a v pátek má být horší průměrná mzda, ale zase vyšší počet nově vytvořených pracovních míst a to o hodně. Nezaměstnanost a obchodní bilance mají zůstat na svých.   Evropa a Velká Británie čeká celý týden horší data, takže podmínky pro růst akciového trhu budou horší. Bude záležet na tom, co se chystá provést šéf ECB Draghi. Když vypálí záporné sazby, akcie poletí vzhůru. Lepší zprávy čekají analytici z Japonska, hlavně začátkem týdne. To by mohlo povzbudit japonký akciový trh. Pozor však na úterní a čtvrteční data z Číny. V úterý se předpovědi analytiků shodují s minulými hodnotami, takže bude záležet na aktuálních datech. Ve čtvrtek mají být data lepší.         Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky.  Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: počet akciové akciové indexy má být index nákupních manažerů vytvořených pracovních míst horší index nákupních být horší má být horší

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 9. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 9. týdnu 2016 a výhled   Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po prodejním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po prodejním signálu         Hodnoty COT zatím zůstávají na hodnotách pro klesající trh a odpovídají předchozímu vrcholu.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – po hlavním prodejním signálu z března 2012, kdy $HUI byl na úrovni 550. Krátkodobý vývoj – po smíšených signálech Sektorový cyklus zlata – roste Jakmile bude potvrzen růstový trh, lze začít s nákupem / akumulací zlata na cyklických minimech, stejně jako tomu bylo na začátku roku 2001.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan   

Štítky: cena zlata stříbra v minulém zlata a cena stříbra cena stříbra a cena a cena stříbra zlata a cena stříbra v

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Nekupujte Walmart, ale Target

Nekupujte Walmart, ale Target Wal-Mart Stores (WMT) a Target (TGT) jsou téměř identické společnosti. Provozují stejný maloobchodní model podnikání. Obě společnosti vyplácejí dividendy v momentální výši 3 %. Obě společnosti jsou také na seznamu Dividendových Aristokratů, to znamená, že zvyšují dividendy nepřetržitě po extrémně dlouhou dobu. Walmart zvyšuje nepřetržitě dividendy 43 let, společnost Target dokonce 44 let.   Z hlediska investičního rozhodování však existuje mezi těmito dvěma společnostmi jasný rozdíl. Walmart zůstává dlouhou dobu ve složitém období pokusů o nastartování nového růstu. Trvá to dlouho a vyžaduje to vysoké finanční prostředky. Pro investory, kteří vlastní akcie společnosti kvůli dividendám to může mít znatelný vliv. Společnost Target si prošla obdobím restruktruralizace před několika lety a nyní ji má už za sebou. Na rozdíl od Walmartu, který dostupné finance bude utrácet na restrukturalizaci, může Target dostupnou hotovost vracet svým akcionářům formou růstu dividend.   Walmart sice zvýšil své dividendy, ale pouze o 1,9 %. Target je nyní mnohem lepší růstovou dividendovou akcií a lze předpokládat, že tomu bude i nadále. Investoři by tedy měli uvažovat o nákupu akcií společnosti Target, nikoli Walmart. Target má veliký náskok v kritické oblasti Společnosti Walmart a Target měly zcela rozdílný minulý rok. Target byl v loňském roce velmi úspěšný. Prodeje v kamenných obchodech vzrostly o 2 %, zisk vzrostl v roce 2015 o 11 %. Zisk Walmartu klesl o 9 %. Důvodem je silný dolar, který snížil ziskovost zahraničních prodejů. Target nemá zahraniční prodejny, tedy společnost nebyla posilováním dolaru zasažena. Nicméně provozní zisk Walmartu klesl ve čtvrtém čtvrtletí 2015 o 13 %.    Zisk společnosti Walmart klesá kvůli investování miliard dolarů do renovací prodejen, zlepšení výcviku zaměstnanců a růstu mezd. Tyto investice společnost Walmart nutně potřebuje, aby si udržela konkurenceschopnost. Nicméně tyto výdaje znamenají, že v blízké budoucnosti bude společnost mít menší finanční toky na výplatu dividend a zvýšení tržeb v důsledku probíhajících renovací se projeví až za delší dobu, pokud se společnosti podaří získat zpět důvěru nakupujících.   Walmart má potíže udržet růst dividend v minulé výši. Během posledních pěti let se snížil průměrný růst dividend o 6 % a hlavní podíl na tom mají poslední tři roky. Oproti tomu společnost Target má v posledních pěti letech průměrný růst dividend na sympatické úrovni 17 %. Růst výše dividend se sice v posledních letech také zpomalil v důsledku proběhlé restrukturalizace, ale v loňském roce dividendy vzrostli o 7,7 % a to je oproti Walmartu solidní růst.   Hlavním důvodem proč má Target náskok je výkonnost e-komerce. Target silně investoval do digitálního prodeje a nyní to nese ovoce. Společnosti rostly příjmy z e-komerce o 34 %, zatímco Walmart měl v internetovém prodeji růst o 8 % za stejné období. Target měl úspěch se svojí propagací internetového prodeje, protože poskytuje slevu na všechno ve výši 15 % oproti kamenným obchodům. Walmart nyní bude muset poskytnout větší slevy, nebo utratit na propagaci víc peněz, aby se mu podařilo vyrovnat náskok. Právě slabé internetové prodeje jsou důvodem, proč se odhaduje špatný finanční rok 2017. Zisk na akcii se odhaduje na úrovni 4 až 4,30 USD. Odhaduje se pokles zisku na akci pro rok 2017 ve výši 9 %.   Lepší je kupovat Target než Walmark Obě společnosti jsou na seznamu Dividendových aristokratů. Ale je rozdíl mezi růstem dividend podloženým silnými ekonomickými výsledky, a růstem dividend, které společnost zvyšuje jen kvůli tomu, aby nevypadla ze seznamu. Walmart technicky zvyšuje dividendy, ale růst o 2 % je zklamáním.   Každá společnost prochází cyklicky obdobím s lepší výkonností a s horší. Nyní to vypadá, že se na sestupnou fázi sinusovky dostala společnost Walmart. Ke všemu se nachází na špatné straně již třetím rokem, takže pro další období se silný růst dividend nedá předpokládat.    Walmart se určitě vrátí k růstu. Ostatně je to společnost, která generuje prodeje za 500 miliard ročně. Ale než se tak stane, měli by investoři preferovat společnost Target, protože ta se jeví v tomto srovnání jako lepší.   Závěrem Společnosti Target a Walmart mají stejně vysokou dividendu ve výši 3 %. Nicméně vývoj v růstu jejich dividend se rozchází. Walmart již potřetí za sebou zklamal v růstu dividend.   Lepší výkonnost společnosti Target jde na vrub rozvoji e-komerce. Target je v segmentu internetového obchodování mnohem úspěšnější než Walmart. Společnosti se daří nabízet zboží elektronicky, má věrnější zákazníky a provozuje úspěšný REDCard program.   Target má podobný kapitálový výnos jako Walmart, ale má mnohem silnější růst v segmentu e-komerce a lepší dividendový růst. Pokud investoři uvažují o vstupu do maloobchodního segmentu, měli by místo Walmartu volit Target.   Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Bob Ciura

Štítky: za o a na pro v se kurz walmart target

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

LinkedIn: Co stálo za 45% propadem? CEO zůstává optimistický

LinkedIn: Co stálo za 45% propadem? CEO zůstává optimistický       Začátkem letošního roku oznámila americká profesní sociální síť LinkedIn své výsledky za 4. kvartál a za celý fiskální rok 2015. I přes 34% meziroční nárůst tržeb ve 4. kvartálu poslali investoři cenu akcie LinkedIn o 45 % níže. Příčinou výprodejů byl slabý výhled na rok 2016. Jak si akcie stojí nyní?     Klesající tržby v příštím roce LinkedIn zažil období rostoucích tržeb od roku 2009. Pokud se odhady společnosti potvrdí a tržby za 1. kvartál 2016 budou nižší než předchozí kvartál, stane se tak podruhé od roku 2009. Tržby by podle odhadů měly v současném čtvrtletí být o necelých 5 % nižší.   Struktura tržeb společnosti LinkedIn disponuje třemi monetizačními kanály – Talent Solution (Hledání talentů), marketing a reklama a předplatné zá prémiovou verzi účtu. Struktura tržeb prošla od začátku roku 2009 značnou proměnou. V 1. čtvrtletí 2009 byly tržby tvořeny především předplatným za prémiový účet a to z necelých 47 %. Za 27 % tržeb se zasloužil segment Talent Solution a zbylých 26 % tvořil marketing. Jak ukazuje následující graf, na konci roku 2015 bylo 62 % celkových tržeb tvořeno segmentem Talent Solution. 21 % tvořil marketing a o zbylých 17 % se zasloužilo prémiové předplatné. Tržby ze všech segmentů ve 4. kvartále rostly čtvrtletně i meziročně. Nejvyšší mezikvartální růst vykázal segment marketingu, který rostl o více než 30 %.   LinkedIn se blíží k čistému zisku LinkedIn vykázal čistý zisk naposledy ve 4. čtvrtletí roku 2014. V roce 2015 zaznamenal rekordní ztráty, když ve druhém čtvrtletí vytvořil ztrátu v hodnotě 68 mil. dolarů. Důvodem však byla akvizice společnosti Lynda.com. Lynda.com je online vzdělávací server, který nabízí tisíce video kurzů kreativity (focení, design, video, atd.) a byznys dovedností. Jeff Weiner, CEO společnosti LinkedIn, řekl, že se jedná o investici, jež by mohla pomoci přetransformovat platformu LinkedIn. Od převzetí serveru Lynda.com LinkedIn postupně čistou ztrátu snižuje.   Na bázi Non-GAAP (výsledky reportované podle principů společnosti a ne podle General Accepted Accounting Principles) reportovala společnost čistý zisk 126 mil. amerických dolarů a za celý rok 2015 zisk 373 mil. dolarů.   LinkedIn disponuje konkurenční výhodou Pokles růstu uživatelů sociální sítě LinkedIn se zastavil na hranici 4 % a v posledních pěti kvartálech roste stabilním tempem. Jelikož se jedná o profesní sociální síť, LinkedIn má výhodu oproti ostatním sítím, jejichž uživatelská základna stagnuje či klesá z důvodu velké konkurence v podání technologického giganta – Facebook. Firmy využívají Facebook k marketingu svých produktů a služeb, ale ne k hledání potenciálních zaměstnanců. A hledání talentů je logicky nejvýnosnější segmentem společnosti LinkedIn.   Výhled do budoucna Poté, co se cena akcií propadla, dal CEO společnosti LinkedIn, JeffWeiner, povzbuzující projev svým zaměstnancům. Řekl, že zůstávají stejnou společností, jakou byly před oznámením výsledkům, že on zůstává stejným CEO a jeho zaměstnanci stejnými zaměstnanci jako byli den před oznámením výsledků. Dále zdůraznil, že společnost se nijak nezměnila, stejně tak její mise, vize či schopnost přetvářet příležitosti v profit. Velká většina analytiků dotázaných agenturou Thomson doporučuje akcii k nákupu, malý počet pouze držet a žádný z nich nevidí důvod k prodeji akcie. Cílovou cenu akcie vidí na hodnotě kolem 180 dolarů. Důvodem jejich optimismu jsou odhady na 2. kvartál roku 2016, kdy predikují opět rostoucí tržby. Autor: David Lojkásek | aurainvest.cz Zdroj dat: investors.linkedin.com Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.  

Štítky: podle tržby mil talent marketing solution kvartál společnosti linkedin lynda talent solution

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza EURJPY a EURUSD

Elliottova analýza EURJPY a EURUSD EURJPY Na intradenním grafu EURJPY očekáváme korekční návrat modré vlny 4 k úrovním 123,80 až 123,90. Po této korekci pak můžeme očekávat vývoj páté vlny, která by měla posunout tento měnový pár do oblasti 121,00.   EURJPY, 1H   EURUSD EURUSD je na tom podobně jako měnový pár EURJPY, což je však logické, protože oba měnové páry jsou korelovány. Na euru máme impulsní vlnu A směrem dolů, která je již dokončena. Nyní můžeme očekávat vytváření vlny 4 směrem do oblasti 1,103 až 1,105. Další impulsní pokles z této oblasti naznačuje posun do oblasti vlny černé A k hladině 1,090.   EURUSD, 1H       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat      

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

DAX: Existuje naděje, že cenová formace poroste

DAX: Existuje naděje, že cenová formace poroste   Měsíční časový rámec: •Stejně jako u ostatních akciových indexů je DAX v poklesu a sklon 10 měsíčního klouzavho průměru je negativní. To naznačuje, že celkový směr je dolů •Vývoj cenové formace z dubna 2015 zatím není dokončen a DAX bude pravděpodobně v období týdnů, nebo měsíců testovat podporu na dvojitém vrcholu z let 2000 a 2007. Bude to hlavní zkouška toho, zda tato podpora vydrží a pokud vydrží rostoucí trendová čára z roku 2009, můžeme očekávat opětovný růst.     Z pohledu Elliottových vln se pokles nachází v druhé vlně B dvojité formace Zig Zag     Měsíční oscilátory naznačují, že prodejní hybnost zůstává silná, nicméně Stochastic dosahuje hladiny přeprodanosti. MACD vytvořil prodejní signál, ale stále zůstává nad úrovní nula.     Týdenní časový rámec: •Pokles z vrcholu v dubnu 2015 má korektivní charakter. Možná se vyvíjí na DAXu dvojitá formace Zig Zag. •Pokud se na DAXu opravdu vyvíjí dvojitý Zig Zag, tak současné zotavení odpovídá druhé vlně (B) •Cílová hodnota pro vlnu (B) by se měla nacházet mezi hodnotami 9908 (vodoraovná resistance) až 10388 (fibonacciho hladina 0,618)     Týdenní oscilátory: Stochastic je přeprodaný a RSI vykazuje pozitivní divergenci. Vyšší růst je tedy pravděpodobný. RSI by však mělo prorazit trendovou resistenci.     Denní časový rámec: •Pokud bude proražena trendová čára z prosince 2015, potom je pravděpodobnější scénář růstové vlny (B) •V takovém případě zde budeme mít tři možné cílové ceny:  T1 = 9849 (50 denní klouzavý průměr) - 9904 (vodorovná resistance); T2 = 10125 (vodorovná resistance); T3 = 10387 (Fibonacciho hladina 0,618) •Pokud je scénář většího růstu správný, pak by nemělo dojít k proražení 10 denního klouzavého průměru     Denní oscilátory naznačují růst cen. RSI prorazil trendovou resistenci a útočí na hodnotu 50. MACD vytvořil nový růstový nákupní signál.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: TheWaveTrading  

Štítky: cena zlata a cena stříbra a cena a cena stříbra výhled zlata a cena zlata cena zlata a formace

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Tesla Motors je parazitem státních podpor

Tesla Motors je parazitem státních podpor     Elon Musk patří bezesporu k nejznámějším osobnostem dnešní podnikatelské scény. Jeho společnosti Tesla motors, Space X a SolarCity se řadí k nejproslulejším společnostem světa a jejich ambicí není nic menšího, než způsobit revoluci v segmentech jejich působení.   Příběh o podnikatelské vynalézavosti a inovativnosti, kterým ten Muskův na první pohled nepochybně je, má však i drobné trhliny. Faktem totiž zůstává, že Musk společnosti vybudoval s nemalou státní podporou.   Musk tvrdí, že mu podpora pomohla, společnosti na ní podle něj ale rozhodně nejsou závislé. Může něco podobného být pravda, uvážíme-li to, jak pozitivně se dnešní politická reprezentace staví k podpoře obnovitelných technologií přinášejících pozitivní externality? Pojďme se podívat na tvrdá čísla.   Co říkají tvrdá čísla? Muskovi společnosti dostaly za celou dobu svoji existence přibližně 4,9 miliardy dolarů prostřednictvím státní podpory. Do této částky ale nepočítáme vládní kontrakty Space X ze strany NASA a US Air Force, které se pohybují okolo hodnoty 5,5 miliard dolarů. Co je však klíčové, je nejen výše podpory, ale i její načasování.   Je relativně známou skutečností, že Musk v roce 2008 čelil finanční katastrofě, kdy se Tesla i Space X ocitly na hraně bankrotu. Musk do společností vložil zbytek svých osobních financí. Na poslední chvíli ho (resp. Space X) zachránil kontrakt s NASA týkající se zásobování mezinárodní stanice ISS, dodání dalších finančních prostředků ze strany investorů do Tesla Motors a federální půjčka Tesle v roce 2010, díky níž mohla financovat výrobu modelu S.   Státní podpora je tedy pro Muska klíčová. Bez ní by společnosti těžko přečkaly špatné časy a zcela nepochybně by minimálně změnily majitele – Musk v jedné chvíli dokonce vyjednával s tehdejším výkonným ředitel Google Larry Pagem o prodeji Tesly Motors.   Stručný výčet státních podpor Společnosti Elona Muska jsou tedy příjemci miliard dolarů ve formě dotací, půjček a daňových úlev. Tato podpora by se dala označit jako nestandardní i na poměry sektoru obnovitelných technologií.   Důvodem je patrně Muskova aura ikony Sillicon Valley. Lokální vlády se mnohdy až předhání v tom, kdo Muskovi poskytne výhodnější podmínky. Za tuto službu dostanou na oplátku kromě ekonomických benefitů, které se s investicemi vážou i zlepšení image, prestiže a dobré PR, čehož rádi využívají politici ve svých předvolebních kampaních.   Dobrou ilustrací toho je projekt Tesla Gigafactory – obrovské továrny na baterie, která by měle být v provozu již na přelomu roku 2016 a 2017. V roce 2013, kdy se rozhodovalo o jejím umístění, o ni svedlo souboj dokonce 7 amerických států. Ten nakonec vyhrála Nevada, která Muskovi poskytla investiční pobídky ve formě daňových úlev a dalších benefitů ve výši 1,25 miliardy dolarů.   Aby Nevada získala finanční prostředky, musela kvůli tomu snížit pobídky pro filmaře a odstranit daňová zvýhodnění pro pojišťovací společnosti.   Dalším Muskovým projektem je nová továrna SolarCity ve městě Buffalo. Ta by měla být dokončena v roce 2017. Stát New York se zavázal uhradit celou její stavbu v souhrnné výši 750 milionů dolarů s tím, že ji bude po jejím dokončení SolarCity pronajímat za symbolickou částku 1 dolar ročně. Co se týče Space X, tak ta vzhledem ke svému charakteru (nepůsobí v sektoru obnovitelných technologií) spíše než pobídky vyhledává státní kontrakty. Informace nejsou vzhledem k tomu, že Space X není obchodovaná na burze snadno dohledatelné. Ovšem dle tiskových zpráv stát Texas Space X poskytl dotaci ve výši 20 milionů dolarů na stavbu raketového odpaliště.   Jde to i bez státní podpory? Nyní vyvstává klíčová otázka: „Jak by to dopadlo s elektrickými automobily, bateriemi a raketami, pokud by společnosti v roce 2008 zkrachovaly?“   Společnosti by patrně převzala jiná korporace, čímž by vývoj pokračoval dále. Pokud by zanikly, segmenty by začaly stagnovat. Je to ale v zásadě podobná otázka jako, jestli by vznikl smartphone, nebylo-li by Steve Jobse.   Zpomalení ani stagnace neznamená úplný konec. Do segmentů by přišli noví hráči, kteří by s lepším financováním tlačili vývoj vpřed. Státní podpora technologický vývoj urychlila, nikoli však zapříčinila. Ten by se dostavil, i kdyby zde neexistovaly ekonomické pobídky, ovšem s určitým časovým zpožděním. Autor: Jakub Mašek | aurainvest.cz Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.  

Štítky: ve x musk tesla státních podpor space je parazitem státních podpor space x

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Analýza akcie Toyota: Pozitivní vliv aféry Dieselgate

Analýza akcie Toyota: Pozitivní vliv aféry Dieselgate     O aféře dieselgate spojené s německou automobilkou Volkswagen toho bylo napsáno více než dost, a to zejména v negativním slova smyslu. Existují však subjekty, které z „cizího neštěstí“ mohly jednoznačně těžit. Jedním z nich je Toyota Motor Corporation, největší výrobce osobních aut na světě.   V průběhu července 2015 se v médiích objevily zprávy o změně na vedoucí příčce automobilového sektoru – Volkswagen předběhl Toyotu v počtu prodaných vozů za první polovinu roku 2015.   Německá radost však netrvala dlouho, před koncem září se světem rozletěla zpráva o podvodech s emisemi a preference zákazníků se (byť nepatrně) odklonily jinam.   Toyota: Největší automobilka světa O místo na pomyslném výsluní se již roky přetahují tři automobilky – americká General Motors, Volkswagen a právě Toyota. Od roku 2008 na prvním místě úřaduje japonský výrobce, byť s krátkou přestávkou v roce 2011 (přírodní katastrofa – tsunami v Japonsku).   Lze číslům věřit? Kredibilita výrobců aut byla v uplynulém roce značně poškozena. Lze považovat údaje o počtu prodaných automobilů jako pravdivé? Pravděpodobně nelze.   I automobilky se snaží uměle nafukovat čísla. Ve Volkswagenu pro tyto údaje mají zvláštní zkratku - UBAR*   Mezinárodní organizace automobilových výrobců (OICA) tak sleduje fyzickou výrobu, nikoliv prodané kusy. To znesnadňuje manipulaci s daty a přitom zachovává objektivitu, skladování automobilů není nejlevnější záležitost, kapacity jsou omezené a tím pádem statistiku nelze závratně zkreslovat. Údaje o výrobě a prodejích se často zaměňují, v tomto článku se předpokládá totéž zjednodušení.     (pozn. – údaje zahrnují všechny značky koncernů, vč. užitkových vozů)   Ať už je na vedoucí pozici kterákoli společnost, jedno je jisté, v loňském roce prodeje vozů lídrů odvětví spíše klesaly, což mimo jiné zapříčinila aféra s emisními podvody či zadrhávající se ekonomika Číny. Samotná Toyota zaznamenala pokles o 2 % i kvůli slabší poptávce po značce ze zmiňované Číny.   Jak vypadá situace na největším trhu s automobily? Čínská asociace automobilových výrobců (CAAM), která sleduje data o výrobě a prodejích automobilů, reportuje slábnoucí růst trhu. Růst prodeje osobních i užitkových vozů se podle předpovědi CAAM bude v letošním roce pohybovat kolem šesti procent.   Vzhledem ke změnám v příjmové struktuře a růstu bohatství v nejlidnatější zemi světa se mění přirozeně i struktura poptávky po automobilech. Značky jako BMW, Mercedes či Audi (člen skupiny Volkswagen) zažívají v posledních letech hotové žně. Naopak střední a nižší třídě vozů se příliš nedaří.   Pohled na kvalitu vozů Toyota Nyní se přesuňme od účetních a statistických výkazů k empirickým datům. Odedávna platí, že Japonsko rovná se kvalita. Lze to tvrdit i o současnosti?   V sektoru automobilů nižších tříd, kde ceny od roku 2008 prošly výrazným snížením, existuje přirozeně velký tlak na redukci nákladů. Výrobci se snaží již v základních výbavách nabídnout pohodlí a komfort, dříve dostupné jen za tučný příplatek.   Toyota vsadila na poněkud odlišný přístup. U levnějších modelů a nižších výbav parkovací senzory či zabudovanou GPS navigaci rozhodně nenajdete. Po nastoupení do vozu se můžete dokonce cítit, že japonskému výrobci malinko ujel vlak.   Opak je pravdou, co není vidět navenek, je uvnitř – Toyota nikdy neustoupila od přísných požadavků na kvalitu pohonných jednotek, podvozku, brzd či karoserie.   V nedávno publikovaném TÜV Auto Bild reportu 2016, který vykazuje statistiky poruchovosti u automobilů různých stáří a počtu najetých kilometrů se Toyota umístila velmi dobře. Její vozy nižších a středních tříd se zařadily po bok luxusních (a tedy mnohem dražších) vozidel, jako např. BMW, Mercedes, či Porsche. Volkswagen uspěl se značkou Audi, které však patří rovněž do vyšších cenových kategorií.   Akcie Toyota Od začátku roku odepsala akcie společnosti Toyota 8 %. Svezla se přirozeně na vlně výprodejů a negativního sentimentu trhu.   S cenou zahýbala data o prodeji aut z USA, oznámení o rušení značky Scion či zklamání z údajů o zisku za konec minulého roku (EPS 3,3 dolarů oproti oček. 3,4). Toyota se začíná blížit velmi zajímavému ocenění v porovnání s konsensem analytiků, cenou 138 dolarů.   Vliv aféry dieselgate Je nutno dodat, že dieselgate se společnosti fundamentálně nijak nedotkl. Toyota si zakládá na důvěře svých zákazníků a nic nenaznačuje tomu, že by ji mohla ztratit.   Ostatní automobilky, například Renault, Hyundai, Citroen, Fiat nebo Volvo, by do budoucna mohly mít v tomto ohledu problémy. Emisní podvody nejsou ojedinělým jevem, ale pravděpodobně velmi rozšířeným fenoménem.   Výhled Růst ziskovosti Toyoty bude podle odhadů zpomalovat, avšak v horizontu příštích několika let má společnost potenciál úspěchu. Je jen otázkou času kdy kontroloři vznesou obvinění vůči dalším nedisciplinovaným automobilkám. Jejich zákaznici budou jistě hledat spokojenost jinde. Třeba právě v Japonsku.   Autor: Filip Tvrdek | aurainvest.cz   Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry. * Unsold, But AAK Reported – Neprodáno, vykázáno jako dodávky zákazníkům  

Štítky: roku vozů toyota volkswagen automobilů aféry dieselgate akcie toyota pozitivní vliv aféry vliv aféry aféry

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 09, 2015.

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 09, 2015. Jak se budou vyvíjet měnové kurzy v příštím týdnu? Jak se bude vyvíjet kurz eura, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru a kurz kanadského dolaru? Přinášíme vám výhled pro forex založený na odhadech analytiků na příští týden. Investice do forexu je v současné době velmi populární.  Výhled pro forex V tomto týdnu nejsou žádné státní svátky, ani se neočekávají zásadní vystoupení centrálních bankéřů. Můžeme tedy předpokládat, že se trhy budou řídit spíš ekonomickým zpravodajstvím, než politickými vlivy a prohlášeními centrálních bank. Jedno nebezpečí existuje a to prohlášení šéfa ECB, který dříve prohlásil, že je v březnu připraven spustit další kolo kvantitativního uvolňování. Co to bude znamenat pro euro, se můžeme domýšlet.    Euro na začátku týdne očekává špatné zprávy EU až do středy. Ve čtvrtek se očekávají lepší zprávy, ale je otázkou, jestli to přetlačí očekávané dobré zprávy z USA ze čtvrtka a pátku. Libra čeká spíš dobré zprávy, s výjimkou čtvrtka. Kanada měla dobré ekonomické výsledky v minulém týdnu a pro tento týden nemáme odhady analytiků. Bude tedy záležet na vývoji v USA, který bude mít vliv na kanadský dolar. Kromě toho je vývoj na kanadském dolaru silně korelován s cenou ropy. Austrálie očekává dobré zprávy celý týden, ale k mnoha ekonomickým údajům nemáme odhady analytiků. Nový Zéland ve čtvrtek očekává horší obchodní bilanci.   Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky. Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: kurz dolaru kurz eura pro týden australského libry novozélandského výhled pro kanadského dolaru kanadského

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 09, 2016.

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 09, 2016. Jak se budou vyvíjet akciové indexy americký S&P 500, německý DAX, britský FTSE a japonský Nikkei 225? Přinášíme vám výhled založený na odhadech analytiků pro příští týden. Investice do akciových indexů jej alternativou k investování do jednotlivých akcií Výhled pro akciové indexy Data z americké ekonomiky mají být v tomto týdnu podle odhadů analytiků spíše příznivá a to by se mohlo odrazit v růstu akciových indexů. Americký S&P 500 by tak měl růst hlavně ke konci týdne, kdy se očekávají lepší data ve větším počtu. Německý DAX oproti tomu odráží výkonnost evropské ekonomiky, a protože ze začátku týdne očekávají analytici horší evropská data, může zareagovat DAX propadem. Data z Velké Británie mají být dobrá, s výjimkou čtvrteční výše investic, kde se očekává snížení skoro o 2 %. Z Japonska jsou očekávána v tomto týdnu horší data, ale nyní je japonská ekonomika nesena prudkým posilováním jenu, což má za následek pokles akcií.       Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj akciových indexů měl sledovat reálný vývoj ekonomiky.    Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na akciovém indexu. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: být data akciové v tomto akciových indexů data z akciových indexů v tomto týdnu mají být

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Přehled všech trhů, týdenní grafy

Přehled všech trhů, týdenní grafy Čtenáři ekonomických článků bývají často zahlceni makroekonomickými údaji, jako například cena zlata vůči pozitivně korelovaným trhům, výnosy dluhopisů vůči důvěře v globální ekonomický růst, případně se dozvídají o vývoji indikátorů VIX, poměru opcí Put/Call, poměru zlato stříbro, o sentimentu trhu a dalších údajích, kterým nejrůznější analytici přikládají význam.   Někdy je však vhodné se podívat na čisté grafy jednotlivých trhů, aby investor získal celkový přehled o tom, jak si vedou trhy v jednotlivých segmentech a jak vypadá celkový pohled na kapitálové trhy. Americké akciové trhy Americké indexy zatím udržely kritickou podporu. Současný odhad naznačuje, že by se index S&P 500 mohl vrátit plus mínus k hodnotě 2000. Trhy se v současnosti vrací ke střednědobému trendu.       Pokud budeme hodnotit horní graf jako podezřelý z nástupu klesajícího trendu, tak širší akciový trh v následujícím grafu je již opravdu v klesajícím trendu. Cena vytváří nižší maxima a nižší minima, a došlo k proražení podpory.       Globální akciové trhy Z nepřeberného množství světových akciových indexů jsme si vybrali Evropu, Kanadu a Japonsko. Všechny tyto trhy se nachází ve střednědobém klesajícím trendu. TSX prochází cyklickým klesajícím vývojem. Když některý z indexů narazí na podporu, snaží se o odraz. Někdy se odraz nepodaří a dojde k proražení podpory.        Komodity Komoditní graf je poměrně jednoduchý. Komodity se nachází již několik let v klesajícím trendu.        Přes pověsti o tom, že dvě hlavní komodity, ropa a měď by měly začít růst, obě se stále nacházejí v klesajícím trendu. Technická cílová cena pro měď z měsíčního grafu se nachází na úrovni 1,50 USD za libru.       Dluhopisy TLT prorazily klesající trendovou čáru a nyní se snaží o proražení resistence na minulém vrcholu. Podle analýz v současné době nemá cenu investovat do dluhopisů.       Dlouhodobé dluhopisy rostou (jejich výnosy klesají). Krátkodobé 3 měsíční pokladniční poukázky americké vlády odráží zvýšení základní úrokové míry Federální bankou.       Světové dluhopisy se také nacházejí v oblasti nízkých úroků a je otázkou jestli dojde k obratu.       Spekulativní dluhopisy (junk bonds), které si investoři kvůli vysokým úrokovým výnosům volili jako náhradu, se v roce 2015 otočily směrem do klesajícího trendu a způsobily odklon investorů od rizika.       Drahé kovy Jak již bylo zmíněno, investoři se odklánějí od rizika a přesunují své investice do bezpečných přístavů. Jako příklad může sloužit zlato. Klouzavý měnový průměr 75 týdnů vyznačoval po několik let hranici klesajícího trendu. Nyní byl proražen a cena po prudkém růstu naráží na fibonacciho hladinu 38,2 %. To je zajímavá úroveň, která může (ale nemusí) odrazit zlato směrem vzhůru.        Stříbro si oproti zlatu zatím neumí poradit s proražením klouzavého průměru 55 týdnů, ani s předcházejícím maximem z října 2016.       Index těžařů zlata HUI udělal stejně jako zlato důležitý krok směrem vzhůru a prorazil úroveň klouzavého průměru 55 týdnů, který označuje hranici mezi klesajícím a rostoucím trendem. Jako plus se jeví proražení říjnového maxima roku 2015. Úroveň 140 nyní tvoří důležitou podporu, která však v nejbližší době může být ještě testována.       Měnové páry Nejzajímavější v současné době je vývoj na měnovém páru USD/JPY. Jen se nyní nachází v režimu odklonu od rizika a v prudkém posilování japonského jenu.        Vývoj na dolaru a dalších hlavních světových měnách hovoří sám za sebe.       Odklon od rizika na zlatě a na měnových párech vnáší otázku, jak si stojí vůči sobě tyto bezrizikové instrumenty. Jako příklad může posloužit poměr zlato/švýcarský frank, který slouží jako etalon pro ostatní měnové páry. Poměr zlato/švýcarský frank prorazil klesající trendový kanál a vydal se směrem vzhůru.       Shrnutí Na kapitálových trzích je vidět odklon od rizika a přesun kapitálu do bezrizikové oblasti. Akciové trhy vypadají na klesající trh a to i bez přítomnosti nárůstu inflace. Dluhopisy se pohybují stranou, ale zde můžeme očekávat změnu směru. Měny odrážejí postupnou ztrátu důvěry v konání centrálních bank a politiků.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gary Tanashian  

Štítky: o týdenní kurz dolaru trhy trhů trendu klesajícím trendu klesajícím grafy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 8. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 8. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po nákupním signálu         Jedním z kritérií růstového trhu je, aby se hodnoty COT vrátily k obvyklému množství charakteristickému pro růstový trh.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – po hlavním prodejním signálu z března 2012, kdy $HUI byl na úrovni 550. Krátkodobý vývoj – po nákupních signálech Sektorový cyklus zlata – roste Jakmile bude potvrzen růstový trh, lze začít s nákupem / akumulací zlata na cyklických minimech, stejně jako tomu bylo na začátku roku 2001.   Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan   

Štítky: po signálu sledující je akciový sledující cenu akciový fond sledující po nákupním po nákupním signálu nákupním signálu nákupním

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

SP500: spekulanti na růst vrací úder

SP500: spekulanti na růst vrací úder •Formace svíček s názvem „tři bílí vojáci“ a dva růstové skoky v ceně vytváří příslib dalšího růstu. •I když celková korekce z 2. února ještě není kompletní, lze předpokládat, že pokud cena prorazí únorové maximum, budeme svědky růstové impulsní vlny. •Volatilita je nyní vyšší a pokud vydrží rozsah úrovní od 1895,50 po 1881 bude to příslibem pro proražení únorového maxima.     •Hodinové RSI je extrémně překoupené a a nyní vidíme malou negativní divergenci, která naznačuje, že můžeme očekávat mírnou konsolidaci.     •Konečná cenová formace by mohla mít vzhled rozšiřujícího koncového lichoběžníku, případně připadá do úvahy také trojúhelník, ale trojúhelník je méně pravděpodobný.     •I když nevíme, zda se nakupujícím podaří prorazit únorové maximu, tak klíčové reverzní hladiny leží na úrovni R1 1961, (50 denní klouzavý průměr) a 1963 (polovina rozsahu). Dále R2 = 1999 (fibonacciho hladina 0,618) a R3 2032 (200 denní klouzavý průměr. Dvojité dno má cílovou cenu na úrovni 2084   •Pro nakupující je příznivý vývoj poklesu z května, který vytvořil 3 klesající vlny. Po kterých od roku 2009 vždy následoval růst.       Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: TheWaveTrading  

Štítky: r akciové růst na růst vrací růst vrací růst vrací úder spekulanti na na růst vrací úder úder

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Elliottova analýza EURUSD, EURJPY, SP500, ropa

Elliottova analýza EURUSD, EURJPY, SP500, ropa EURUSD Na měnovém páru EURUSD se stále pohybujeme v korekční fázi, což se projevuje vývojem vlny B/2. Struktura odpovídá formaci flat. Obrat k poklesu můžeme očekávat z úrovně mezi 1,1213 až 1,1257. Přímý pohyb k úrovni 1,1000 by znamenalo dokončení korekční struktury.   EURUSD, 1H    EURJPY Proražení rostoucího kanálu naznačuje, že měnový pár EURJPY míří mnohem níže. Černá vlna 4 je zdá se dokončena. Nyní by měla cena padat v pěti vlnné struktuře směrem dolů. Cena nyní vytváří korekční strukturu. Obrat můžeme očekávat na fibonacciho úrovni 61,8 %. Růst nad úroveň 128,18 odmítne tento scénář.   EURJPY, 1H   S&P500 Emini indexu S&P500 je v rostoucí fázi po silném pátečním nákupu, který měl impulsní charakter. Je zde první pětivlnná struktura, která se začíná vyvíjet směrem k úrovni 1900. Cena by měla najít podporu na úrovních 1860 až 1870, kde by měla skončit vlna 4. Úroveň ceny, která odmítne naznačený scénář, se nachází na úrovni 1833. Pokud tato úroveň vydrží, pak by měl následovat rostoucí trend.   S&P500, 30 Min   Ropa Na intradenním grafu ropy vidíme pěkný pohyb ceny směrem k podpoře na úrovni 29,0 USD, což je dokončená první rostoucí vlna z úrovně 26,07. Současný pokles může být vlna A, vyznačená černě a měla by to být první vlna z celkového počtu tří korekčních vln. Ideální úrovneň se nachází na hladinách mezi 28,45 až 29 USD, kde jsou fibonacciho úrovně.   Ropa, 1H         Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat   

Štítky: kurz dolaru novozélandského kanadského dolaru kurz novozélandského kurz kanadského australského dolaru vlna eurusd eurjpy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Co dělají těžaři zlata – technická analýza HUI

Co dělají těžaři zlata – technická analýza HUI Každého zajímá, co dělají těžaři zlata.   Na grafu HUI vidíme rozevírající se trojúhelník, což signalizuje možnou změnu trendu. Cena otestovala a prorazila horní trendovou čáru růstovým skokem v ceně. Následně cena otestovala horní trendovou čáru shora až k úrovni 139, kde narazila na podporu. Následoval opětovný růst a opětovné proražení horní trendové čáry. Cena testuje úroveň 155, na které se odráží. Není pochyb o tom, že index drahých kovů jej překoupený a tak je třeba promyslet, jaké růstové formace připadají do úvahy. Nabízí se probíhající formování rozevírajícího se lichoběžníku, který musí mít lichý počet bodů zvratu. Lichý počet bodů odlišuje otáčející strukturu od konsolidační struktury.       Následující denní graf HUI ukazuje dvojité dno s možnou formací prapor, zatím tvořenou růstem představujícím tyč praporu a testování dvojitého dna na úrovni 139. Pokud by šlo o učebnicový vývoj, tak by měl následovat vývoj formace prapor, tak jak je naznačeno v grafu. Cena by se měla pohybovat mezi současným vrcholem a spodní trendovou čarou na úrovni 139. Tento rozsah odpovídá také fibonaccimu poklesu 38 % současného impulsního růstu. Trhy však mají tendenci dělat něco jiného, než očekáváme a to může být i tento příklad. Nicméně index HUI je nyní překoupený, což však neznamená, že nezbytně musí nastat korekční fáze.       Následuje dlouhodobý denní graf, na kterém vidíme, že se cena právě pohybuje v oblasti podpory a resistence.        Na dlouhodobém měsíčním grafu máme zakreslen vějíř trendových čar, který ukazuje, jak si vedla cena během klesajícího trendu. Obvykle při průrazu některé trendové čáry z vějíře cena testuje po odrazu tuto trendovou čáru zdola. Nyní tímto způsobem testuje cena čáru vějíře č. 3.       Na týdenním grafu HUI vidíme, že cena prorazila klesající kanál a pohybuje se nad horní trendovou čarou.        Na posledním grafu vidíme, že HUI vytváří po pěti poklesech dvojité dno. Dvojité dno bývá charakteristické jako závěrečná cenová struktura u klesajícího trendu. Druhou možností je otáčející struktura hlava a ramena (H&S). Dvojité dno naznačuje, že index HUI našel své minimum a dlouhodobý klesající trend skončil. V růstu sice budou bránit přítomné resistence, ale pokud se začnou vytvářet nová maxima a nová minima budeme moci prohlásit, že dlouhodobý klesající trend skončil.         Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Rambus Chartology  

Štítky: cena stříbra v minulém zlata a cena cena stříbra výhled zlata a cena stříbra v cena zlata cena zlata a hui

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Náznak obratu nebo jen korekcička propadu?

Náznak obratu nebo jen korekcička propadu?   Těžký rok 2016 na finančních trzích pokračuje, nicméně došlo v průběhu konce minulého týdne k prvním náznakům stabilizace. O tu se přičinil svou rétorikou i šéf Evropské centrální banky, také otočka na ropě z pátku přinesla mírné uklidnění. Přesto jsou na tom akciové trhy od začátku roku velmi špatně, jak ukazuje následující tabulka (sloupeček YTD):         Německý akciový index oslabuje od začátku roku téměř o 15%, a to přes dva plusové dni v pátek a pondělí, opět nejvýmluvnější je graf za letošní rok:     Celý trh se v podstatě pohyboval v minulém týdnu v absolutním strachu a panice, teprve otočka na ceně ropy nějakým způsobem investorům dodala naděje, či důvěry, zmobilizovat poslední finanční prostředky a na tom trhu si něco koupit. Nutno však říci, že to bylo v situaci téměř 20%ního poklesu trhu od začátku roku, některé bankovní tituly pak odepisovaly i okolo -40% - třeba italská Unicredit, ale o mnoho lépe na tom nebyly ani francouzské banky nebo tolikrát probíraná Deutsche bank – zde pomohlo uklidnění v podobě vyčlenění peněz na odkup vlastních dluhopisů, bez toho bychom možná byli ještě níže.   Z reálného uvažování investora, který vždy posuzuje nějaký fundament, je silně ovlivňován sentimentem a možná občas mrkne na techniku, jednoznačně dominoval a obávám se, že nadále převládá právě sentiment. Když vám všechno padá pod rukama, tak přesto, že jste přesvědčen o vyšší hodnotě společnosti na trhu než je její tržní cena, těžko se vám nastupuje do nákupu, zvláště když jste to již několikrát udělal a druhý den to bylo vždy levnější.. Takže takhle funguje dopad negativního sentimentu na investory, proto ty obavy co bude dál..   Přesto není vše tak negativní, jak by se zdálo, čísla jednotlivých ekonomik neukazují vysloveně průšvih, naopak nadále mírně rostou (Evropa i USA), spotřeba je také nastartovaná díky nízkým úrokovým sazbám, jednotlivé společnosti, co sleduji většinou až na výjimky svými čísly spíše pozitivně překvapily. Přesto třeba u Daimleru byla reakce trhu negativní, kdy nakreslený růst pro letošní rok a cash flow 2016 bylo označeno v negativní náladě trhu jako slabé..   Naopak negativní stránka věci se nám kromě zpomalování Číny nese v obavách z ropného sektoru, resp. dopad takto nízkých cen ropy na jednotlivé těžaře a případně i státy, a dluhy těchto společností resp. států pak vyvolávají obavu v investorech, zda je dokáží splatit. A to se nám přenáší v uvozovkách dále, na expozici bank vůči těmto v uvozovkách toxickým dluhopisům a jiným produktům, takže i pro pokles zde prostě argumenty proti sobě stojí..   Co dál? Je 15%ní pokles indexů již dostatečný pro určitou stabilizaci? Každá rada drahá, křišťálovou kouli nemám, ale ukazují se podle mého názoru první náznaky stabilizace. Viz dnešní jednání Opecu s Ruskem o zmrazení produkce ropy, možná se čekalo víc, ale je to první výstřel a komunikace bude nadále pokračovat, podle mě upside na ropě je nyní vyšší než downside. K tomu Draghi připravený přitlačit na pilu s QE je také ve startovacích blocích, a já myslím, že si to investoři uvědomují. Také  dnešní call Goldmanů proti zlatu, rozhodně bych ho nepodceňoval, to vše mi signalizuje, že možná pro začátek roku už nejhůře bylo, v zásadě jsem téměř zainvestován naplno.   Pokud se podíváme do Česka, tak Komerční banka zveřejněnými výsledky nezklamala, na 4800 korunách je to takovou střídmou sázkou na dividendový výnos, zde nečekám ani průšvih z vývoje kurzu, ale ani raketu typu Erste v případě změny sentimentu – to nám Erste dokonale předvedla na přelomu minulého a tohoto týdne, viz graf:      Čez na svá čísla ještě čeká, překvapení se asi konat nebude, přesto při 40 korunové dividendě se trh není schopen posunout výše. Jakýkoliv výkmit nahoru je poté neutralizován prodeji, a držitele akcií to musí přivádět k depce – tedy soudím podle sebe – i k určité rezignaci. Přes dobré fundamentální ukazatele této společnosti prostě držíme company, co je na trhu bita a bita – jednak díky náladě v sektoru, jednak možná i určitými obavami z toho, čeho všeho se na Čezu letos dočkáme – snahy o akvizice, dopady odstávek v Dukovanech.. Zde by to chtělo silné prohlášení o managementu, že se budou snažit o maximalizaci hodnoty firmy pro své akcionáře, a upustí od dalších zbytečných kroků, nezdá se však, že je toho současný management schopen. A tak se na tomto titulu můžeme dočkat jak úrovně nad 400 korun, tak 350…    Evropské akcie by měly přinést zajímavé zhodnocení, pokud se podíváme na současnou situaci – firmy vydělávají, prostředí nízkých úrokových sazeb zde je, a bude, Euro bude tlačeno dolu, spotřeba existuje poměrně silná. Proto si myslím, že takový Daimler, Airbus, Heidelbergcement, Safran, ale i některé další menší společnosti jsou nyní vhodné k posílení pozic do portfolia, pokud máme cash… To je klíčová otázka. Také určitá spekulace v bankovním sektoru na její stabilizaci není od věci, odprostím se nyní od rizikových Unicredit či řecké Alpha Bank, to je spíše hra na chytnutí určité vlny, ale BNP Paribas po solidních číslech za 2015 je možnou variantou. Pokud by si někdo chtěl zahrát i spekulaci na růst ropy, může zvážit Sberbank či Raiffeisenku.   Americké trhy, přestože zde máme po QE, nepadají divočeji než Evropa, skoro tomu bylo pro mě překvapivě naopak v prvotním období letošního roku. Zůstávám tak long na Applu, Facebooku, po poklesu jsem znovu nakoupil Salesforce, před výsledky jsem si koupil call opci na Twitter, který je vyklesaný tolik, že bych řekl se může stát určitým cílem nějakého většího nájezdníka buď z oboru, či mediální sféry.  Americké trhy nadále budou sledovat vývoj dolaru, ale ten samozřejmě souvisí i s centrálním bankami, nicméně nezdá se, že by došlo k nějakému prudkému nárůstu sazeb Fedem. Přesto má podle mě dolar prostor k posílení, negativní sazby zde nehrozí, lepší něco nežli nic, a Draghi prostě Euro bude tlačit maximálně dolů.    Pokud se podíváme na ropu, dnes došlo k první shodě v Opecu a Rusku na zmražení produkce, je to první krok, který situaci úplně neřeší, ale může cenové úrovně stabilizovat – ukazuje ochotu zemí bránit se proti dalšímu pádu ceny ropy..,  když se nad tím zamyslíme, jsme ze 100 na 30, skoro bych řekl že budeme v budoucnu spíš 40-50 než 10-20… ale mýlit se samozřejmě mohu.   Určité riziko pro trhy naopak vidím ve vyhrocení situace kolem Sýrie, Rusko zcela jednoznačně úspěšně tlačí Asadův režim, takže k dohodě by mělo dojít na úrovni rebelů a vládního režimu – nicméně okamžitý odchod Asada jak si to rebelové představovali, prostě není na pořadu dne. Posílení kurdských pozic se nelíbí Turecku, ale zřejmě se tak stane, ovšem bez expanze směrem turecké území a to v rámci Sýrie  – příměří by mohlo znamenat nastolení míru a rozdělení země pod různou správou – s tím že to budou kontrolovat mezinárodní jednotky a během několika let dovedou zemi k volbám, v čele do té doby vydrží Asad, islámský stát by po příměří , měl být jednodušeji poražen . Ale  třeba se mýlím, situace tam je nadále velmi vyhrocená. Co však musí udělat Evropa je, zastavit ten příliv migrantů – v čele s NATO – Turecko by mělo zastavit odjíždějící lodě ze svého území za pomoci jednotek NATO a samozřejmě dostat za to zaplaceno, jinou šanci nevidím. Ale nejde  jim poslat peníze a oni nám je pošlou šup do Evropy a starejte se . To musí prostě Turecku někdo ukázat, Německo toho zatím není schopno..   Pokud se pokusím o určitý závěr, tak se mi zdá, že se situace a nálada mírně zklidnila, myslím že jsme low pro letošní první 3 měsíce otestovalo, a mohla by nastat určitá konsolidace s mírným posunem ceny ropy nad 30  (30-40) dolarů za barel. Ale možná se taky pletu, vše se rozjede znovu dolu a opět tu bude obcházet investory strach z toho co bude dál, kdo si myslí, že tomu tak bude, měl by sedět na cashi. Pro ostatní přikládám tabulku titulů co, sleduji s mým názorem a jakou nesou aktuální dividendu.   Autor: Michal Semotan, JT Bank   Tabulka s přehledem společností co sleduji a mým názorem:  2016 Tabulka titulů                       Doporučení Můj tgt Dividenda   Aktuální kurz Název Měna 3M 1rok 1rok na akcii DVD yield 16.2.2016 2.2.2016 Česko         2015   659 708 Erste CZK buy buy 800 13,5 2,05% 240 251 O2 CR CZK sell sell 250 13 5,42% 157 157 Unipetrol CZK buy buy 190 - - 4820 5195 Komerční banka CZK hold buy 5600 310 6,43% 377 398 Čez CZK buy buy 500 40 10,61%     Evropa             5,54 5,71 BBVA EUR hold buy 7 0,13 2,28% 130,3 145,8 Allianz EUR buy buy 175 7,4 5,68% 39,7 40,875 BNP Paribas EUR buy buy 50 2,31 5,82% 8,87 9,4 Eon EUR hold

Štítky: si bude tak od o ale i zde možná buy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Měnový pár EURGBP a USDJPY – Elliottova analýza

Měnový pár EURGBP a USDJPY – Elliottova analýza EURGBP Na čtyřhodinovém grafu vidíme pěkný obrat dolů, nicméně to nestačí pro posouzení, jestli byl vytvořen závěrečný vrchol. Cena by se měla tlačit pod úroveň 0,770 a pak teprve lze předpokládat oslabení a pokles ze tří vln. K tomuto vývoji pravděpodobně dojde v příštím týdnu.    EURGBP, 4H     USDJPY Pokles měnového páru USDJPY pokračoval k novému minimu a prudce se propadl z úrovně 115,23, takže to vypadalo, že vytvoří závěrečnou pátou vlnu na úrovni okolo 110. Nicméně, navzdory velmi silně vypadajícímu poklesu se domníváme, že pokles z úrovně 121,58 je stále součástí větší korekční struktury vlny C. Nejprve musí být dokončena poklesová vlna a teprve potom můžeme předpokládat impulsní růst z pěti vln. USDJPY, 4H         Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Gregor Horvat  

Štítky: cena stříbra v minulém stříbra a cena stříbra elliottova analýza elliottova pár eurgbp a usdjpy eurgbp usdjpy

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Cena zlata a cena stříbra v minulém 7. týdnu 2016 a výhled

Cena zlata a cena stříbra v minulém 7. týdnu 2016 a výhled Následují cenové grafy, jak se vyvíjela v minulém týdnu cena zlata a cena stříbra. Zlato i stříbro jsou klasické investice. Pravidelná analýza zahrnuje vývoj, ke kterému došlo v minulém týdnu. Grafy zahrnují ticker GLD, což je akciový fond sledující cenu zlata na NYSE (New York Stock Exchange), SLV, což je akciový fond sledující cenu stříbra na NYSE, GDX je akciový fond sledující cenu těžařů drahých kovů na NYSE, stříbro, XGD.TO je akciový index sledující cenu zlata na Torontské burze v Kanadě a CEF je kanadský akciový index sledující drahé kovy na Torontské burze v Kanadě (Toronto Stock Exchange).       GLD – po nákupním signálu         SLV – po nákupním signálu         GDX – po nákupním signálu         XGD.TO – po nákupním signálu         CEF – po nákupním signálu         Jedním z kritérií růstového trhu je, aby se hodnoty COT vrátily k obvyklému množství charakteristickému pro růstový trh.     Výhled na další týden Dlouhodobý vývoj – po hlavním prodejním signálu z března 2012, kdy $HUI byl na úrovni 550. Krátkodobý vývoj – po nákupních signálech Sektorový cyklus zlata – roste Jakmile bude potvrzen růstový trh, lze začít s nákupem / akumulací zlata na cyklických minimech, stejně jako tomu bylo na začátku roku 2001.     Redakce: www.akcieatrhy.cz Zdroj: Jack Chan   

Štítky: cena zlata a cena stříbra cena stříbra a cena a cena stříbra týdnu zlata a v minulém minulém

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 08, 2015.

Kurzy měn: kurz eura, kurz dolaru, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru, kurz kanadského dolaru. Výhled pro týden 08, 2015. Jak se budou vyvíjet měnové kurzy v příštím týdnu? Jak se bude vyvíjet kurz eura, kurz libry, kurz australského dolaru, kurz novozélandského dolaru a kurz kanadského dolaru? Přinášíme vám výhled pro forex založený na odhadech analytiků na příští týden. Investice do forexu je v současné době velmi populární.  Výhled pro forex V pondělí se v USA neobchoduje, protože mají státní svátek, Prezidentský den. Obchodování by tedy mělo být utlumené, ovšem pouze v případě, že guvernér ECB Draghi, který má vystoupit v 15 hodin něco „hodotného“ zase neřekne. Po týdenních oslavách čínského nového roku nás čeká větší množství čínských ekonomických dat. Odhady analytiků čekají pozitivní data, takže by se na světové trhy mělo vrátit částečné uklidnění, že Čína nesklouzává, alespoň prozatím do tvrdého přistání ekonomiky. Na tento vývoj reagovaly již v pátek akcie posílením. I ropa v pátek odpoledne začala „záhadně“ posilovat. Jen tak pro zajímavost, kdopak asi začne nakupovat ropu tři hodiny před koncem obchodní seance tak, že posílí skoro o 10 %?    Ekonomická data z USA v tomto týdnu mají být pouze pozitivní, takže se dá očekávat posílení dolaru a oslabováni národních měn. Data z Evropy mají být špatná, stejně tak data z Velké Británie. To naznačuje v souvislosti dobrými daty z USA možný pokles eura i libry. Data z Austrálie mají být dobrá z Nového Zélandu smíšená, ale zde by měla působit dobrá data z Číny, takže posílení AUD i NZD je očekávatelné. Bude záležet na tom, jestli posílení dolaru nestáhne tyto měny dolů. Data z Kanady mají být začátkem týdne pozitivní pro CAD, tedy negativní pro měnový pár USD/CAD. V pátek se očekávají pro CAD silně protichůdná data, takže bude záležet na tom, čemu dají obchodníci s kanadskou měnou přednost.  Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj kurzů měn měl sledovat reálný vývoj ekonomiky. Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na měnovém páru. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: kurz eura dolaru kurz eura pro týden australského libry výhled pro výhled pro týden kurz kanadského dolaru

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 08, 2016.

Akciové indexy: SP 500, DAX, FTSE, Nikkei 225. Výhled pro týden 08, 2016. Jak se budou vyvíjet akciové indexy americký S&P 500, německý DAX, britský FTSE a japonský Nikkei 225? Přinášíme vám výhled založený na odhadech analytiků pro příští týden. Investice do akciových indexů jej alternativou k investování do jednotlivých akcií Výhled pro akciové indexy V pondělí se v USA neobchoduje, protože mají státní svátek, Prezidentský den. Obchodování by tedy mělo být utlumené, ovšem pouze v případě, že guvernér ECB Draghi, který má vystoupit v 15 hodin něco „hodotného“ zase neřekne. Po týdenních oslavách čínského nového roku nás čeká větší množství čínských ekonomických dat. Odhady analytiků čekají pozitivní data, takže by se na světové trhy mělo vrátit částečné uklidnění, že Čína nesklouzává, alespoň prozatím do tvrdého přistání ekonomiky. Na tento vývoj reagovaly již v pátek akcie posílením. I ropa v pátek odpoledne začala „záhadně“ posilovat. Jen tak pro zajímavost, kdopak asi začne nakupovat ropu tři hodiny před koncem obchodní seance tak, že posílí skoro o 10 %?    Ekonomická data z USA v tomto týdnu mají být pouze pozitivní, takže se dá očekávat posílení akciových indexů. Páteční nákupy ostatně nechaly obchodníkům sobotu a neděli a pondělí na rozmyšlenou, co by měli v úterý dělat, takže až vstoupí do trhu a začnou nakupovat, vznikne zhruba dvě až tři hodiny po zahájení úterní seance vhodná příležitost zahájit prodeje a skoupit kontrakty drobných obchodníků, kterým začnou praskat příkazy stop loss. Ekonomická data pro Evropu a Velkou Británii mají být pro tento týden mizerná, což by mělo obvykle vyústit do poklesu akcií, nicméně protože evropské akcie čekají na pobídku od ECB, tak klesají jen mírně a ve chvíli, kdy Drahgi, šéf ECB plácne něco, co si trh bude moci vyložit jako podporu ekonomického růstu (že ECB bude tisknout peníze jak zběsilá), nastoupí masivní nákupy evropských tj. německých akcií. Podobně by na tom mohl být britský akciový trh FTSE. Libra oslabuje, ale výdaje BoE na podporu ekonomiky zůstávají stabilní. Zajímavá je situace v Japonsku, kde prudké posilování jenu vede k oslabování akciového trhu. Jen posílil a to oslabilo akcie. Do jenu utíkají asijské měny, kdy obchodníci vystrašení oslabováním čínského yuanu převádějí své čínské úspory do japonského jenu. A protože jen posiluje, japonské akcie klesají.  Vysvětlivky: surp - pokud je modrá čára kladná jde o pozitivní překvapení, pokud je záporná, jde o negativní překvapení. Vidíme kolik bylo překvapení v minulém týdnu.  est - odhady ekonomického vývoje od analytiků pro konkrétní den na tento týden real - ekonomický vývoj z publikovaných dat. Vidíme, jak dopadly ekonomické výsledky v minulém týdnu vzhledme k předchozím hodnotám. Pokud zelená čára roste, byly lepší, pokud klesá byly horší.   Horní graf zobrazuje čarami součty odhadů a reálného vývoje, překvapení zobrazuje modrý sloupec.  Dolní graf zobrazuje překvapení, odhady a publikovaný vývoj pro jednotlivé dny.   Za ideálního stavu by vývoj akciových indexů měl sledovat reálný vývoj ekonomiky. Důvody proč to tak není: Odhady analytiků postihují jen publikovaná ekonomická data a nezahrnují vlivy, jako je vystoupení šéfů centrálních bank a dalších papalášů, nezahrnují politickou situaci, nezahrnují fiskální a monetární politiku a neberou do úvahy technické operace, jako je například vybírání zisků, či akce smart money. Také nejsou většinou k dispozici všechna data, která mají vliv na vývoj ekonomiky. Odhady analytiků nejsou vždy přesné. Pokud jsou publikovaná čísla horší než očekávaná, vzniká negativní překvapení, které ovlivní vývoj na akciovém indexu. V takovém případě může cena klesat, i když publikovaná data byla pozitivní, odhady byly také pozitivní, ale publikovaná čísla byla horší, než odhady. Pro pozitivní překvapení platí to samé.     Redakce: www.akcieatrhy.cz

Štítky: kdy co začnou klesají akciových akciové indexy indexů akciových indexů jenu

Zdroj: www.akcieatrhy.cz

500 Plus – jak se vám líbí? Recenze a zkušenosti

500 Plus – jak se vám líbí? Recenze a zkušenosti   Jedním z nepřehlédnutelných brokerů, jehož reklama na nás vyskakuje, kdykoli člověk otevře nějaké finanční stránky je Plus 500.  Reklamní banery jsou všude a zobrazují se i na místech, kde by to člověk nečekal.    Historie a současnost Společnost vznikla v roce 2008 v daňovém ráji na Belize a poté přemístila na Kypr, kde sídlí hojná většina forexových brokerů. Hlavní důraz klade na jednoduchou a srozumitelnou obchodní platformu, kterou lze provozovat v nejrůznějších prostředích. V roce 2010 představila společnost platformu pro Apple, v roce 2012 platformu pro Android v roce 2015 pro Windows.    Společnost v roce 2013 vstoupila na londýnskou burzu, kde její tržní kapitalizace dosahuje 534 miliónů liber. Společnost vyplácí dividendu ve výši 3,82 %, má poměr P/E na úrovni 10,49 což odpovídá mírnému podhodnocení a provozní marži ve výši 63,50 %.    Obchodní platforma Společnost nabízí intuitivní obchodní platformu a veliké množství obchodních instrumentů, takže si člověk může vybrat i exotické instrumenty, které jiné platformy nenabízí, nebo jen omezeně. Příkladem může být obchodování s bitcoinem. A to je velmi lákavé a celkově i obchodně účinné.   Společnost jako jedna z prvních začala nabízet kontrakty CFD (contract for difference) a hlavním cílem společnosti je stát se největším světovým obchodníkem s CFD.    Všechno je zaměřeno na jednoduchost ovládání a na jednoduchost založení obchodního účtu. Založit obchodní účet trvá do pěti minut. Společnost nabízí pro nové klienty bonus ve výši 500 Kč, takže pro zahájení obchodování nemusíte posílat na účet svoje peníze. Pokud pošlete na účet větší částku, připíše vám společnost bonus ve výši 30 %.    Spready na instrumentech jsou průměrné. Obchodní platforma je přehledná a jednoduchá na použití. Nenabízí však žádné způsoby automatizace.   Na první pohled je všechno v pořádku, vše funguje jak má, a právě jednoduchost ovládání a snadný způsob založení účtu jsou hlavními atributy, které mohou nalákat každého, kdo si chce zkusit, jaké to je obchodovat na kapitálových trzích.    Hodnocení brokera Kontrakt CFD je typ smlouvy mezi klientem a brokerem, že když vstoupí do obchodní pozice na některém instrumentu, tak v případě, že na konci obchodu je obchodník v zisku, broker mu vyplatí rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou, pokud je obchodník ve ztrátě, zaplatí ztrátu obchodník brokerovi. Pro tyto kontrakty je důležité, aby obchodník nabízel kotace, které jsou založeny na datech odpovídajících příslušnému instrumentu. Pokud tedy bude nabízet broker CFD na ropu založený na příslušném kontraktačním měsíci ropy WTI, má obchodník možnost si zkontrolovat kotace a ceny. Obvyklé však je, že broker nabízí instrument, který se jmenuje například „ropa WTI“ a u kterého není možné zjistit, odkud se kotace berou. Broker tak má možnost ovlivňovat kotace, které posílá do obchodní platformy.   Broker Plus 500 je typickým tvůrcem trhu. To znamená, že vystupuje jako protistrana obchodů svých klientů. Ztráta klienta je jeho ziskem. Zisk klienta je ztrátou brokera. Je to takový trochu parazit a tvůrce Zombie trhu.   Daniel Kahnemann dostal Nobelovu cenu za ekonomii, když dokázal, že 80 % lidí má sklony vybírat předčasně zisky a nechat narůstat ztráty v naději, že se situace otočí a obchod skončí na nule, případně v zisku. To znamená, že pokud broker vstupuje jako protistrana do obchodů začátečníků, v 80 % případů nemusí dělat vůbec nic a veškerý majetek na účtu 80 % klientů skončí v jeho náručí.   Obchodní plán brokera, který je tvůrcem trhu, je založen na této skutečnosti. Pokud se broker spokojí s 80 % těchto příjmů, může být všechno v pořádku. Nicméně zde zůstává zhruba 10 % lidí, kteří se pohybují na nule a 10 % lidí, kteří jsou v zisku, a zisk úspěšných obchodníků je ztráta brokera. Nikdo nemá rád ztráty.    Proti úspěšným obchodníkům může broker, tvůrce trhu použít některé akce, které sníží jeho úspěšnost. Například může být v obchodních podmínkách zaneseno, že broker nedovoluje skalpové obchody, to znamená obchody, které trvají kratší dobu, než 2 minuty, nebo 5 minut. Pokud jste v zisku, zavřete obchod a neuvědomíte si, že to je brzo, může vám broker odmítnout vyplatit zisk, protože jste skalpový obchodník. Zruší vám účet a peníze co jsou na účtu, nikdy neuvidíte.    Dalším oblíbeným trikem je použít opatření „proti praní špinavých peněz“ a vyžadovat po obchodníkovi další a další potvrzení, že je skutečný, že bydlí tam, kde bydlí a oddalovat výplatu peněz. Pokud vám broker zruší obchodní účet a nemáte důkazy ve formě otisku obrazovky, máte problém. Ukládat si otisky obrazovky všeho, co člověk dělá, se jeví v případě tohoto brokera jako rozumné opatření.   V případě že proděláváte, je všechno v pořádku, ale ve chvíli, kdy začnete vydělávat a chcete si nechat poslat peníze, přestává společnost komunikovat. Obvyklé je, že existuje telefonní číslo, na které se dá zavolat a řešit problém. Pokud na webových stránkách není žádné telefonní číslo k dispozici, nemáte možnost svoje problémy řešit přímo a pokud bude dělat společnost mrtvého brouka, nic nezmůžete. Společnost Plus 500 můžete oslovit prostřednictvím mailového formuláře, ale nemáte možnost dělat nic jiného, než čekat, jestli zareagují.   Že je třeba být ve styku se společností Plus 500 opatrný plyne z toho, že společnost již byla předmětem vyšetřování finančních regulačních orgánů. V roce 2008 dostala společnost varování od Kyperské komise pro cenné papíry.    V roce 2012 dostala společnost pokutu ve výši 200 tisíc liber od FSA za chyby ve zpracování prováděných obchodů.    Podle serveru forexpeacearmy.com společnost ruší a nevyplácí účty.     V květnu roku 2015 oznámila společnost, že zmrazuje účty klientů a zavádí nová opatření „proti praní špinavých peněz“.  Akcie se okamžitě propadly o 50 % a na této úrovni se pohybují až do současnosti. Společnost čelila stížnostem ze strany ostatních brokerů, že nabírá své klienty bez ověření totožnosti, a tu ověřuje až teprve ve chvíli, kdy chtějí vybrat peníze.   Závěr Dokud proděláváte, jste opečovávaným klientem, o kterého je dobře postaráno a dostáváte veškerou podporu. Jakmile začnete vydělávat, připravte se na nekonečnou mailovou korespondenci a dodatečné požadavky na identifikaci své osoby, pečlivé zkoumání vašich obchodů, jestli nejste scalper, případně na zrušení svého účtu bez jakéhokoli důvodu, pokud se rozhodnete vybrat si peníze.   Je možné, že má někdo i dobré zkušenosti. Pokud ano, ať se s nimi podělí s ostatními čtenáři v diskuzi. Mnohem lepší než obchodování prostřednictvím tohoto brokera se jeví nákup akcií společnosti, protože predátorské chování společnosti vůči svým klientům je zárukou vysoké obchodní marže, růstu zisku a následně vyvolaného růstu cen akcií.    Společnost by měla zapracovat na své pověsti a na svém přístupu ke klientům. Uvedení telefonního čísla, na které se dá dovolat, by mohlo být dobrým začátkem.    

Štítky: si jsou společnost pokud účtu broker plus obchodník

Zdroj: www.akcieatrhy.cz